随着“AI减速论”在硅谷蔓延，9月14日AI概念股遭大规模抛售。英伟达当日下跌3.36%，市值蒸发1766亿美元。但在随后一个交易日，市场情绪略有修复，AI概念股整体止跌企稳。

当日，高通、AMD、迈威尔科技和Arm等芯片股出现明显反弹；英伟达与美光科技小幅收涨，仅英特尔收跌。戴尔科技、Ciena和慧宇科技等服务器及组件制造商股价同样走高。

加贝利基金（Gabelli Funds）投资组合经理Hendi Susanto认为，即使Anthropic、OpenAI等前沿AI模型开发商放缓推进，二、三线参与者也会抓住机会迎头赶上，因此人工智能基础设施需求都将保持高位。

此前，Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊、OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼以及SpaceXAI首席执行官埃隆·马斯克等纷纷呼吁放慢前沿AI模型开发，以应对日益增长的安全隐患。

英伟达首席执行官黄仁勋周二驳斥AI可能在十年内灭绝人类的说法，称人类不会在2030年走向终结。他还表示AI无需专门新增法律或监管规范，企业若无法保证产品功能与安全就不应推出，市场力量将促使企业在创新与安全之间取得平衡。

Meta首席执行官扎克伯格周二在社交媒体X发文，认为没有必要要求整个AI行业同步放慢研发。他称AI企业在发现安全问题时自行延缓进度即可，并指出引入独立评估人员和顾问是业界最佳做法。

Susanto进一步指出，推理、企业级AI和物理AI等增长驱动因素尚未完全爆发，主要AI基础设施公司已释放至少到明年需求可能持续超过供应的信号。

美光等存储芯片制造商已宣布未来几年扩产计划，以应对快速增长的需求。此前这些企业因担心供应过剩和价格暴跌，一度不愿新增产能。

Susanto称，半导体及设备股虽历来具有周期性，但建设并扩大新产能需要数年而非几个季度，这将继续支撑AI交易。他补充称，客户正在签署多年期供应协议，这不像下行初期的景象，抛售反而提供了买入机会。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：知叙