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【导读】泰信基金25%股权挂牌转让,第三大股东拟“清仓式”退出

中国基金报记者 若晖

基金公司股权挂牌转让再添一例。

青岛产权交易所显示,近日,泰信基金第三大股东——青岛国信产融控股(集团)有限公司将所持有的泰信基金25%股权挂牌转让,转让价格为9134.3万元,与评估价格持平。截至8月5日(核准备案日),泰信基金净资产为27133.96万元,评估价格较账面净资产价值溢价超30%。

公开资料显示,泰信基金成立于2003年5月23日,是“好人举手”制度下获证监会批准筹建的第一家以信托公司为主发起人的基金管理公司。截至今年二季度末,旗下非货基金管理规模为177.44亿元,若是此次股权成功转让,将是泰信基金成立以来第二次股权变更。

泰信基金25%股权挂牌转让

最近几年,中小基金公司股权挂牌转让日渐频繁,近日,泰信基金第三大股东也萌生退出的念头。

青岛产权交易所显示,泰信基金第三大股东——青岛国信产融控股(集团)有限公司将所持有的泰信基金25%股权挂牌转让,转让价格为9134.3万元,信息披露日期为8月27日至9月22日。

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挂牌公告同时显示,受让方应为境内企业法人,同时应满足证监会关于公开募集基金的基金管理人主要股东相关资格条件的规定。目前,其他股东并未放弃优先购买权。

青岛国信产融控股(集团)有限公司是泰信基金的发起股东之一,最初名为“青岛国信实业有限公司”,持有泰信基金股权时间超过23年,若是此次股权成功转让,青岛国信产融控股(集团)有限公司将完全退出泰信基金股东名单。

事实上,这也并非泰信基金成立以来首次出现股权挂牌转让。早在2017年7月19日,泰信基金第一大股东——山东省国际信托股份有限公司,将其持有的泰信基金45%股权在山东产权交易中心挂牌转让,当时的转让底价为4.7亿元,相较于评估价值2.34亿元溢价超过100%,直至挂牌期满,这笔股权转让也最终未能达成交易。直到2021年,山东省国际信托股份有限公司将其持有的泰信基金45%股权全部转让给鲁信集团,交易对价为1.34亿元,此次股权转让属于集团内部的股权划转,在此之后,泰信基金股权保持稳定至今。

前七个月营收过亿元

泰信基金管理有限公司成立于2003年5月,注册资本为2亿元,是“好人举手”制度下获证监会批准筹建的第一家以信托公司为主发起人的基金管理公司。

此次股权挂牌也同步揭开泰信基金近年来的经营情况。数据显示,2025年全年,泰信基金实现营业收入15028.83万元,利润总额为987.65万元,净利润为444.88万元;年末资产总额为70279.36万元,负债总额为43145.40万元,净资产为27133.96万元。

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2026年前七个月,泰信基金营业收入达到12689.53万元,已完成2025年全年营收的85%;利润总额更是突破1392.4万元,已超越2025年全年的987.65万元,同比增幅明显。公司资产总额增长至72477.51万元,负债43951.15万元,净资产提升至28526.36万元,相较于2025年末净资产规模有所增厚。

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根据中联资产评估集团(青岛)有限公司的估值,泰信基金27133.96万元的净资产估值为36537.2万元,溢价率超过34%,对应的25%股权评估价值为9134.30万元。

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公司规模经历起伏

过去几年间,泰信基金历经核心管理层更迭,规模也一度出现起伏。

2020年4月,泰信基金迎来固收投资出身的总经理高宇,公司也进入了一轮由固收产品驱动的爆发式增长期,2023年8月23日,高宇离任,泰信基金在当年三季度末的公募基金管理规模冲到公司成立以来的历史峰值708.91亿元,相较于2020年一季度末增幅超过20倍,债券基金占公司非货基金规模比重超过84%。

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此后,因管理层变动和规模结构调整,泰信基金规模经历了明显的回落。2025年一季度末,泰信基金旗下公募基金规模一度跌至264.09亿元,其中非货基金规模从2025年三季度末的346.51亿元降至128.63亿元,债券基金规模从2025年三季度末的292.51亿元降至72.47亿元。

自2025年二季度起,随着资本市场回暖,泰信基金规模开始稳步回升,公募基金管理规模回升至476.77亿元,非货基金规模回升至177.44亿元,公司产品结构进一步改善,混合型基金规模提升,债券基金规模占非货基金比重下降至50%以下。

不过,从投资业绩上看,泰信旗下产品业绩分化依旧明显。Wind数据显示,截至8月28日,泰信基金旗下泰信低碳经济基金最近三年复权净值单位增长率超过173%,泰信鑫选最近三年复权净值单位增长率也超过100%,但仍有泰信互联网+、泰信行业精选、泰信优质生活等基金最近三年复权净值单位增长率告负。

编辑:格林

校对:乔伊

制作:鹿米

审核:木鱼

注:本文封面图由AI生成

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