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（来源：安泰科）

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2026年9月6日财联社独家消息，有关部门启动储能产业全国产能摸底排查工作，储能电芯为本次排查核心重点，对全行业现有产能、规划产能两套底数开展统计梳理。本次调控采用“抑增量、保存量”的差异化思路，并非一刀切全面叫停：仅对处于规划阶段、尚未正式开工的新建产能项目暂缓审批与推进；已备案、已开工在建项目维持原节奏、不受影响。待产能底数摸排完成后，将依据海内外市场真实需求动态调整审批尺度，并非永久锁死行业扩产。

一、行业供需分析

（一）供给端：结构性过剩显著，存量压力仍存，约束重在远期增量

据不完全统计，截至2026年8月，储能电芯年底建成产能预计达1.2–1.5TWh，全行业规划总产能突破2TWh，远期规划规模显著高于全球实际需求。行业无序扩产带来的产能过剩风险持续累积，监管出手对冲产业内卷式扩张。但是，行业呈现明显两极分化——头部优质产能接近满产，中小、低端产线产能利用率不足50%，全行业加权产能利用率仅65%左右。2026上半年电芯价格虽阶段性回暖，但根源是短期供需错配，存量过剩基本面并未改变。同时，已备案在建项目不受政策限制，后续仍有大量500Ah以上大容量储能电芯产能持续投产，短期供给压力不会快速消解。

（二）需求端：中长期空间确定，短期增速跟不上产能扩张节奏

“十五五”规划明确全国新增新型储能约1.6亿千瓦、2030年总规模达3亿千瓦，国内大储、工商业储能成长空间清晰；海外储能保持高景气，2026上半年全球储能电芯出货461GWh、同比增长71%，海外增速高于国内，是重要增量来源。但是，国内储能由强制配储转向市场化收益模式，收益来自电量、辅助服务、容量补偿，项目投资回报约束变强，国内装机增速放缓；海外市场同时面临贸易壁垒、本土建厂政策限制，无法完全消化国内爆发式产能。

（三）供需印证：防止行业陷入无休止内卷

储能产能建设周期约一年，若大量规划产能落地将再次触发惨烈价格战、挤压全行业盈利——这也是监管出手的核心动因。政策主要约束停留在纸面上的规划项目，阻断未来无效新增产能落地，避免过剩进一步恶化。过去部分企业无实质订单、单纯靠备案规划项目抢占赛道，如今该玩法被限制，未来新增产能审批或将绑定下游真实订单需求。储能产业不是需求见顶，而是供给扩张速度远超需求成长速度。本次政策不会立刻解决当下存量过剩，核心作用是管住远期增量、缓解供需剪刀差，防止行业陷入无休止内卷。

二、产业发展趋势和关注点

短期，政策改变远期供给预期，会修复市场对储能板块盈利的悲观情绪；但存量产能释放压力客观存在，盈利修复循序渐进、不会立刻反转。中长期重点关注全球化布局、技术迭代领先、不依赖持续新建产能的龙头；中游PCS、系统集成等不受产能管控环节具备相对确定性；同时关注长时储能等新技术产业化机会。

第一、扩产逻辑重构，从拼规模转向拼订单、技术、全球化渠道。单纯比拼产能规模的时代落幕，竞争核心由“谁扩产快”转向“谁拥有真实订单、技术迭代能力、海外渠道能力”，盲目跑马圈地式扩产将大幅减少。

第二、行业加速出清，市场集中度进一步抬升。在建存量产能继续投放，中小厂商依靠新建产能弯道超车的路径受阻；具备成本、海内外订单优势的龙头企业竞争优势放大，缺乏核心竞争力的二三线企业加速被淘汰，进入“剩者为王”阶段。

第三、新技术路线迎来发展窗口期。政策主要约束同质化磷酸铁锂储能电芯扩产，钠离子电池、液流电池等长时储能差异化路线受产能审批限制小，政策与产业资源向创新路线倾斜。PCS、BMS、温控、系统集成等中游配套环节不在本次电芯管控范围，景气度确定性更高。

第四、出海战略地位进一步拔高。国内新增产能扩张受限，消化现有产能的突破口落在海外。海外本地化建厂、碳足迹合规、海外渠道布局成为制造企业核心竞争力；国内厂商全球份额已出现下滑，出海竞争将更加激烈。

第五、政策具备弹性，随市场动态调节。政策并非永久锁死新增产能，摸底完成后，若海内外储能需求超预期爆发，规划项目审批存在边际放松空间。

三、结论

本次储能产能摸底、暂缓规划项目审批，是储能行业由野蛮扩张迈向高质量发展的标志性事件。政策目的不是打压储能赛道，而是纠正产业内卷式无序扩产。短期存量产能过剩、价格竞争压力依旧存在；中长期将遏制无效新增供给，推动行业回归需求驱动、技术驱动，加速行业洗牌，真正具备技术、订单、全球化能力的企业将在周期中胜出。

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