来源：前瞻经济学人

核心观点：光伏装机超过煤电之后，低成本电量正在变得充裕，可控性开始成为最昂贵的资源。

功率预测越准确，充放电和报价越贴近市场，项目承担的偏差成本也越低。光伏制造企业要转型，就得把预测、调度和交易策略纳入系统交付，让自身收入与客户实际增加的项目收益挂钩。企业可以自建这些能力，也可以通过联合运营和平台接口进入，不必自己持有电站。

产业链上的探索已经出现。天合光能将业务从组件延伸到光伏系统、储能和数字能源服务；阳光电源则在设备之外布局新能源开发、智能运维和电力交易辅助工具。

当光伏制造企业开始为“一度电”能否被利用、何时成交、实现多少收益负责，竞争的标尺也就从设备价格转向了电量价值。谁先走通这一步，谁就能在下一轮的产业价值分配里占更大的份额。

附数据来源与口径

· 人民日报：我国太阳能发电累计装机规模首次超过煤电（2026-09-02）

· 国家能源局：2026年1—7月份全国电力统计数据（2026-08-25）

· 中国电力企业联合会：2025年上半年全国电力供需形势分析预测报告

· 工业和信息化部：2024年全国光伏制造行业运行情况（2025-02-27）

· 国家市场监督管理总局：光伏产业大省如何反内卷（2025-07-09）

· 国家发展改革委 国家能源局：新能源上网电价市场化改革通知

· 广州电力交易中心：山东电力现货市场呈现的七大特点（2025-01-13）

· 国家能源局：《中国新型储能发展报告（2025）》

· 国家能源局：《中国新型储能发展报告（2026）》发布会（2026-07-30）

· 国家能源局：2026年1—7月全国电力市场交易电量同比增长23.4%

· 通威股份 隆基绿能 晶科能源 晶澳科技 天合光能2026年半年度报告

说明：企业亏损图采用五家公司2026年半年度报告中的归属于上市公司股东的净利润口径；文中趋势判断基于上述公开资料。

前瞻产业研究院 产业观察组

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