来源：定焦One
打算换手机的人最近会发现，便宜的机型越来越少。
9月1日，华为、荣耀、小米多款在售机型同时调价，涨幅从几百元到一千元不等。今年第二季度，有的厂商已经扛不住，先涨过一轮了，代价就是份额跌了。
Counterpoint数据显示，2026年第二季度，华为在中国智能手机市场的份额达到23%。苹果以18%排在第二，vivo、OPPO、小米和荣耀依次占16%、15%、12%和11%。
一年前华为的份额是18%，苹果是15%，如今两家合计份额从33%升至41%。小米二季度出货量跌幅超过两成，在六个主流厂商中降幅最大。
份额向华为和苹果集中时，中国消费者买走的手机却在减少。Counterpoint的数据显示，二季度厂商出货量只下降1%，终端销量同比下降两位数。出货量统计厂商送进渠道的手机，终端销量统计消费者实际买走的手机。
一位手机行业从业者告诉「定焦One」，厂商担心存储继续涨价，提前采购物料，也把更多手机压给了渠道。渠道备货托住了二季度的出货量，出货数据因此好于终端销售。
再看全球市场。Omdia数据显示，二季度全球出货量同比下降6%，前五名依然是三星、苹果、小米、OPPO和vivo。座次没变，但出货情况差异很大。三星和苹果保持增长，小米、OPPO、vivo分别下降26%、17%和18%。印度、东南亚、拉美、中东和非洲这几个国产厂商用来做规模的市场，出货量全部下滑。
华为没进全球前五，手机业务恢复还是以国内为主，海外渠道、应用生态和品牌重投都需要时间。传音排在全球第六，继续守着以非洲为主的地盘。
二季度的市场变化和存储涨价有关。同样的涨幅，利润薄的低价机先扛不住，小米、OPPO、vivo已经开始减少部分低价机型，把新品往更高的价格带调整。
存储涨价首先挤压了低价机的利润。小米、OPPO、vivo开始减少部分低价产品，把新品往更高的价格带调整。结果是手机平均售价上升，出货量却继续下滑。
二季度还有此前采购的低价物料可用，渠道也提前接了一批货，部分压力被推到了后面。下半年高价物料进入新机、渠道开始消化库存后，各家能否稳住销量和利润，会看得更清楚。
01.华为扩大领先，小米跌幅最大
手机厂商涨价是早晚的事，就看谁能把涨价时间往后推，以及涨价以后能留下多少用户。
今年二季度，OPPO、vivo、小米和荣耀已经调高过部分产品价格，四家的市场份额均有下降。华为的主力手机和iPhone价格相对稳定，两家拿到了更多份额。
先看后涨的华为和苹果。
华为二季度能把涨价时间往后推，Omdia认为与垂直整合和供应链控制有关。但价格只能解释部分增量，华为多拿到的5个百分点，还与大众产品恢复供应有关。
前两年华为手机的恢复主要靠Mate、Pura，畅享等走量系列仍受芯片和整机供应限制。今年二季度，麒麟5G芯片重新进入畅享系列。Counterpoint提到的主力机型中，既有Mate 80，也有nova 16和畅享90 Pro Max。Mate继续覆盖高端市场，nova和畅享则补充中端及大众价位，此前积累的品牌需求才有条件转化为更大的出货规模。
安卓厂商普遍提价的时候，iPhone的价格没有同步上调。原本在安卓旗舰和iPhone之间犹豫的消费者，发现两边的差价变小了。Counterpoint还提到，渠道担心后续涨价，提前增加了iPhone 17基础款的库存。苹果这一季的增长里，既有价格相对吸引力的作用，也有渠道备货的成分。
苹果财报的收入也能印证iPhone这一季的增长。截至6月27日的一个季度，iPhone收入同比增长21.7%，大中华区收入增长22.4%，苹果称后者主要由iPhone带动。
先提价的四家都出现了出货下滑，小米受到的影响最大。
