渤海银行跨入2万亿时代：半年报的三个信号|付息率|信贷|净息差|存款|渤海银行|邮储银行

2026 年，银行业的“分化叙事”仍在延续。当“低利率、低利差”成为行业共识，各家银行的盈利表现迅速走向分化。告别全面盈利增长的时代，银行业进入比拼精细化管理与跨周期运营能力的“调整期”—— 部分银行在息差收窄的逆风中陷入“以量补价”的被动循环，而另一些银行则逐步找到自身的增长节奏。

渤海银行最新披露的2026 年中期业绩，恰好提供了一个值得细读的样本。

中期业绩公告显示，截至2026 年 6 月 30 日，渤海银行资产总额达 20,281.61 亿元，较上年末增长 4.85%，历史性跨过 2 万亿元大关；发放贷款和垫款余额 10,021.95 亿元，较上年末增长 5.52%，吸收存款 12,193.09 亿元，较上年末增长 7.07%，存贷款规模双双站稳万亿平台。盈利端，上半年实现净利润 41.51 亿元，同比增长 8.37%；年化加权平均净资产收益率 7.75%，同比提升 0.10 个百分点。更值得关注的是，在行业净息差整体仍处历史低位的背景下，该行负债端成本显著改善 —— 存款付息率同比压降 37 个基点，为盈利质量的持续提升筑牢了底盘。

如果说资产规模突破2 万亿元是渤海银行发展路上一座醒目的里程碑，那么这份半年报就是该行跨入“2 万亿时代”后交出的首份完整答卷。数字背后，藏着三个值得深读的信号。

信号一：扩表“稳”字当头，量质结构并进

银行经营，“量、价、险”三字诀缺一不可。2026 年上半年，渤海银行在“量”上交出了一份稳健的答卷。

中期数据显示，截至6 月末，该行资产总额 20,281.61 亿元，较上年末增加 937.51 亿元，增幅 4.85%；负债总额 18,978.54 亿元，较上年末增加 886.72 亿元，增幅 4.90%。扩表节奏不冒进、不失速，与稳中求进的政策基调同频共振。

结构比总量更有说服力。发放贷款和垫款余额10,021.95 亿元，较上年末新增 524.47 亿元，增幅 5.52%—— 信贷增速高于总资产增速，意味着该行把更多资源配置给了实体经济；吸收存款 12,193.09 亿元，较上年末增加 805.33 亿元，增幅 7.07%—— 存款增速又快于负债整体增速，意味着资金来源的“基本盘”更加扎实。从区域布局看，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈等战略区域信贷投放力度持续加大。在有效信贷需求不足成为行业共性难题的环境下，这样的扩表不是“随波逐流”，而是量与质的平衡。

身处行业转型的深水区，真正的挑战不在于风浪汹涌，而在于丧失自身节奏、随波逐流。渤海银行的选择，是在扩表的同时主动调整结构，把资源优先投向国家战略与实体经济重点领域，是该行经营发展的核心导向。报告期内，该行精谋深作金融“五篇大文章”：截至6 月底，科技型企业贷款余额 704.48 亿元，较上年末增长 9.85%；绿色贷款余额 596.80 亿元；累计投放小微企业贷款 792.15 亿元；个人养老金账户较上年同期增长 15.77%；科技投入 5.64 亿元，重大科技项目相继投产。

这种向“新”聚势、逐“绿”而行、向“下”扎根、向“善”而为、向“数”转型的布局，使得渤海银行的资产投放既有量的增长，又有质的提升—— 扩表的“稳”，稳在结构，稳在方向。

信号二：利润增速跑出“加速度"，降本增效显效

如果说规模的“稳”守住了基本盘，那么净利润与净资产收益率的双升，则是渤海银行这份半年报中更具含金量的第二个信号。

数据显示，2026 年上半年，渤海银行实现净利润 41.51 亿元，同比增加 3.21 亿元，增幅 8.37%；年化加权平均净资产收益率 7.75%，同比提升 0.10 个百分点。在行业盈利普遍承压的背景下，8.37% 的利润增速来之不易；净资产收益率的同步走高，更意味着资本使用效率持续改善，盈利的“含金量”不断提升。

利润改善的背后，是“增收”与“节支”的双向发力。增收一端，多元化收入布局成效显现：上半年财富中收较上年同期增长23.90%，代销信托、保险、基金规模较上年同期增长 32.06%，中间业务对利润的贡献度持续提升。节支一端，该行持续深化降本增效，存款付息率同比压降 37 个基点，精细化管理成效显著 —— 负债成本的下行，直接拓宽了净息差空间，增厚了利润底盘。

更深层的支撑来自金融科技的持续赋能。报告期内，该行科技投入5.64 亿元，新一代综合资金业务管理系统全阶段完成上线，依托国产算力集群初步建成涵盖 DeepSeek、通义千问等多类型、多规格的大模型资源池，业务与管理的智能化升级正加速转化为运营效率。科技赋能不仅强化了全面风险管理能力，也在运营成本端释放出实实在在的节约效应。

收入与成本“一增一减”的双重合力，推动渤海银行在上半年交出了一份增速与质量同步改善的“提质”答卷。在行业普遍面临盈利压力的当下，这种改善传递出一个清晰信号：银行的增长不必依赖粗放式的规模扩张，精细化管理与科技赋能的红利正在加速释放。

信号三：存款付息率压降37 个基点，负债管控筑牢盈利底盘

净息差，是衡量银行主业盈利能力的“核心温度计”。过去两年，银行业普遍经历贷款利率持续下行的挑战，行业净息差持续收窄。息差收窄，几乎成为整个行业面临的“集体考题”。

渤海银行的答卷，关键落子在负债端。公告显示，该行存款付息率同比压降37 个基点，叠加吸收存款余额达 12,193.09 亿元、较上年末增长 7.07%，“量增”与“价降”并行，推动整体负债成本稳步下行。存款是银行负债的基本盘，付息率37 个基点的压降，意味着同等规模存款所需支付的利息显著减少 —— 这既为资产端应对利率下行争取了宝贵空间，也成为上半年净利润实现 8.37% 增长的核心支撑之一。

这份成本管控的定力，来自体系化的负债管理能力。报告期内，该行搭建全维度负债管理体系，拓宽多元化资金来源渠道，深耕客户分层经营，统筹运用各类主动负债工具，负债结构持续优化。随着存量高息存款逐步到期重定价，叠加客户分层经营带动低成本存款占比提升，存款成本的改善正实实在在地转化为报表上的盈利动能。

与此同时，在资产端，渤海银行持续优化信贷投放结构，将更多资源精准对接国家战略与实体经济重点领域，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”协同发力。截至报告期末，科技型企业贷款余额704.48 亿元，较上年末增长 9.85%；报告期内累计投放小微企业贷款 792.15 亿元。重点领域信贷投放的稳步加码，在一定程度上对冲了整体资产收益率下行的压力。

资产端“提质”与负债端“降本”双向发力，共同筑牢了息差企稳改善的底盘。这一趋势若能延续，将为下半年乃至全年盈利能力的持续改善提供坚实支撑。