9月9日早盘，光模块方向跳空高开。截至9时28分，创业板人工智能ETF招商(159243)标的指数涨1.87%，前几大权重股方面，新易盛涨4.47%，天孚通信涨4.45%，中际旭创涨3.34%。

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消息面上，CPO设备迎来缺货潮。据报道，随着硅光商业化进程加速，相关封测设备需求爆发，国际客户接连追加订单，拉货潮由设备端向精密传动、定位平台蔓延。上银、大银、直得等设备厂产能满载，必须加紧赶工才能满足客户需求。光通信产业链企业在手订单充裕，部分订单已排产至2027年，甚至2028年，从国内光模块、光器件厂商到海外光通信龙头，行业迎来产能紧俏、客户持续锁定产能的阶段。凯格精机2026年中报显示，锡膏印刷设备营收同比+50%，封装设备营收同比+175%，高精度固晶机赢得下游通讯行业客户认可，出货量稳步提升。奥特维近日获美国光通信头部客户批量光模块AOI设备订单，为前期多台设备稳定运行基础上的追加复购。

分析指出，光模块三杰集体大涨背后，是800G→1.6T→CPO迭代对设备端形成的量价双升逻辑。CPO设备缺货潮标志着产业链景气正从光模块向设备端全面传导，下游光模块厂加速资本开支已将扩产预期兑现为设备订单。Q3物料瓶颈缓解后，设备端同环比高增确定性持续抬升。

据了解，创业板人工智能ETF招商(159243)跟踪创业板人工智能指数，前三大权重新易盛、中际旭创、天孚通信合计占比近40%，光模块含量超57%，有望持续受益于光通信产业链景气上行。其管理费率仅0.15%/年，是布局AI光通信产业链的核心工具。

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