观点网讯：9月8日，苹果公司与日本铠侠（Kioxia）就NAND闪存长期供应协议（LTA）签署或处协商阶段。

苹果的采购逻辑正从传统的“压价+多源”转向“锁量+长约”，这意味着苹果将确保NAND闪存稳定供应量置于压缩成本之上。其动因在于，苹果正面临来自AI数据中心客户的激烈产能竞争，后者愿意签订长期合同并支付高溢价，对苹果而言，锁量正变得与压价同等重要。

此类长约转向并非苹果个案：TrendForce指出，三星、SK海力士与美光恐将是未来长约候选者，三星拟将60%至70%产能投入LTA；NAND供应端，SK海力士与三星合计占可折叠设备NAND约45%，剩余份额正是铠侠的空间。

AI对产能的挤占正向终端产品传导。根据TrendForce估计，到2026年第三季，256GB iPhone 18 Pro的记忆体成本恐较一年前高出近四倍，记忆体占物料清单（BOM）比例已从早期256GB Pro机型的约10%升至约34%，并可能在2027年上半年突破40%。

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