Omdia口径显示，小米在中国市场出货量下降21%。小米在财报里给出了两个理由，一是主动调整产品矩阵、减少中低端手机，二是存储等关键零部件涨价拖累全球需求。国内和海外同时下滑，也说明消费者需求转弱正在影响销量。
上述从业者补充道，小米的低价产品占比在六家里偏高，这一轮涨价需要调整的机型也更多。
OPPO、vivo和荣耀提价之后，只是守住了基本份额，没能接住小米“让出”的市场。
Counterpoint口径下，vivo排在OPPO前面；Omdia将OPPO、realme和一加合并统计后，OPPO出货1060万台，vivo为1050万台。两家份额接近。
二季度中国市场的变化，反映出竞争进入了更难的阶段。单靠旗舰机很难把份额继续推高，保留大量低价机又会拖累利润。华为恢复了从大众产品到旗舰机的完整覆盖，苹果的高端定位和利润空间，使它更能承受成本上涨。其余四家要解决的问题，是在减少低价机的同时，找到足够多愿意提高预算的消费者。
02.国产手机海外份额普降，流向三星、苹果
国内卷不动就出海，这是过去几年国产厂商的标准动作。
过去几年，小米、OPPO、vivo依靠印度、东南亚、拉美等市场扩大出货，进入并长期留在全球前五。
二季度，这些主力市场同时转冷，小米受影响最广，全球出货减少超过1100万台。它的海外市场比OPPO和vivo更分散，这个结构在市场涨的时候能快速上量，多个地区一起下滑时，影响也会更快反映到总量上。
具体到六个主要的海外市场，各家面对的压力并不相同。
在印度和东南亚，国产品牌仍然排在前列，出货下滑主要因为整个市场变小了。
二季度，印度智能手机市场同比下降13%。vivo仍然排在第一，出货量为630万台，只比三星多40万台；OPPO和小米也留在前五。国产品牌守住了座次，销量仍然跟着市场下滑，vivo的领先位置也不算稳固。
东南亚的情况更严峻，二季度出货量下降23%，降到2014年以来的最低水平。小米的降幅接近大盘，市场份额没有明显变化；OPPO和vivo同样受到市场收缩影响。
在印度和东南亚市场，国产品牌的渠道和用户基础还在，少卖手机主要因为市场整体收缩。到了拉美、中东、非洲和欧洲，国产厂商还多了一层压力，它们的降幅超过大盘，让出了一部分份额。
三星是拉美、中东和非洲最明显的受益者。拉美市场整体下降12%，三星出货量反而增长9%；中东市场向三星集中的同时，小米和传音的出货量分别下降50%和40%。非洲也出现了类似变化，三星保持增长，传音、小米和OPPO均有不同程度的下滑。
三星能够在新兴市场接住这些份额，依靠的是更完整的产品覆盖。低价需求减少以后，它仍有中端机和旗舰机可以销售，运营商合作、分期付款和以旧换新也能降低消费者一次性购机的压力。小米、传音和OPPO在当地更依赖入门产品，原有的走量优势因此受到更大影响。
荣耀是个例外。它在中东和非洲仍有增长，主要依靠300美元以上产品和南非市场；同期在拉美的出货量下降超过三成。这说明国产品牌在部分国家仍有机会，但局部增长暂时补不上其他市场的缺口。
欧洲的份额变化更集中。过去一年，小米、OPPO和荣耀的合计份额从29%降到22%，少了7个百分点。苹果和三星的份额则双双升至34%。
欧洲用户购买中高端手机的比例更高，运营商渠道和分期消费也更加成熟。安卓手机普遍涨价后，三星能够覆盖更多价格档位，部分愿意增加预算的消费者则选择了iPhone。
六个市场看下来，国产厂商让出的份额主要流向了两个品牌。三星在新兴市场承接得更多，苹果的优势主要扩大在欧洲和高端市场。荣耀在少数地区仍有增长，没有改变国产安卓厂商整体承压的局面。
Counterpoint公布的二季度全球畅销机型前十，全部来自苹果和三星，两家各占五款，合计吃下全球手机终端销量的26%。
