来源：新浪基金∞工作室

核心财务与规模双增

报告期内基金核心财务数据清晰呈现运作状态，本期实现利润-3158.53万元，期末净资产达17.04亿元，较期初的13.52亿元增长26.07%，份额规模同步扩容。

指标类别具体指标2026年上半年数据期间数据本期利润-3158.53万元期间数据本期已实现收益-1052.58万元期间数据加权平均基金份额本期利润-0.0137元期末数据期末基金资产净值17.04亿元期末数据期末基金份额净值0.7338元累计指标基金份额累计净值增长率-26.62%

全区间超额收益显著

各统计区间内基金份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，跟踪效果优异，累计跑赢基准幅度达4.65个百分点，波动率与基准基本持平，跟踪误差控制在基金合同约定的2%年化阈值以内。

统计阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月-0.96%-1.94%0.98%过去六个月0.00%-0.85%0.85%过去一年12.36%10.67%1.69%过去三年26.08%17.67%8.41%成立以来-26.62%-31.27%4.65%

指数化投资运作平稳

报告期内基金严格遵循被动指数投资策略，以完全复制法跟踪恒生沪深港创新药精选50指数，仅对组合进行适度优化，日均跟踪偏离度和年化跟踪误差均控制在约定合理区间，运作全程合规，未出现损害持有人利益的行为。跟踪误差主要来源为汇率波动、申赎变动及成分股调整，整体运行保持平稳。

上半年超额收益0.85个百分点

截至2026年6月30日，基金份额净值为0.7338元，上半年份额净值增长率为0.00%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%，实现0.85个百分点的正向超额收益，在指数基金中跟踪表现处于行业优秀水平。

宏观市场走势展望

2026年上半年GDP同比增长4.7%，运行节奏先扬后抑，A股市场各宽基指数分化程度创下多年新高，科创50上半年涨幅达64.25%，创业板指涨幅35.58%，市场定价逻辑从总量定价转向产业趋势定价。下半年市场仍存结构性机会，但需警惕科创板块高估值后的业绩验证压力，同时美债收益率、美联储政策变动等外部变量也会扰动全球科技股风险偏好。

管理费用随规模同步提升

报告期内基金管理费、托管费随资产规模增长同步提升，管理费年费率为0.5%，托管费年费率为0.1%，均严格按照基金合同约定计提，支出透明合规。

费用项目2026年上半年发生额2025年上半年发生额管理人报酬（基金管理费）424.80万元80.92万元托管费84.96万元16.18万元

交易费用明细清晰

报告期末基金应付交易费用余额为18.25万元，全部为交易所市场应付费用；当期股票交易相关费用合计134.99万元，对应股票买卖差价收入为-1660.76万元。

交易相关项目2026年上半年数据卖出股票成交总额5.12亿元卖出股票成本总额5.28亿元交易费用总额134.99万元买卖股票差价收入-1660.76万元

关联方交易合规公允

报告期内基金通过关联方国泰海通证券交易单元完成股票成交金额9.18亿元，占当期股票成交总额的72.58%，对应支付佣金22.95万元，占当期佣金总量的75.16%，关联交易定价符合市场公允标准。

关联方名称股票成交金额占总成交比例当期支付佣金占总佣金比例国泰海通证券股份有限公司9.18亿元72.58%22.95万元75.16%

前十大重仓占比超60%

期末基金股票投资总公允价值达16.91亿元，占基金资产净值比例99.23%，前十大重仓股合计占比超60%，其中药明康德、恒瑞医药、百济神州位列持仓前三位，港股通投资的医疗保健类股票占基金资产净值比例达46.63%。

序号股票名称合计持仓公允价值占基金资产净值比例1药明康德3.34亿元19.60%2恒瑞医药2.31亿元13.58%3百济神州2.13亿元12.51%4药明生物1.21亿元7.08%5信达生物1.16亿元6.83%6石药集团0.50亿元2.93%7科伦药业0.44亿元2.59%8中国生物制药0.40亿元2.37%9翰森制药0.40亿元2.33%10凯莱英0.38亿元2.24%

持有人结构稳定

期末基金总份额达23.22亿份，持有人户数共2.06万户，户均持有基金份额11.26万份，其中联接基金持有占比最高，达48.66%，个人投资者占比43.06%，机构投资者占比8.30%，持有人结构整体稳定。

持有人类型持有份额（亿份）占总份额比例联接基金48.66%个人投资者9.9943.06%机构投资者1.938.30%

从业人员未持有本基金

报告期末，天弘基金高级管理人员、基金投资研究部门负责人以及本基金基金经理均未持有本基金份额。

份额规模大幅扩容

报告期内基金总申购份额达12.86亿份，总赎回份额为8.06亿份，净申购4.80亿份，基金总份额从期初的18.42亿份增长至期末的23.22亿份，规模实现显著扩张，投资者认可度持续提升。

份额变动项目份额数量（亿份）期初基金份额总额本期总申购份额本期总赎回份额8.06期末基金份额总额

券商交易单元分配高效

基金共租用14个券商交易单元，其中国泰海通证券贡献72.58%的股票交易占比，华泰证券贡献26.09%的交易占比，东方财富证券贡献1.32%的交易占比，其余券商交易单元暂无交易发生，交易资源分配高效合理。

券商名称交易单元数量股票成交金额占当期总成交比例支付佣金金额占总佣金比例国泰海通证券69.18亿元72.58%22.95万元75.16%华泰证券33.30亿元26.09%7.18万元23.49%东方财富证券20.17亿元1.32%0.41万元1.34%

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