易方达恒生国企ETF：长期跑赢基准16.97% 年化跟踪误差仅0.48%|债券|国企etf|基金资产净值|恒生|易方达基金|股票

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现

报告期内该基金实现本期利润-8.57亿元，本期已实现收益达6.10亿元，期末净资产规模为32.52亿元，对应份额总额34.53亿份，份额净值为0.9418元。

指标类别项目2026年上半年数据期间数据本期已实现收益61005.48万元期间数据本期利润-85680.43万元期间数据加权平均基金份额本期利润-0.1793元期间数据本期加权平均净值利润率-16.19%期末数据期末可供分配利润-20112.90万元期末数据期末基金资产净值325189.29万元期末数据期末基金份额净值0.9418元累计指标基金份额累计净值增长率-1.63%

全周期净值跑赢基准

该基金各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，自基金合同生效至今累计超额收益达16.97%，跟踪误差控制表现处于行业领先水平。

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月-10.49%-11.22%0.73%过去六个月-17.92%-18.46%0.54%过去一年-15.96%-17.05%1.09%过去三年17.83%10.82%7.01%过去五年-18.56%-26.01%7.45%过去七年-22.28%-31.42%9.14%过去十年5.42%-11.84%17.26%自合同生效起至今-1.63%-18.60%16.97%

指数跟踪运作高效合规

报告期内基金严格采用完全复制法跟踪恒生中国企业指数，根据成份股变动动态调整持仓组合，通过指数复制技术与量化手段有效降低交易冲击成本，最终实现年化跟踪误差仅0.48%，远低于基金合同约定的3%上限。2026年上半年港股市场呈现结构性分化特征，一季度能源、工业板块受油价上行与高股息逻辑支撑表现领先，二季度信息科技板块受益于AI硬件景气度提升领涨市场，港币计价的恒生中国企业指数上半年整体下跌15.21%。

港股下半年展望修复行情

基金管理人指出，下半年国内经济有望延续温和修复态势，港股上市企业盈利温和改善的方向明确；海外市场方面美联储高利率存续时间或超出市场预期，但全球主要央行宽松的大方向并未根本逆转，若通胀水平边际回落，海外流动性仍存在边际改善窗口。叠加港股上市制度改革持续深化、南向资金持续流入形成支撑，港股市场有望呈现震荡修复格局，结构性投资机会丰富。后续恒生中国企业指数的新经济属性将随成份股定期调整逐步增强，为投资者提供分享港股内地龙头企业长期增长红利的高效工具。

基金费用支出透明可控

报告期内基金管理费与托管费合计支出1986.06万元，所有费用均严格按照基金合同约定的费率标准计提，费率水平长期保持稳定透明。

费用项目2026年上半年发生额（万元）年费率标准基金管理费0.6%基金托管费0.15%应付管理人报酬（期末余额）应付托管费（期末余额）

交易成本控制处于低位

报告期内基金应付交易费用期末余额为7.52万元，全部为交易所市场产生的交易费用，整体交易成本控制在合理区间内。

股票买卖差价收益超6亿元

报告期内基金股票投资收益合计6.13亿元，全部来源于买卖股票差价收入。当期基金卖出股票成交总额38.75亿元，扣除卖出股票对应成本32.58亿元及交易费用512.18万元后，实现买卖股票差价收益6.13亿元。

项目2026年上半年金额（万元）卖出股票成交总额减：卖出股票成本总额减：交易费用买卖股票差价收入

关联交易零佣金合规

报告期内基金未发生通过关联方交易单元开展的股票、权证、债券、债券回购交易，不存在应支付给关联方的佣金，关联交易环节完全合规透明。

前十大重仓占比超44%

期末基金全部权益投资均布局中国香港市场，公允价值合计31.22亿元，占基金资产净值比例达96%，前两大重仓股腾讯控股、建设银行占基金资产净值比例均超过7%，持仓集中度处于合理区间。