一份半年报，折射出一家股份行的深层经营变革与价值重塑。
· 来源：轻金融 作者：李静瑕
银行业息差筑底、规模扩张放缓的大背景下，华夏银行2026年上半年的表现颇具观察价值：
营业收入同比增速位居A股上市股份行第一，贷款规模、存款规模较上年末增速股份行第一，手续费净收入同比增速前三，展现了良好的增长动能。与此同时，其上半年净利润增速却出现了下降。
一边重塑增长动能，一边加快风险出清，总资产已逼近5万亿元的华夏银行正在发生怎样的深层次变化？
01
营收领跑：
结构优化显现改革成效
当规模扩张的边际收益下降，对优质资产的争夺加剧，银行的增长越来越取决于结构与质量。
复盘2026年上半年的表现可以发现，华夏银行实现了规模扩张与结构优化的齐头并进。截至6月末，华夏银行资产总额4.99万亿元，较上年末增长5.23%，距离5万亿只差临门一脚。轻金融统计发现，这一增速在上市股份行中排第三。
更值得关注的，是其信贷规模与存款双双增速领先，贷款总额27699.95亿元，较上年末增长7.92%，存款总额25688.09亿元，较上年末增长7.86%，增速均在A股上市股份行中排第一。贷款增速快于资产增速，说明新增资源更多回到了信贷主业，而存贷两端同步提速，说明扩张建立在扎实的客户基础之上。
华夏银行的负债结构也在深度优化。6月末，存款占负债总额比例56.08%，比上年末上升1.17个百分点。同时，活期存款占比33.22%，较上年末上升1.73个百分点，意味着负债成本管控有力，也为前端资产定价争取了较大的战略缓冲空间。
结构优化的直接成果体现在营收上。上半年，华夏银行实现营业收入513.08亿元，同比增长12.71%。其中，利息净收入345.58亿元，同比增长13.03%，增速居股份行第一；非利息净收入167.50亿元，同比增长12.06%。
这意味着，华夏银行的营收增长来自多元化的收入。一方面在于净息差回升。上半年，华夏银行净息差逆势同比回升5bp，达到1.59%，前期负债成本压降充分；另一方面，深入推进“中收倍增计划”，手续费及佣金净收入同比增幅6.04%，增速排名股份行第三。
如何理解其归母净利润下降？答案在于“主动出清”。上半年，华夏银行主动加大了拨备计提力度，以此夯实资产质量基础，管理层聚焦资产价值贡献，加快从“被动处置”向“主动经营”转型，稳步提升风险处置能力及经营质效。
对此，中金公司指出“公司二季度主动审慎确认不良风险，公司主动暴露风险，有助于增强未来报表稳健性”。
当下，穿越周期的风险经营能力已成为银行重要的核心竞争力。上半年，华夏银行深入推进资产质量专项提升行动，各项风险管理长效机制建设取得阶段性成效，资产质量主要指标持续向好。2026年6月末，不良贷款率1.50%，较年初下降0.05个百分点，已连续8年下降。
这一系列变化，还需要放在改革背景下观察。2025年3月，新一届行党委提出“刀刃向内”的改革要求，推出经营发展提升“十大行动”等系统性改革措施，组织体系效能提升，经营理念由规模扩张转向高质量发展，更加强调结构优化、风险出清，新一轮系统性改革也逐步见效。
02
资产向新：
科技与绿色形成双支点
银行资产结构的变化，本质上是整个经济结构升级在金融行业的映射。
随着科技创新、先进制造、绿色转型成为优质资产的重要来源，银行业的资产结构也需要优化，并围绕重点产业形成获客、产品、风控和综合服务能力。华夏银行选择将科技金融和绿色金融打造为“双精彩”特色，正是在寻找新的资产增长极。
对公业务，一直是华夏银行的基本盘。上半年，围绕京津冀、长三角、粤港澳、成渝地区等国家战略区域，华夏银行合理配置资源，推进重点区域加快发展。
2026年上半年，贷款余额27699.95亿元，较年初增速7.92%。其中，科技、绿色、制造业、长三角重点区域的贷款增速分别为25.18%、16.33%、10.68%、11.45%，均快于全行贷款增速，成为资产增长核心引擎。
在对公客户经营上，华夏银行以“12345”总体战略为引领，全面深化以客户为中心的理念，持续深化总行级战略客户及重点客户营销服务体系，对公客户数量显著增多。截至6月末，对公客户数达到75.86万户，比上年末增长3.85%。
对公业务更深层的变化，是从单一信贷投放向综合客户经营转变，成为带动存款、结算、供应链、投行和财富管理的业务入口。截至上半年末，华夏银行产业数字金融新增投放同比增长52.32%，贸易项下跨境人民币收付金额同比增长41.35%，企业理财代销余额同比增长62.49%。
