内容来源| 本文摘编自中信出版集团书籍
《长寿经济》 泰康长寿时代研究院 著
责编| 六月
第 9822篇深度好文：6266 字 | 13 分钟阅读
提起老年人和消费，很多人的第一印象就是节俭、不愿花钱，默认老龄化只会抑制消费。
随着国家层面多次出台政策扶持银发经济，国内老年人口规模持续攀升，未来将形成体量惊人的消费市场。老年群体并非单纯的被照护对象，他们既可以凭借阅历与经验继续创造社会价值，也是内需市场里不可忽视的消费主力。
预计2025年，我国60岁及以上老年人口将达3亿，占总人口1/5；2033 年突破4亿，占比升至1/4；2050年前后达到4.87亿峰值，占比近1/3。
这一群体差异化的消费偏好，正催生出规模庞大且极具活力的银发市场。
《中国老龄产业发展报告（2021~2022）》预测显示，到2050年，中国60岁以上老年人口的消费市场规模将增长至106万亿元左右，占GDP的比例将增长至33%，使中国成为全球长寿消费最具潜力的市场。
但这片万亿赛道，并不能用同一套商业逻辑去看待全部老年人。
今天已经老去的 30 后，和几十年后将要步入老年的 90 后，消费偏好会呈现巨大差异。一个人的身体状况、成长所处的时代背景，都会深刻塑造其消费取向。
《长寿经济》结合政策导向、人口预测数据以及代际队列研究，深度梳理长寿消费者的分层特征与长期演变趋势。它跳出简单的标签化判断，还原不同群体真实的需求差异，也为产业挖掘长寿经济的需求侧机遇提供扎实参考。
一、消费行为分层显著
在健康状况、家庭角色定位、收入来源构成、风险偏好差异及心理预期波动等多重变量的交织作用下，老年人群体内部呈现出显著的分层化与多元化特征。
唯有精准把握不同老年群体在消费行为、保障需求与价值取向上的细微差异，才能为养老政策优化、消费潜力深度释放以及老龄友好型产品服务创新，提供兼具理论深度与实践价值的科学指引，真正实现长寿经济时代的精准施策与产业升级。
1.老年人的三个典型阶段及其消费特征
基于健康状况与社会功能的动态演变，老年人群体可划分为三个典型阶段，各阶段消费特征呈现显著差异。
年轻老年人（60~69岁）
处于退休初期或仍保有劳动参与能力，身体机能尚佳。这一群体不仅具备稳定的养老金收入，还延续着在职期间形成的消费习惯，消费自主性与多元化程度较高，更倾向于文化娱乐、旅游休闲等享受型消费，成为老年消费市场升级的重要驱动力。
中年老年人（70~79岁）
身体机能出现明显衰退，对日常照 护的需求逐步显现。此阶段，消费重心开始向医疗保健、康复护理等领域转移，基础性生活保障支出占比显著提升，消费决策更注重实用性与安全性。
高龄老年人（80岁及以上）
身体与认知功能普遍退化，日常生活高度依赖外部协助。该群体的消费行为呈现强烈的“被动性”特征，消费选择多由家庭成员或专业照护人员主导，医疗支出与长期照护服务成为刚性需求。
2.健康状况决定了老年人消费的自主性和选择性
年轻老年人处于退休初期，身体机能尚佳，部分仍保有劳动参与能力，他们不仅拥有稳定的养老金收入，还延续着在职期间形成的消费习惯，因而在消费决策上具备较强的自主性。
这一群体热衷于文化娱乐、旅游休闲等品质提升型消费，如老年大学课程、国内外旅游、康养度假等，成为老年消费市场升级的重要驱动力。
数据显示，在出境游市场中，60~69岁群体的参团比例近年来以年均15%的速度增长，远超其他年龄段。
随着年龄增长，从中年老年人到高龄老年人，健康水平的持续衰退促使消费重心发生根本性转移。
中年老年人身体机能出现明显衰退，慢性病患病率上升，对日常照护的需求逐步显现，消费结构开始向医疗保健、康复护理等领域倾斜。
而高龄老年人身体与认知功能普遍退化，日常生活高度依赖外部协助，医疗支出与长期照护服务成为刚性需求。特别是高龄失能群体，受限于行动与认知能力，其消费决策往往依赖子女或专业照护人员，形成显著的“被动型消费”模式，消费选择多围绕基础生活保障与医疗救治展开。
