(来源:派克斯研究院派克斯研究院)
经过这轮牛市的洗礼,大家买基金的重点基金是什么赛道,已经不关心基金经理是谁。
最近“双十”基金经理赵强正式离任新华策略精选、新华优选分红、新华趋势领航三只产品,也没有溅起一丝丝水花。
但风总有停的时候,风口的猪总会落地。
今天的主要内容是给大家分享一批绩优“双十”基金经理,让大家躺着把钱赚了。
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双十基金经理,简单理解就是基金经理年限在10年以上,任职年化超过10%。
这个定义的初衷是通过长期的行情检验,基金经理是否能在牛熊周期中获得不错的收益,因为每一轮牛市都有各自版本的神,但只有能在每一轮熊市都没有迷失,每一轮牛市都不掉队的基金经理才值得肯定。
而且为了考核难度和基金投资的实操性,本次基金筛选又加了一条,目前旗下在管基金的年限也要超过10年——简称“三十”基金经理,这样既能保持基金经理业绩的连续性,也能筛选出值得关注的基金。
通过数据筛选,最近10年内能够达成“三十”基金经理成就的基金经理有71位,涉及的基金有85只,只占全市场总量的2%。
上榜的基金经理,有人以守代攻,也有人坚持最好的防守就是进攻。
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先看以守代攻的基金经理。
这个维度主要以区间内的最大回撤为考核目标,从数据上来看有4只基金的回撤幅度在25%以内(其实是三只),因为排名第四的年化收益优秀,回撤幅度超标不算严重,就放在一块展示了。
回撤最小的是国投瑞银瑞利,最近10年内的最大回撤只有21.23%,可以贡献11.15%的年化收益。
基金经理綦缚鹏操作风格比较稳健,不单押赛道。持仓行业分散,个股集中度低,前十大重仓股分布在6个行业,持股集中度只有61%,而且有择时能力,的权益仓位从今年一季度开始一直在降,二季度末只有66%(最高79%)。
排名第二的是鹏华盛世创新,最近10年内的最大回撤是23.09%,可以贡献10.19%的年化收益。
这是一只典型的深度价值型基金,基金经理伍旋即使实在本轮科技牛市中也没有碰碰科技,拿的是银行、非银、食品饮料等传统行业,厉害之处就是凭借这样的持仓也拿到了不错的收益,24年、25年的收益都在20%以上,而且因为仓位长期保持在90%以上,选股能力值得肯定。
排名第四的是大成高鑫,最大回撤-25%左右,年化收益能达到15%。
基金经理刘旭的持仓逻辑就是优选龙头,基金的科技含量不高,相反对可选消费研究比较深,这只基金名气比较大,目前的规模超过了120亿,业绩保持平滑上行的状态,持有体验上佳。
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收益的积累除了可以开源节流,暴富有时也是一条路径,但这条路既看天,也看命。
从数据上来看,最近10年年化收益超过20%的只有5只,由三位基金经理在管,同时因为基金经理投资逻辑的不同,对风险的控制力度也不同。
业绩排名前两名都是由财通基金的金梓才管理,基金采用的也是复制策略。
关于金梓才我们给出过很中肯的评价,牛市的时候是真牛,熊市的时候是真熊,基金净值大开大合,不会错过每一轮牛市,也不太能躲避每一轮熊市,需要基民自己做好择时。
本轮牛市期间金梓才凭借重仓光通信,大放异彩,在管规模从一季度的不足100,到二季度的超过550亿,旗下在管基金被买到限购。
另外一个有两只基金上榜的是万家基金的莫海波。
这个基金经理操作比较灵活,既做行业轮动,又不单押某一赛道,即使是科技行情火热,你仍然能在他的持仓里面看到一些“非主流”的方向。
另外该基金经理在管的产品回撤控制的也算不错,37%的最大回撤对于一只高仓位运行的基金来说已经不容易了,而且莫海波也是本轮暴跌前精准逃顶的神之一。
还有一个就是我们的老朋友——东吴基金的刘元海,多次发文章给大家分析过。
刘元海早期曾偏向中小市值标的,在2016年市场风格切换过程中总结经验,逐步调整思路,转向聚焦行业龙头。如今其投资风格更偏向龙头成长+中长期产业趋势,摒弃短期题材炒作,坚持以产业基本面为核心,持仓结构稳健,在行情上涨阶段力争增厚收益,市场回调阶段依托优质标的控制回撤。
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最后给大家上个硬菜,分享一下双十基金经理中风险收益比(sharpe)最高的10位基金经理及产品。
代表的意思就是每承受一份风险,所能带来的超额收益。
风险提示:本文所有内容均不构成任何投资建议,请务必结合自己的风险承受能力独立判断。历史业绩以及短期涨跌均不预示未来表现。市场有风险,投资须谨慎。
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