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编辑｜蓝猫

投顾支持 | 于晓明

执业证书编号：A0680622030012

近期，工信部印发《人工智能中小企业创业支持计划（2026-2028年）》。提出鼓励地方主管部门联合行业协会、法律服务机构等专业力量，围绕算法备案、科技伦理审查、安全测试评估等，为创业企业提供政策解读、专项咨询和技术测试服务，助力构建安全合规运营体系。

今天带来一只信息安全行业细分公司，一起看看背后的起爆逻辑。

投资亮点：

1、近2个月上涨25%。

2、公司2026年半年报显示，上半年实现营业收入6.50亿元，同比增长1.57%，归母净利润8607.30万元，同比增长6.97%，扣非净利润7788.89万元，同比增长5.55%。

3、公司是国内通信智能卡、eSIM物联网安全赛道龙头；综合智能卡行业头部梯队；社保卡、金融卡赛道为二线参与者。业务包含SIM卡、社保卡、市民卡、海外电子证照、eSIM等。

4、公司是国内首批拿到GSMA‑SM‑DP+全套安全认证；车联网eSIM份额超20%，运营商eSIM集采多次中标；工信部授予制造业单项冠军企业（智能卡）资质。

信息安全行业产业链解析

信息安全行业产业链分为上游基础支撑、中游产品服务、下游行业应用三大核心环节，整体呈现国产化提速、场景渗透加深、合规驱动增长的格局。上游为产业底层支撑，涵盖安全芯片、操作系统、服务器、网络设备等基础软硬件，以及加密算法、安全引擎、通信与云基础设施等核心技术资源，当前国产化替代持续推进，筑牢产业自主可控根基。中游是产业核心主体，聚集综合型与垂直型安全厂商，提供防火墙、终端安全、数据安全、云安全等软硬件产品，同时涵盖安全运维、攻防演练、风险评估、合规咨询等专业服务，是技术落地与价值输出的关键环节。下游为各类终端应用场景，主要覆盖政府、金融、军工、能源、医疗、互联网等重点行业，数字化转型带来的安全风险及国家合规监管要求，持续拉动各行业安全采购与升级需求。全产业链各环节协同联动，形成从底层技术支撑、中端产品研发服务到终端场景落地的完整闭环，推动行业向智能化、国产化、服务化方向升级。

信息安全行业未来发展趋势

信息安全行业未来将进入高质量发展新阶段，数字化转型、人工智能攻防博弈、合规监管深化共同驱动产业持续扩容增长。AI大模型既催生自动化新型攻击，也赋能威胁检测、漏洞挖掘与安全运营，攻防对抗走向智能对抗，主动防御、零信任、纵深防御体系将逐步替代传统被动防护模式。数据安全、云原生安全、工业互联网安全、车联网与低空经济安全等新兴赛道需求快速释放，市场重心由单一安全产品转向体系化安全解决方案与长期安全运营服务。国产化自主可控加速推进，关键基础设施供应链安全受到高度重视，政策合规将持续拉动政企端刚性需求。行业竞争格局加速洗牌，粗放式集成商逐步出清，具备核心技术与实战服务能力的厂商优势扩大，安全服务订阅化、平台化成为主流方向，人才建设、跨领域协同防御、抗量子加密等前沿技术布局，将成为行业长期发展的重要抓手。

AI已经成为信息安全行业增长的核心引擎

中信建投认为，海外网络安全板块近期迎来一轮显著反弹，网安是拉动海外软件指数上涨核心的板块之一，AI攻击面持续扩张带动防护需求上行，客户采购模式逐步由零散单点产品转向平台化、订阅式打包采购，行业预算韧性较强；国内层面，AI大模型与Agent落地带来算力安全、数据防泄露、算法风控等新增安全场景，建议优先布局具备平台化产品能力、AI安全研发落地较快的龙头厂商。

招商证券认为，2026年上半年计算机板块盈利整体进入修复通道，AI已经成为行业增长的核心引擎，信息安全板块受益于AI安全增量需求以及国内政企合规监管持续收紧两条主线。随着下半年政企集中采购窗口期到来，网安行业收入增速有望环比抬升，板块业绩兑现度将成为行情分化的核心判断标准，建议围绕AI安全、数据安全、密码自主可控三条细分赛道布局核心标的。