9月16日半导体设备ETF（159516）标的指数收涨5.09%，科创芯片ETF（589100）标的指数收涨4.99%，创业板人工智能ETF（159388）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）等标的指数盘中均涨超4%。

科技板块反弹最深层的支撑仍是AI产业趋势本身。资本开支维度，据测算2026年全球AI Capex有望达到8775亿美元，同比增长60%；2027年更将进一步攀升至1.5万亿美元量级。细分到PCB、光模块等赛道，市场规模的成长斜率则更为陡峭，产业链厂商景气度高企。

回望2023年以来的这轮AI产业革命，其投资规模之大、影响范围的广度与纵深，非以往众多科技革命可比。在Scaling law的指导下，从ChatGPT的石破天惊到GPT-4o等大模型将扩展定律从预训练延伸至后训练与推理阶段，模型性能持续改善；当下模型已具备自我进化能力，“越强的模型—越强的进化能力—更强的模型”的性能飞轮开始形成，AI正在科研、内容创作等领域掀起数十年未遇之变局。展望后市，AI有望极大改变我们的工作与生活，当下之首要，仍是坚定信心、拥抱时代浪潮。

投资端，通信ETF与半导体设备ETF一体两面，均为当下AI浪潮的核心资产。通信ETF（515880）中光模块的纯度在市场首屈一指，是数据中心组网之核心组件；半导体设备ETF（159516）则深度受益于存储扩产周期——存力是当前全球数据中心基建的核心瓶颈，且有长存上市的事件催化。AI浪潮汹涌，投资者可持续关注通信ETF（515880）、半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、科创芯片ETF（589100）等的布局机会，或可逢低布局、行稳致远。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。