AI基建进入平稳期，应用层正在承接算力投入转化的实际收益。
AI产业的演进路径从算力基建延伸至应用落地，产业链上的公司正处于不同的价值兑现阶段。
云厂算力基建加码AI算力基础设施建设持续升温。东数西算八大算力枢纽全面落地，国内云厂商资本开支持续加码，直接拉动数据中心交换机、AI服务器PCB、高速覆铜板等上游环节需求。
工业AI国标发布工业AI进入规模化落地阶段。中控技术等公司参编的三项工业人工智能领域国家标准正式发布实施，覆盖体系架构、技术要求和智能体参考架构，构建起工业AI领域首批系统性标准化框架。
基石梳理了社保持仓AI应用居前的10家公司，看看最新进展，本文仅作为学习研究，不作为投资建议。
星网锐捷
概念关联：公司以“ICT基础设施与AI应用方案”为核心业务架构，围绕数据中心网络、光通信等基础设施，以及视联网、智慧空间、智能制造等AI应用方案，为多行业数智化转型提供赋能。
核心亮点：发布51.2T CPO交换机商用互联方案，满足AI训练及超大规模计算集群对高速互联的需求
萤石网络
概念关联：以AI和萤石物联云平台为双核心，拓展智能家居摄像机、智能入户、智能穿戴、智能服务机器人及智能控制五大核心自研智能产品。
核心亮点：智能家居摄像机出货量蝉联全球第一；推出AI穿戴子品牌Akiitu爱可途，发布AI穿戴vlog相机、AI双摄跟拍相机等产品
大华股份
概念关联：聚焦智慧物联主航道，依托大模型构建AIoT能力，全面激活以视频为核心的数据要素价值，构建城市与企业行业智能体。
核心亮点：依托星汉大模型打造从感知层到大模型底座、算力配套到场景化应用的端到端解决方案；星汉大模型在城市、交管等标杆项目批量落地
乐鑫科技
概念关联：专注于AIoT领域，围绕“处理+连接”产品战略，为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。物联网行业正从“连接驱动”进入“功能驱动”发展阶段。
核心亮点：积极推进下一代12nm基于自研RISC-V IP的AI端侧芯片研发，满足边缘侧高性能AI算力需求。
富春股份
概念关联：聚焦“数字文化+通信信息”双主业，游戏业务积极推进AI技术与游戏业务融合，通信信息业务以信息化项目为切入点挖掘AI应用场景。
共达电声
概念关联：专注声学领域，麦克风、扬声器等产品可用于智能终端。在深耕电声主业的同时，开辟AI算力第二增长曲线。
核心亮点：设立全资子公司共达智算，聚焦AI算力基础设施，通过联合AIDC共建、算力租赁服务等多元业务模式构建AI算力生态闭环
生益科技
概念关联：全球覆铜板主要厂商，覆铜板是印刷电路板核心材料，对电路信号传输速度、能量损失有重大影响。AI算力对覆铜板电性能要求持续提高。
核心亮点：应用于AI算力领域的高端覆铜板迎来放量，相关产品已批量出货北美大客户；松山湖高性能覆铜板项目投资约52亿元
核心亮点：AI服务器PCB业务跻身核心供应商行列，高阶HDI产品已通过主流客户认证并实现批量供货；光模块板块营收超6亿元，切入800G/1.6T高端市场
中控技术
概念关联：流程工业自动化企业，在工业AI领域进行全方位探索，利用最新AI技术对所有产品及技术进行重塑。
核心亮点：工业AI业务实现收入3.85亿元，时序大模型TPT在万华化学、湖北兴瑞等标杆项目中落地，通过“模型即服务”模式创造实际价值
和而泰
概念关联：以AIoT技术为核心，推动家电控制产品向智能感知、自主决策与联网化升级，打通家庭与汽车“第三空间”的互联通道。
核心亮点：汽车电子业务同比增长39.27%，产品终端覆盖奔驰、宝马、小米、蔚来、比亚迪等主流整车品牌；AI烤箱2.0、AI投影成长教育等创新项目有序推进
AI应用从技术叙事转向商业验证，半年报中的业务进展成为最直接的判断依据。
社保的持仓变动指向一个清晰的事实：AI正在ICT基础设施、智能终端、工业自动化等赛道创造明确的效益增量。
社保的配置逻辑并非追逐热点，而是锚定那些在AI产业链中具备不可替代性的环节。
当算力基建进入平稳期，应用层的价值兑现才刚刚开始，这不是预期，是已经发生的产业事实。
声明：本文仅作产业科普，所涉商业信息以官方公告为准，不构成任何投资建议，封面图片AI生成、数据来源公开信息，如有侵权联系删除
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