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“投融案例”专栏：聚焦广东文化和旅游产业投融资实践，通过梳理一批具有代表性的项目案例，系统呈现广东文旅产融对接平台在资源链接、项目孵化、产业协同和价值创造等方面的赋能成效，总结可复制、可推广的发展经验，展示广东推动文旅产业高质量发展的创新探索。

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案例概况

PART 01

近年来，阳江市紧紧围绕国家乡村振兴，依托“山海林泉湖洞”兼优的自然资源禀赋，深入推进全域旅游发展，着力打造世界知名滨海旅游目的地。阳东区作为阳江文旅产业发展的核心区，民宿产业发展迅速，已形成以东平镇民宿文化创意街、大澳渔村精品民宿为代表的特色产业集群。然而，民宿行业普遍存在有效抵押物不足、经营规模小、财务信息不健全，难以满足传统银行贷款条件，导致项目升级受限、发展动能不足，亟需创新金融支持模式，打通融资“最后一公里”。

在此背景下，阳江农商银行围绕民宿产业发展需求，联合地方政府、担保公司、行业协会等多方力量，创新推出“民宿贷”专项信贷产品，探索构建“信用赋能+担保分险+服务下沉”的金融支持模式，为乡村民宿产业发展提供精准金融支持。

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主要做法

PART 02

为推动“民宿贷”模式落地见效，阳江农商银行采用“三驱三促”工作法，确保服务精准、高效、可持续。

01.产品创新驱动，促融资便利化

推出“民宿贷”专项信贷产品，采用“信用+保证”方式授信，额度最高300万元，期限最长10年，利率差异化执行，还款方式灵活多样，满足不同阶段、不同类型民宿的资金需求。

02.政银合作驱动，促服务可视化

与阳江市阳东区政府、文旅部门协同推进，政府支持推广，联合相关部门在阳东区东平镇举办“民宿贷”产品发布会，现场整镇授信1亿元，与民宿经营者签署授信意向书，提升产品影响力和政策落地效果。

03.担保合作驱动，促风险可控化

“民宿贷”通过“信用赋能+担保分险+服务下沉”模式，成功推动银行、政府、担保公司、经营主体四方联动，形成多方共赢的金融支持机制。阳江农商银行通过与广东省农业融资担保有限责任公司合作，推出“粤农担·乡村民宿担保贷”产品，由担保公司提供政策性担保，银行与担保公司按比例共担风险，提升贷款审批通过率，增强银行服务信心。

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发展成效

PART 03

01.有效满足民宿行业融资需求

截至2026年7月末，阳江农商银行“民宿贷”已累计为32户民宿经营主体提供授信支持，授信总额达3750万元，贷款余额为3470万元。贷款资金主要用于民宿基础设施建设、改造升级以及日常经营周转，切实满足了民宿行业多样化、个性化的融资需求，有效缓解了民宿行业普遍面临的融资难、融资贵等瓶颈问题，提升了金融服务的可得性和便利性，增强了民宿经营者的信心与发展动力。

02.促进金融与文旅融合发展

“民宿贷”的推广实施进一步促进了银行与地方文旅主管部门、民宿行业协会及地方政府的深度合作，初步构建起以“文旅+金融”为核心的综合服务体系，形成多方联动、协同发展的良好生态。通过政银企协同发力，进一步优化了乡村旅游金融服务环境，拓宽了普惠金融的服务边界。

03.提升金融机构文旅金融服务能力

“民宿贷”的成功落地，不仅成为阳江农商银行服务乡村文旅产业的重要实践探索，也成为普惠信贷业务转型升级的重要抓手。该产品的推广，为信贷业务增长注入了新动能，也为支持“百县千镇万村高质量发展工程”的实施提供了坚实的金融支撑。

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案例启示

PART 04

民宿及泛文旅新业态长期面临“有生意、没抵押、缺报表”的融资绝境。该案例为轻资产文旅金融提供了四点核心启示。

01.风控逻辑之变：从“砖头信仰”到“信用+业态”双核驱动

传统信贷高度依赖不动产抵押，将民宿等轻资产拒之门外。阳江案例的底层突破在于“信用赋能”的引入，通过客户信用评估、动态跟踪管理、引入政策性担保等手段，将风控重心从“盯资产”转向“盯人与盯业态”。对于处于优质产业带（如阳江滨海旅游核心区）、具备稳定入住率预期的文旅项目，其“经营权”和“现金流”应被赋予实质信用权重，以此作为授信的基础锚点。

02.风险分担之变：从“银行单扛”到“政银担”风险共担闭环

轻资产文旅项目风险偏高，单靠银行无法消化。阳江模式的核心枢纽是引入省农担进行“政策性分险”（承担80%损失）。发展文旅金融，单靠金融机构难以有效覆盖风险，必须建立“政府产业导向推荐+政策性担保公司增信分险+银行信贷投放”的铁三角结构。用少量的政府信用撬动担保杠杆，再用担保杠杆撬动银行信贷，是破解文旅“不敢贷”的有效路径。

03.获客逻辑之变：从“散客扫街”到“基于产业集聚的批量化授信”

文旅金融具有极强的“场景依附性”，必须跟着产业规划走，如果靠客户经理挨家挨户“扫街”，尽调成本极高，难以形成可持续商业模式。阳江案例采取“整镇授信1亿元”的打法，抓住了“东平镇民宿集群”这一空间特征，通过“整村/整镇授信”，将零散的个体工商户打包成一个“虚拟产业园区”，实现批量尽调、批量审批，极大降低了金融机构的运营成本，实现了商业可持续。

04.产品周期之变：从“短债长投”到“长周期适配文旅生命周期”

文旅项目（尤其是民宿改造）普遍存在“前期投入大、回报周期长”的客观规律。阳江“民宿贷”期限拉长至最长10年，且还款方式灵活。文旅金融产品不能套用传统流贷“一年一还”的短债逻辑，否则会直接压垮民宿的现金流。应充分考虑文旅项目的投资回周期，定制“长周期、分期还、阶梯式”的还款结构，真正实现“信贷周期与经营周期的精准匹配”。

文章说明

以上案例引用的基础信息及相关数据均由

阳江农商银行提供。

本期咨询专家

杨涛（中国旅游景区协会专家委员会景区投融资专家）

专题策划&内容编辑：

唐有元 吴丹

内容排版

谢铭泽


南方文化产权交易所

南方文化产权交易所是2010年由广东省人民政府批准设立的综合性文化产权交易服务机构，为文化企业提供产权、版权及文化数字资产交易服务。公司深耕文化（文旅）产业综合服务，依托国际会展平台，提供产业研究、品牌展会、产业培训、智库咨询及产融服务，构建全产业链生态对接体系。