头部机构的经营韧性，正在存量调整周期中逐步显现。
——馨金融
洪偌馨、伊蕾/文
2026年上半年，国内信用卡行业仍在「换挡期」。
水面之上，信用卡卡量收缩是持续已久的趋势。央行数据显示，截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡存量为6.87亿张，较2022年的峰值显著减少。
但水面之上的收缩，不能掩盖水面之下的重构。翻看银行半年报，发现一个很值得关注的数据变化：
中信银行信用卡在「食、住、行、娱、购」高质量场景获客的占比达到57.39%，较上年末提升12.65个百分点。
拉长时间轴来看，中信银行信用卡的场景获客占比已经实现连续上升，从「补充渠道」走到了「舞台中央」。
这也成为中信银行信用卡在上半年实现不良「双降」、线上交易额提升的重要驱动力。
「银行最优质的资产不是存款贷款，而是一大批长期陪伴共同成长的客户。」中信银行行长吕天贵在业绩发布会上的这句话，放在信用卡业务上显得尤为贴切。
从各家上市银行半年报中也可以看到，发卡量早已不再是衡量经营质效的重要参考。与之相对，客户活跃度、交易规模、资产质量则成为检验信用卡真实实力的核心标尺。
头部机构的经营韧性，也在存量调整周期中逐步显现。
1、场景重构：客户从「场景」中来
中信银行信用卡获客结构转变所折射出的，正是整个行业从「规模时代」到「存量时代」的经营逻辑转变。
早年行业跑马圈地阶段，陌拜地推、流量采购是获客主流手段。
这种模式可以快速做大发卡规模，但也沉淀了大量沉睡卡片，部分客户缺少真实消费基础，也为后续经营带来了风险和挑战。
眼下，进入「存量时代」并不意味着停止获客，只是获客的评判标准已经不止于数量，更重要的是客户质量，获客逻辑也逐渐从「广撒网」转向「精准锚定」和「靶向发力」。
过去几年，中信银行信用卡持续推进「星罗计划」，核心是把获客的重心全面迁移至「食、住、行、娱、购」等民生高频消费场景，在真实的交易场景中锁定优质客户，再通过及时的需求满足提高转化效率。
与此同时，促消费政策持续落地，也为信用卡场景经营打开新的空间。
2025年以来，财政金融协同促内需政策不断深化，信用卡分期贴息从局部试点逐步扩展至更广泛的消费场景，贴息额度上限也持续提升。
中信银行快速跟进政策落地，升级信用卡分期贴息的适用场景和额度上限，并在6·18等消费节点推出覆盖淘宝、京东、支付宝、微信、拼多多、美团等主流平台的惠民优惠活动。
数据显示，2026年上半年，中信银行信用卡交易量达10318.75亿元，线上交易量同比增长15.37%——场景经营对交易的拉动效应可见一斑。
场景能力不止服务前端获客，更延伸到存量客户的深度经营。针对不同圈层客群，中信银行信用卡搭建了差异化产品与服务矩阵：
面向银发客群升级「幸福年华」卡，补强旅游、健康权益；面向留学家庭打磨「少年行」卡，聚焦跨境消费刚需；面向「Z世代」打造「颜」系列产品，匹配年轻群体购物、出行、娱乐、美食消费偏好。
值得注意的是，中信银行并没有简单将权益堆砌在场景内，而是打通产品、权益、场景、服务全链条，为细分客群做「人、货、场」精准适配，实现从「人找产品」到「服务找人」。
从全行零售客户经营口径看，截至2026年6月末，中信银行信用卡「Z世代」年轻客群达2298.73万户；出国金融客群达1454.55万户，较上年末增长6.00%。
在此基础上，中信银行信用卡持续围绕年轻、留学及跨境客群完善产品与服务供给，上半年境外交易规模达80.40亿元，同比提升4.56%。
当一张信用卡嵌入的不只是支付通道，而是用户的生活方式，它才真正具备了不可替代性。
这种能力，恰恰是存量时代信用卡经营的核心护城河。
2、风险经营：全周期管理推动资产质量改善
在行业持续调整的背景之下，资产质量依旧是各家机构绕不开的考验。中信银行信用卡通过优化新客准入、授信资源配置和存量风险管理，持续夯实风险底盘。