3.风险偏好演变影响消费与资产配置选择
健康因素之外，风险偏好的动态演变进一步解构了老年群体的消费分层逻辑。尽管老年人整体呈现风险规避倾向，但这一特征在代际内部存在显著差异，这种差异不仅深刻影响其资产配置策略，也在消费决策中形成鲜明的分层特征。
年轻老年人凭借相对充沛的财务规划能力与未来预期，仍愿意尝试中低风险的理财投资及消费活动。他们当中的一部分人群具备一定的金融知识基础和学习能力，对市场信息的敏感度较高，倾向于通过多元化投资实现资产的保值增值。
与之形成鲜明对比的是，中高龄老年人出于应对健康风险与代际财富传承的考量，更倾向于保守型资产配置。
随着年龄增长，他们对未来医疗支出的不确定性产生更强的担忧，同时传统的养儿防老观念与对子女的情感纽带，使得代际财富转移意愿显著增强（不过，中国家庭金融调查2023年调查问卷显示，越年轻的家庭选择将财富全部留给子女的比例越低，未来老年人的遗赠动机或将减弱）。
在资产配置上，他们大量持有现金或活期存款，对不动产投资更为谨慎。这种保守倾向也延伸至消费领域，他们在购买商品和服务时，更加注重价格的合理性与实用性，对新兴消费模式和高溢价产品保持警惕。
值得注意的是，风险偏好的代际差异还受到宏观经济环境与政策因素的影响。例如，近年来利率持续走低和养老金政策调整，促使部分年轻老年人适度提升风险偏好，尝试收益更高的投资渠道；而针对高龄老年人的长期护理保险试点推广，则在一定程度上缓解了他们对未来医疗支出的焦虑，间接影响其消费决策。
此外，家庭财富状况、社会支持网络等个体差异，也使得同一年龄段老年人的风险偏好呈现出多样性。这种复杂的风险偏好图谱，不仅反映了老年群体对生命周期风险的理性判断，更为金融产品创新、养老服务供给提供了多层次的需求视角。
4.家庭结构变迁重塑老年消费的参与模式
传统家庭结构的变迁，正在深刻影响老年群体的消费方式与决策权结构。随着核心家庭的普及与独居老年人比例的持续上升，越来越多老年人面临去家庭化的生活情境。
在这种背景下，老年人在消费活动中不再只是传统的家庭照护者或附属成员，而逐渐成为自主决策的核心主体。
一方面，独居老年人尤其是在城镇中经济独立性较强者，其消费表现出更高的自由度与个性化特征，更注重生活质量、情感陪伴与精神满足。宠物经济、文娱疗愈、数字社交等新型业态，均在城市中老年独居群体中快速渗透。
另一方面，在多代共居家庭中，老年人往往仍是家庭资源配置的关键决策者或资助者。尤其在城乡接合部及欠发达地区，老年人通过养老金和农村宅基地等资源对家庭经济稳定承担重要角色，具有较强的代际支持功能。
这一差异促使我们在分析老年消费行为时，必须考虑居住状态与家庭参与度两个变量，它们共同决定其消费的自主性、责任性与心理预期。
5.消费路径再造驱动老年消费行为新形态
老年群体的消费行为正在经历路径重构：从功能型、替代型消费向享受型、成就型消费跃迁。
传统上，老年消费常被聚焦在照护需求与健康维护上，但随着生活方式的升级与观念的更新，越来越多的老年人主动追求有尊严的老年生活，将消费视为自我价值实现与社会参与的延伸。
在这种趋势下，出现了三类典型的消费新路径：
一是情绪驱动型消费，如旅游消费、收藏爱好、剧场文化等快速增长；
二是身份表达型消费，以银发网红、重返职场者为代表的再定义老年形象的群体，倾向于通过服饰、课程、平台付费展现新身份；
三是社群参与型消费，如基于兴趣建立的银发社群、老年互助合作社等，将消费嵌入到社区支持与社会参与中。
这类消费路径的更新，不仅带来了新兴消费场景的爆发，也对传统商业逻辑提出了挑战：老年人不再是被照顾对象，而是需求的创造者，这需要从价值观层面重新构建产品定位与营销方式。
