9月11日上午，在2026 Inclusion·外滩大会上，多位具身智能领域产业人士、投资人和青年创业者围绕行业泡沫、技术路线和“ChatGPT时刻”等话题展开讨论。
多位嘉宾认为，当前具身智能的“泡沫感”更多来自产业阶段、估值与商业价值之间的错配，行业仍处在“黎明前期”。与此同时，具身智能的关键能力已经开始出现，但距离真正形成规模化生产力仍有距离，系统工程、算力和数据仍是主要卡点。
回应“泡沫论”：具身智能仍在黎明前期，行业格局远未定型
具身智能行业发展不过数年，却已经聚集大量资本和创业公司。面对近期持续升温的“泡沫论”，多位创业者认为，行业仍处早期，当前更多是估值、技术进展与商业价值之间的阶段性错配。
至简动力联合创始人兼CEO贾鹏认为，目前大家感受到的“泡沫”，更多是阶段和估值的错配。从长期看，具身智能可能形成比手机、汽车更大的产业规模，产业链也足够长，从传感器、零部件到最终应用，都有空间容纳不同类型的企业。
“这个阶段大家之所以感觉有泡沫，我觉得可能跟现在还没有创造更多价值有关系，是一个阶段的错配。”贾鹏表示，具身智能需要更多人力、GPU等资源，目前行业整体投入仍然不算充足。
大晓机器人创始人兼董事长王晓刚也认为，当前的焦虑，一部分来自市场此前对发展速度的较高预期，而模型和场景落地的实质性突破仍在等待出现。
“我感觉，我们处在黎明的前期。”王晓刚表示，相比去年更多依赖真机数据、VLA和小模型路线，今年随着以人为中心的Ego数据、世界模型的加入，已经开始看到Scaling Law的展现。他认为，具身智能与垂直行业结合紧密，未来仍会有较强的多样性。目前数据、零部件、模型、本体和场景等环节相对分散，未来不同类型的公司可能进一步重新组合。
苏度科技联合创始人兼CEO韩铮表示，中国拥有相对丰富的供应链和场景尝试环境，因此在本体、具身模型和世界模型等方向上，都出现了较多企业和技术探索。他认为，具身智能最终大概率是一个复杂系统，目前技术路线已经开始出现收敛迹象。未来能够提供完整底层方案和模型的公司可能不会特别多，但在垂直应用、全球市场以及模型组合等方向仍有机会。
具身智能的“ChatGPT时刻”何时到来？系统、算力和数据仍是主要卡点
2026外滩大会上展示的一款会流泪的情感陪伴机器人。
围绕“具身智能自己的ChatGPT时刻何时到来”，几位嘉宾从系统、算力和数据等不同角度给出了判断。
韩铮认为，如果类比大语言模型，目前具身智能大致相当于2018年至2019年前后的阶段。很多关键技术框架已经出现，当前更大的挑战是，如何把不同技术整合成一个商业可用、高可靠、具有泛化能力的大系统。
贾鹏则表示，他并不喜欢“具身ChatGPT”这一说法，因为具身智能和数字AI解决的问题并不完全相同。大语言模型做到80分可能已经是一个不错的产品，但具身智能进入真实物理世界后，对可靠性的要求要高得多。他判断，如果只看模型能力，具身智能已经开始表现出一部分上下文学习能力；但如果从真正形成生产力的角度看，可能还需要三四年甚至四五年。
如果只能选择一个最大的卡点，贾鹏认为是GPU算力，既包括训练算力，也包括端侧和边缘侧推理算力。很多工厂场景不能联网，机器人必须在边缘侧完成部署，端侧算力不足会直接限制模型能力。
王晓刚则认为，当前最大的卡点是数据。在他看来，所谓具身智能的“ChatGPT时刻”，关键是能否看到智能涌现、场景泛化等能力。
上游新闻记者 杨昕华 摄影报道
热门跟贴