从半年报来看，消费复苏节奏分化叠加风险压力持续传导，行业的不良率与前瞻风险指标仍在承压。
在这样的市场环境下，中信银行信用卡今年上半年拿下了不良「双降」的成绩单：
截至2026年6月末，其信用卡不良贷款余额116.45亿元，较上年末减少4.72亿元；不良率2.57%，较上年末下降0.05个百分点。
信用卡的风控，本质上是一门「选择」的艺术——选择谁成为客户，在很大程度上决定了最终的风险表现。
也正因如此，把风控前置，嵌入业务全流程，而非高度依赖事后处置，成为当前行业穿越周期的共识。
具体来看，在增量一端，场景获客本身就自带「风控过滤器」。
依托客户真实消费行为基础，再叠加「区域、场景、行业、客群」四维一体新户风控策略，中信银行信用卡通过双重把关抬高准入门槛。上半年新发卡客户中优质客群占比达85.33%，同比提升0.63个百分点。
而在存量一端，中信银行信用卡采取「扶优出劣」的思路：
一方面将授信资源向优质客群倾斜，期末低风险优质客群正常贷款占比达78.50%，较上年末提升2.31个百分点；另一方面，精准识别尾部高风险客户，主动压降风险敞口，同时完善多层次风险化解机制，多渠道缓释风险。
在这一过程中，中信银行信用卡依托客户在不同场景和生命周期积累的数据，构建了知识图谱和计算机视觉双重智能防线，新增数十项风险处置策略，全域触达数十亿人次，形成「动态适配、全域联防」的风险防控体系。
新户质量抬升、存量结构持续优化，两者共振带动资产质量稳步改善。
从业绩发布会的表述中可以看到，中信银行管理层对信用卡业务所处的外部环境有着清醒判断：受纾困政策退出、个性化分期政策调整影响，信用卡资产质量今年仍承压。
但在这一套贯穿增量、存量、清收的全周期风控组合拳之下，管理层也表达了更强的信心——「信用卡不良预计今年见顶。」
3、数智进化：让银行更懂人
随着行业竞争的重心从规模转向精细化经营，在信用卡业务底层逻辑重构的过程中，数智化不是锦上添花的工具包，而是一个能够提供全局最优解的「底层操作系统」。
从中信银行信用卡的实践来看，数智能力已逐渐形成了一套贯穿体验、业务经营、风险防控的完整立体架构。
尤其在直面客户的C端服务方面，随着客户习惯逐渐向线上迁移，以「动卡空间App」为代表的线上平台逐渐成为客户交互的主阵地，更是客户表达诉求、处理投诉的第一触点。
截至2026年6月末，中信银行信用卡「动卡空间App」月活稳定1815.48万户，除了优化账单、行权等核心操作之外，「小信管家」智能服务体系已经与动卡空间App深度融合，可以7×24小时响应客户并完成服务闭环。
截至目前，移动端「智能小信」实现全场景融合服务，问题解决率达99.02%。
对于中信银行信用卡而言，数智能力的进化在为客户创造价值的同时，也为自己打造了更强的竞争壁垒。
除了提升对客服务体验，数智化能力同样在重塑机构内部的经营效率。
智能客户画像、「客户之声」智能分析、AI协呼、智能陪练、智能工单等一系列工具的落地，可以把员工从重复性事务中解放出来，将更多精力投向高价值客户的深度经营，真正实现「增效」。
面向未来，在AI产业加速渗透的阶段，银行数智进化的最佳路径是实现「越用越好用」的正向循环：
客户交互沉淀数据，数据训练迭代模型，模型反过来输出更优的客户体验与风险定价能力，从千人一面的标准化服务，升级为千人千面的精准适配，让银行在提质增效的新周期里找到新的增长空间。
数智化的终点不是让机器替代人，而是让银行更懂人。
当银行真正读懂客户，价值的创造方能锚定最精准的方向，每一次贴心的服务终将沉淀为长期的信任。
在信用卡行稳「质」远的持续换挡中，这或许才是银行穿越周期、韧性增长的活水之源。
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