二、消费趋势动态演进
“不同年代的人在消费行为上存在显著差异”是一个普遍的社会观察。这种因出生年代不同，在成长环境、社会经历和价值观念上形成的系统性差异，进而导致的消费观念、偏好与决策上的分化，即为代际消费差异。
传统分析通常从收入或年龄结构等单一角度切入，难以有效剥离生命周期、宏观背景和代际差异三者对消费行为的交织影响。
年龄-时期-队列模型（age-period-cohort model，APC模型）的引入，能准确识别真实的代际差异，从而揭示社会变迁在代际群体身上留下的深刻消费烙印。
代际消费差异是推动社会总消费动态演进的关键，这里采用APC模型，它能同时容纳这三个维度的信息，并利用数学模型将混杂的效应分离开来。
其中，年龄效应体现的是生命周期的演进，揭示了随着年龄的增长，消费呈现正U形的发展趋势；时期效应捕捉了宏观环境的变化，尤其是疫情冲击下消费的波动；队列效应体现了代际更迭的影响，强调出生于同一历史时期的群体，因共享相似的社会经济背景与成长经历，形成了独特的消费价值观与行为模式，构成了差异性的代际消费。
APC模型中的队列效应，是解构代际消费烙印、前瞻未来“长寿经济”形态的核心工具。
上图清晰地揭示了中国不同出生队列在消费行为上的深层代际烙印。该图的横轴为出生年份，代表了不同的代际（队列）；纵轴为队列消费系数，其数值高低直观反映了在剥离了年龄增长和短期经济波动的影响后，某一世代相对于基准水平的消费强弱，系数越高，表明该世代内在的消费意愿越强。
数据显示，队列消费系数并非随机波动，而是呈现出显著的代际演进趋势，依此可划分为四个典型的消费群组并对其展开分析。
30—40 后：“生存型消费，绝对节俭”，其队列消费系数在零值附近或略低于零，是所有世代中最低的。
50—60 后：“功能性消费，财富象征”，消费系数由负转正并稳步提升。
70—80 后：“享受型消费，身份认同”，队列消费系数快速升至高位。
90 后：“去物质化消费，圈层归属”，消费系数从峰值略有回落，但仍显著高于早期世代。
1.30—40后：生存型消费与绝对节俭
30 后与40后所秉持的，是一种典型的“生存型消费”模式，其核心特征可概括为“绝对节俭”。这种消费观的塑造，直接源于新中国成立初期物资极度匮乏的集体记忆与计划经济体制的深刻烙印。
在资源配给制的约束下，他们的消费选择被严格限定于维持基本生存的范畴，粮票、布票不仅是购物凭证，更是那个时代的符号，深深烙印在一代人的记忆里。长期的物质紧缺，将“节俭”二字从一种美德淬炼为一种深入骨髓的习惯，甚至是一种带来安全感的精神慰藉。
因此，他们的节俭并非源于选择，而是一种时代赋予的深刻本能，其消费行为的终极驱动力始终是构建稳固的物质安全。
2.50—60后：功能性消费与财富象征
50 后与60后共同经历了中国消费从计划走向市场的结构性变迁，其消费行为最本质的特征，是从“生存型消费”转向“功能性消费”，消费对他们而言是身份和财富的象征。
50后是这一进程的开拓者。在改革开放释放的经济活力中，他们于中年时期迎来的收入改善，并未直接升级为享受型消费，而是集中于家庭消费的功能性扩张。
他们的消费类型从基本的衣食住行，延伸至电视机、电冰箱、洗衣机等“新三大件”。这些耐用消费品之所以成为一代人的集体追求，不仅在于其提升生活效率的实用功能，更在于它们体现了家庭身份与财富。
承接他们的60后，则将此逻辑进一步深化与拓宽。他们享有更完整的财富积累周期，其功能性扩张的范畴延伸至生活品质与生命体验的功能性提升，如医疗、旅游与文化上的投入。他们不仅在物质上追求更高品质，更是文化、旅游等服务性消费的早期采纳者和稳定客群。
此外，得益于其相对优越的健康状况与更长的健康预期寿命，60后正积极重新定义“老年生活”，他们不仅是未来“长寿经济”的发起者，其消费模式也展现出更强的持续性与多元化潜力。
