一、5.8万亿赛道的“冰火两重天”
2025年，中国餐饮收入达到57982亿元，同比增长3.2%，增速较2024年的5.3%有所回落。在总量突破5.8万亿的背景下，行业内部却呈现出“冰火两重天”的结构性分化——头部连锁品牌加速扩张，中小餐企批量出清，老字号艰难转型。
国家统计局数据显示，2026年1至4月全国餐饮收入18883亿元，同比增长3.8%，仍是拉动服务消费的重要力量。但上海社会科学院应用经济研究所助理研究员聂健赟指出：“当前行业已进入结构重构和加速分化的新阶段，增长重心已从客流恢复、门店扩张，转向经营效率、渠道协同能力和供应链管理水平。”
二、分化加剧：强者恒强，弱者出局
行业正在形成鲜明的“两极分化+中间塌陷”格局。百胜中国2026年第一季度净新增门店636家，总门店数达18737家，实现连续第八个季度的系统销售额增长和经营利润增长。蜜雪冰城等头部品牌凭借供应链、数字化、资本和品牌优势，持续下沉加盟门店，实现规模化盈利。
与之形成鲜明对比的是，中小商户批量退出市场。重庆市两江新区统计发现，辖区现有8700余家餐企中，小微型规模的有6800余家，近年来年更迭率约40%。CIC灼识咨询董事总经理张辰恺表示，2025年全年近2/3出清商户经营周期不足两年。
传统餐企同样承压，全聚德2025年归母净利润同比下跌77.29%，扣非净利润由盈转亏；西安饮食连续第五年亏损；呷哺呷哺连续第五年亏损。
三、三大困局：成本、内卷与创新
制约餐饮业复苏的核心因素来自三个方面。
刚性成本高企。餐饮业是典型的“高固定成本、低边际利润”行业，租金、人力、食材成本均处于历史高位。平台费用、营销费用和流量成本持续抬升，进一步压缩利润空间。
低价内卷常态化。部分资本无序扩张扭曲市场竞争，头部品牌通过低价策略、大规模加盟、并购整合抢占市场，逐步形成隐性垄断。2026年4月出台的《互联网平台价格行为规则》虽明确禁止平台强制商户参加促销并承担费用，但补贴转化为“满减券”“红包雨”“流量加权”等更隐蔽的形式，商户仍陷入“不参与没流量、参与没利润”的困境。
创新难度大。消费行为发生结构性变迁，消费者需求从“饱腹型”转向“体验型”，情绪价值、社交属性、健康指标成为核心影响因素。但“头部忙扩张，中小老无力创新”的现实导致行业发展难以适配消费趋势，中餐的“反工业化基因”与消费者对“好吃不贵且够快”的多重偏好叠加，品质、成本与全国化扩张的矛盾长期并存。
四、破局之道：多方合力，重塑增长逻辑
破解餐饮业困局需要多方合力。
企业层面，苦练内功，回归价值竞争。聂健赟认为，未来能够穿越周期的企业通常具备品牌、产品、供应链和组织能力四个方面的均衡发展。企业应放弃单纯降价冲量的短期思维，转向产品、体验与效率的长期竞争，从“价格内卷”回归“价值竞争”。
政府层面，精准施策，支持转型升级。加大对餐企数字化转型和供应链升级的支持力度，通过公共服务平台、专项支持计划、示范项目等方式提升企业精细化经营水平。对AI炒菜机器人等智能化设备改造给予支持，助力行业降本增效。
平台层面，规范竞争，完善公平规则。强化平台价格行为规则的执行刚性，建立“补贴穿透式监管”机制，在费率透明、流量规则、促销边界和不正当竞争治理方面细化落实，给企业带来更稳定的经营预期。
五、团餐的启示：韧性赛道中的确定性
在整个餐饮业面临转型阵痛的背景下，团餐行业展现出独特的韧性，且仍保持稳健增长。团餐的“刚需+稳定客群”特征使其成为餐饮业中确定性最强的赛道之一。
对比美国、日本、欧洲将近50%—60%的连锁化率水平，中国餐饮仍有巨大提升空间。随着数字化、智能化技术加速渗透，随着餐饮供应链进入3.0时代，中国餐饮业有望在阵痛中完成蜕变，催生出一批具有全球竞争力的世界级餐饮品牌。在这场“穿越周期”的征程中，唯有坚持长期主义、回归价值创造的企业，才能最终迎来春暖花开。
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