二季度全球前五的座次没变，增长却集中在苹果和三星。小米、OPPO和vivo虽然保住了排名，但出货量明显下降。市场收缩以后，能够跨地区畅销产品的厂商，更容易熬过行业周期。
03.低价机越来越少，不等于消费升级
二季度，手机平均售价在上涨，低价机的出货量却在下降。这两个变化放在一起，很容易让人以为消费者都买了更贵的手机，实际情况没有这么简单。
存储价格还在上涨。AI服务器对高端存储的需求增加，手机使用的DRAM（运行内存）和NAND（存储空间）也受到影响。TrendForce在5月预计，二季度LPDDR4X合约均价环比上涨70%至75%，LPDDR5X上涨78%至83%。
Omdia测算显示，2026年第一季度，存储成本在400美元以下手机的物料成本中已接近60%，在99美元以下产品中超过64%。
百美元手机原本就没有多少利润，存储涨价后，厂商很难继续维持原来的价格。售价较高的手机有更大的利润空间，也可以调整屏幕、影像和芯片配置，成本更容易消化。
厂商因此提高售价、减少促销，同时停掉部分利润过低的型号。低价机由此成为这一轮调整中收缩最快的产品。
东南亚市场最能说明这种变化。二季度，当地手机平均售价同比上涨31%至342美元，整个市场的出货量却下降了23%。同期，100美元以上手机的绝对出货量也减少了2%。平均售价上涨，主要因为便宜手机收缩得更快，还看不出消费者集体升级。
小米在东南亚100美元以下手机的出货量下降69%。其他新兴市场也有相似变化，中东200美元以下手机减少42%，拉美、非洲百美元以下手机分别减少72%、34%。
手机变贵以后，厂商能不能改善利润，小米、传音和苹果的财报给出了不同结果。
小米二季度手机出货量下降26.5%至3120万台，平均售价上涨25.9%至1351元，创下公司历史新高。但手机收入仍下降7.5%至421亿元，毛利率从11.5%降至8.5%。
售价涨了，销量降了。与此同时，存储涨价继续挤压利润。这轮产品调整暂时没有改善小米手机业务的赚钱能力。
传音披露的是上半年累计数据，业务还包括功能机及其他产品。上半年，公司收入增长21.9%至354.3亿元，归母净利润增长46.2%至17.7亿元。公司称，智能手机平均售价提高，加上此前采购的低价存储尚未用完，成本上涨对毛利率的影响有所延后。
传音暂时保住了利润，资金占用也明显增加。截至6月末，公司存货从上年末的89亿元升至189.4亿元，上半年经营现金流净流出58.6亿元。这批库存能否按计划卖掉将影响后续利润。
苹果承受成本的空间更大。其集团综合毛利率为50.1%，其中关税退款贡献约2个百分点。苹果也在提前储备元器件。截至6月末，其元器件库存从上一财年末的21.2亿美元增至76.5亿美元，产成品库存略有下降。苹果管理层称，公司正通过库存储备抵消部分存储涨价的影响。
二季度的财报还没有完全反映当前的存储成本。厂商手里的元器件库存，让高价物料晚一些进入成本；经销商手中尚未卖出的手机，又暂时托住了厂商出货。等旧物料逐渐用完、渠道开始减少补货，存储涨价的影响会更多反映在新机价格、出货量和毛利率上。
各家处境已经拉开了差距。苹果和三星的中高端产品占比更高，消化成本的空间更大；华为要看涨价后能否守住畅享和nova的销量；小米、OPPO、vivo和传音更依赖低价机贡献规模，受到的影响会更直接。
下半年，手机平均售价大概率还会继续上升，出货量则可能进一步减少。对厂商而言，平均售价上涨并不难，难的是手机卖少以后，收入和利润还能不能留下。对消费者而言，便宜机型短期内少了，预算有限的消还会延长换机周期。
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