来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现亮眼

报告期内基金A类份额本期利润24.34万元，C类份额本期利润27.24亿元，两类份额本期已实现收益与本期利润金额完全相等，符合货币市场基金摊余成本法核算特征。截至2026年6月30日，基金整体净资产合计达559.60亿元，较上年度末的554.76亿元增长4.84亿元；其中A类份额期末资产净值4066.36万元，C类份额期末资产净值559.19亿元。

指标类型博时保证金货币ETF博时保证金货币C报告期本期利润24.34万元27239.63万元期末资产净值4066.36万元5591943.52万元期末份额净值100.00元1.00元累计净值收益率27.2803%5.9454%

长期收益大幅跑赢业绩基准

基金两类份额短期收益略低于同期业绩比较基准，但中长期维度收益持续跑赢基准，时间跨度越长超额收益优势越突出。其中博时保证金货币ETF自合同生效至今净值收益率达27.2803%，较同期业绩比较基准收益率高出11.6240个百分点，长期收益能力突出。

份额类型阶段份额净值收益率业绩比较基准收益率超额收益博时保证金货币ETF过去三年4.1572%4.0500%0.1072%博时保证金货币ETF过去五年7.5245%6.7500%0.7745%博时保证金货币ETF过去十年21.8192%13.4982%8.3210%博时保证金货币C过去三年4.1578%4.0500%0.1078%博时保证金货币C自合同生效起至今5.9454%5.4148%0.5306%

上半年运作贴合市场节奏

2026年上半年国内货币政策保持适度宽松基调，货币市场利率震荡下行，1年期国股存单利率从年初1.6%附近逐步下行，二季度在1.43%-1.5%区间窄幅震荡。基金运作过程中灵活适配市场流动性变化，年初把握存单利率高位布局，3月后跟随利率下行节奏调整组合结构，6月配合央行跨季流动性操作平稳度过跨季节点，全程保持组合流动性充裕。

报告期业绩表现稳定

报告期内博时保证金货币ETF净值收益率为0.4873%，博时保证金货币C净值收益率为0.4876%，两类份额收益表现高度一致，运作稳定性突出。

下半年投资展望明确

管理人判断下半年货币政策将延续适度宽松基调，强化货币财政政策协同，保持市场流动性充裕，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放。后续投资将重点跟踪央行动态、政府债及同业存单发行节奏、机构行为带来的市场边际变化，组合以同业存款、同业存单和逆回购为核心投资标的，灵活调整资产结构、组合久期和杠杆水平，在控风险的前提下为持有人获取稳定收益。

基金费用随规模同步提升

报告期内基金各项费用计提严格按照合同约定执行，其中当期应支付的基金管理费合计8339.84万元，较上年同期的7934.56万元小幅增长；当期应支付的托管费合计2501.95万元，较上年同期的2380.37万元同步提升，费用增长与基金规模稳步扩张匹配。

费用项目2026年上半年金额2025年上半年金额基金管理费8339.84万元7934.56万元基金托管费2501.95万元2380.37万元

应付交易费用处于低位

截至报告期末，基金应付交易费用合计32.79万元，全部为银行间市场应付交易费用，无交易所市场应付交易费用，整体交易相关负债处于极低水平。

债券价差收益稳定

报告期内基金实现债券投资收益合计2.67亿元，其中买卖债券差价收入达612.60万元，对应债券成交总额363.33亿元，价差收益稳定。

项目2026年上半年金额卖出债券成交总额3633326.81万元买卖债券差价收入612.60万元

关联方交易单元零交易

报告期内基金未通过关联方交易单元开展任何证券交易，不存在关联方交易单元对应的应支付佣金，交易独立性得到充分保障。

高评级债券持仓安全性高

期末基金债券投资总规模372.62亿元，占基金资产净值比例66.59%，前十大持仓合计占基金资产净值比例超17%，全部为政策性金融债和国有行、股份制行、城商行发行的同业存单，信用资质极高，持仓安全性突出。

债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例25农发清发09170987.68万元3.06%26广发银行CD050119100.95万元2.13%26农业银行CD11499806.99万元1.78%26工商银行CD11499313.67万元1.77%26宁波银行CD20999308.92万元1.77%

持有人结构高度分散

期末基金总持有人户数达763.47万户，整体户均持有份额7324.48份，其中个人投资者持有份额占比100%，机构投资者持有占比不足0.01%，客户群体高度分散，无单一机构集中持有引发的大额赎回流动性风险。

份额级别持有人户数户均持有份额个人投资者持有占比博时保证金货币ETF886户458.96份69.87%博时保证金货币C763.38万户7325.27份100.00%

从业人员少量持有本基金

期末博时基金全体从业人员合计持有本基金16.37万份，占基金总份额比例不足0.01%；其中基金经理持有C类份额区间为10-50万份，核心投研人员与持有人利益绑定。

上半年实现净申购4.84亿份

报告期内基金总申购份额达4830.77亿份，总赎回份额达4825.82亿份，净申购份额48365.93万份，对应净资产合计从期初554.76亿元增长至期末559.60亿元，规模保持稳步扩张态势。

券商交易单元配置合规

基金仅租用国泰海通2个交易单元开展证券交易，严格执行管理人制定的券商白名单准入机制，选择标准聚焦券商财务状况、合规风控能力和交易研究服务能力，严禁销售业务人员参与交易单元选择、佣金分配环节，交易流程合规透明。

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