观点网讯：9月2日，国海证券发布研报，推荐半导体制造、设备、材料以及国产算力板块。

研报指出，结合英伟达业绩会指引及产业链跟踪，AI算力建设对电子制造资源的挤占效应仍在蔓延，晶圆代工、存储、PCB、被动元件、模拟芯片等多个环节景气度持续走高。近期MLCC、PCB环节的价格再度大幅上调，展望2027年“涨价链”依然是有较强业绩支撑的高胜率方向。

研报认为，以“韬定律”为象征的科技自立自强、产业链自主可控有望成为近期市场主旋律。结合中芯国际2026年二季度少数股东权益的大幅改善以及以华为昇腾为代表的算力卡明年快速增长的预期，国产算力产业链2027年的业绩弹性有望彰显。

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