科技金融是其中的一大增长极。
面对新质生产力崛起，华夏银行积极构建同科技创新相适应的体制机制，围绕京津冀、长三角、粤港澳和成渝等创新高地，设立了一批科技金融中心，增强专业化服务能力。同时，围绕科技型企业全生命周期融资需求，持续丰富特色产品和服务供给，服务模式从单纯提供贷款向“融资+融智”全面升级。
截至6月末，华夏银行科技型企业贷款客户达到9978户，较上年末增长13.88%；科技型企业贷款余额高达3062.28亿元，大幅增长25.18%。这一增速领先全行整体贷款增速达17.26个百分点，使其成为资产增长的核心引擎。
客户数和贷款额同步增长，意味着科技金融并非只靠少数大项目，而是在扩大客群覆盖的同时提高服务深度。在科技金融这条长坡厚雪的赛道上，华夏银行正构筑自身的竞争壁垒。
另一大增长极绿色金融，则体现了华夏银行多年布局形成的先发基础。
当前，绿色金融的竞争，正从单一绿色贷款转向对项目全生命周期的综合服务。作为我国最早探索布局绿色金融的商业银行之一，华夏银行已将先发优势转化为厚实的规模优势，形成了涵盖绿色贷款、绿色投资、绿色债券、绿色租赁和绿色消费的集团化产品体系，持续提升综合服务能力。
这种集团化产品矩阵与牌照协同，有助于快速抢占绿色金融赛道。上半年末，华夏银行绿色金融业务余额达到6115.46亿元，较上年末增长15.09%；绿色贷款余额4343.42亿元，增长16.33%，绿色贷款占比持续提升。
资产结构中的科技、绿色含量，正在成为衡量一家银行未来增长潜力的重要指标。华夏银行打造“双精彩”的深层价值，正是为下一个十年的优质资产与核心客户提前布局。
03
价值重塑：
零售与数智化打开新空间
告别规模红利，银行业靠什么穿越周期的波动？
“从规模至上转向价值至上，是商业银行顺应形势、回归金融本源的必然选择。”华夏银行党委书记、董事长杨书剑指出，价值创造的关键在于坚持回归本源、守正创新、提质增效，走专业化、特色化、精细化经营道路。
对华夏银行而言，零售金融与数智化正在成为推动价值增长、提升经营韧性的两项重要抓手。
先来看零售金融。在零售信贷整体疲软之下，零售业务的重心正在转向客户价值的深度挖掘。上半年，华夏银行持续深化零售客群分层分群经营体系，通过“集中化+数字化”服务大众客群、理财经理服务财富客群、私行中心专营私行客群，实现了精准的差异化匹配。
截至6月末，零售客户总数3993.71万户，个人客户金融资产总量11792.66亿元，比上年末增长5.78%；私人银行客户增长15.84%，实现财富管理手续费及佣金收入6.49亿元，同比增长23.15%。
财富中收的高增长，释放出轻资本转型的积极信号。对华夏银行而言，近4000万零售客户仍有较大的挖掘潜力。
数智化转型，则为价值挖掘提供了底层支撑。上半年，华夏银行围绕“数智华夏”战略，将数字化能力向产业金融、财富管理、现金管理和风险控制等核心环节深度延伸，赋能经营服务提质增效。
对公端，“华小助”对公客户经营管理系统全面投产，覆盖客户经理工作台、集团协同营销、综合服务方案和客户价值研判等功能，打通了营销、信贷投放与价值研判的全链路。
零售端，手机银行APP 7.0版本焕新上线，完善家庭财富管理核心场景与服务，月活跃用户（MAU）比上年末增长8.12%。
运营端，机器人流程自动化（RPA）技术的深化应用更是成效显著，在线运行场景总数达3235个，累计节约人工工时26.13万小时，业务处理效能实现跃升。
当技术投入最终体现为客户增长、收入提升与成本下降，数智化也从科技项目转化为一家银行内在的经营能力。
04
结 语
一家银行基本面的重构，需要极大的战略定力与执行能力。
从部分董事、监事、高管及业务骨干以自有资金累计增持3190万元，到机制改革带来的组织效能提升；从营收、存贷规模的领跑，到加大拨备计提的主动出清，华夏银行所展现出的，是一种拥抱长期主义的战略取舍。
“预计华夏银行有望实现困境反转与超低估值修复。”长江证券在研报中指出，华夏银行的治理机制改善带来重大经营拐点，同时存量风险逐步出清是中长期看点。
这场敢于“刀刃向内”的自我变革，究竟给华夏银行带来怎样的蜕变，值得保持跟踪。
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