3.70—80后：品质化与身份认同
70 后与80后的消费模式，标志着中国家庭消费从基础消费迈向享受消费的关键转折。他们的消费行为是通过品质化选择来完成自我身份认同。
作为同中国互联网技术革命与全球化浪潮共同成长的一代，70后与80后深度参与了数字消费生态的构建。线上购物、移动支付与社交媒体的普及，不仅为他们提供了前所未有的消费便捷性与选择多样性，更重塑了其消费的心理动因，消费日益成为一种寻求圈层认同的方式。
在这一背景下，品质化成为他们消费决策的核心准则。这体现在对服务型与体验型消费的强烈偏向上：追求旅游的独特体验、信赖定制化的健康服务、投入终身学习课程等。
这些消费远超出基本功能需求，本质是对更优生活方式、更强个人能力与更高生命质量的投资。与此同时，消费也成为他们进行身份认同建构的关键媒介。
70后作为房产增值与金融市场发展的受益者，其消费中的稳健与实力彰显，契合其“社会中坚”的角色定位。80后作为独生子女政策下的第一代，其消费更强调个性化，通过品牌选择与审美趣味来寻求群体归属与自我定义。
两代人共同通过有意识地消费，向外传递其社会地位、品位格调与生活理念。
因此，当70后与80后逐步成为未来长寿经济的中坚力量，他们所驱动的将不是一个仅仅满足于生理需求的银发市场，而是一个更强调活力、品质与社会参与感的消费新图景。
4.90后：意义消费与圈层归属
90 后的消费模式，标志着中国社会进入了一个以“意义消费”和“圈层归属”为核心驱动的新阶段。他们的消费行为标志着一场深刻的价值观转向：从对物质丰裕的追求，转向对消费背后情感价值、社群认同与个人意义的探寻。
成长于高房价、强竞争与数字技术深度浸润的环境，90后形成了高度理性且清醒的消费观。他们并非消费动力不足，而是拒绝为无意义的品牌溢价买单。
其对二手商品的热衷，体现了循环经济理念与实用主义的结合，对优衣库等平价品牌的青睐，是基于对品质、设计与性价比的精准权衡。更重要的是，他们的消费重心发生了战略性转移。
在现实世界中进行“精打细算”，恰恰是为了将更多的财务与情感资源，投入到能为其提供圈层归属和情绪价值的虚拟消费中。游戏皮肤、直播打赏、虚拟偶像、为兴趣知识付费等这些虚拟消费是他们构建身份认同、进行社交互动和获得精神满足的核心消费场景。
从全球视野看，这一趋势亦不乏先例，如日本泡沫经济后年轻人的“断舍离”，美国Z世代对数字社交的重度投入。因此，90后的“去物质化”倾向，并非短暂的周期现象，而是一种植根于其成长经历的持久队列效应。
当他们步入老年，必将为长寿经济注入高度数字化、圈层化与意义导向的全新内涵，彻底重塑未来长寿经济的图景。
总体而言，队列效应深刻揭示出，消费行为中蕴含着深刻的代际烙印，即便同样步入老年，30后与90后也将展现出截然不同的消费图景：一个可能仍执着于物质安全，另一个可能侧重情绪消费。
代际消费变化整体上从物质导向到精神导向，从功能导向到情感导向，从个体消费到社群消费，从现实消费到虚拟消费。这与社会经济变迁、技术发展和文化演变密切相关。
从社会学视角看，同一队列共享的成长背景与社会经济土壤，会塑造出贯穿其生命周期的、相对稳定的价值观与消费习惯。
这意味着，当前不同群组所展现的代际消费特征，并非短暂的生命周期现象，而是一种持久的队列特质，它们将伴随其步入老年，并彻底重塑未来长寿经济的形态。
因此，与将老年人视为同质群体的传统认知不同，队列分析向我们指明，长寿消费的未来，必将由一代代“新老年人”主导。
长寿经济的未来，本质上是一代代“新老年人”将其青年时期形成的消费逻辑带入老年阶段并加以演化的过程，就是未来几十年中国消费市场最确定的结构性变革。
*文章为作者独立观点，不代表笔记侠立场。
热门跟贴