细看盈利结构，最亮眼的积极变化，来自利息业务板块的持续改善。
出品|中访网
审核|李晓燕
城商行群体正在经历一轮分化明显的中期大考。2026年上市城商行半年报陆续出炉，在29家上市城商行阵营中，不少区域银行面对宏观环境、资产端收益下行压力，经营数据出现阶段性波动。天津银行，这家扎根津门、辐射全国的港股上市城商行，在2026年中期业绩交出一份充满结构性特征的答卷：总资产距离万亿关口一步之遥，营收利润短期承压，但透过报表表层数字，能看到银行正在主动调整业务结构、压降负债成本、坚守服务实体经济本源，以内部经营韧性对冲外部市场的周期性扰动。
截至2026年6月末，天津银行资产规模达到9695.06亿元，较年初小幅回落，暂时止步于万亿规模门前。规模小幅收缩，并非业务失速，而是银行主动进行资产结构优化的选择。在过去几年，国内银行业普遍告别“规模至上”的发展逻辑，不再盲目做大资产盘子，转而优先考量资产质量、资本消耗与长期收益。主动优化资产组合，剥离低效资产，把信贷资源向优质实体领域倾斜，已经成为头部城商行转型共识。对天津银行而言，万亿资产不再是必须冲刺的硬性目标，高质量经营、稳健风控，才是现阶段更核心的经营导向。
细看盈利结构，最亮眼的积极变化，来自利息业务板块的持续改善。上半年，天津银行净利息收入实现63.62亿元，同比增长7.4%，在不少同行净利息收入承压的环境下，这份增长尤为难得。这一成果，得益于银行持续推进负债端精细化管理，有效压低付息成本。财报数据显示，该行付息负债平均付息率同比下降39个基点，利息支出同比大幅下降13.8%。即便生息资产平均收益率随市场环境下行42个基点，依靠负债成本的有效管控，依然守住了净利息收入的增长基本盘，净息差小幅抬升至1.49%，较去年同期提升0.02个百分点。
资产收益率下行，背后是银行响应政策导向，持续减费让利，降低实体经济融资成本。报告期内，客户贷款及垫款平均收益率降至4.39%，同比下行47个基点，贷款利息收入有所减少。让利不是牺牲长期发展，而是金融机构回归本源的必然选择。作为区域重要法人银行，天津银行持续把信贷资源投向实体企业，降低企业融资负担，助力地方产业稳步经营，实现金融与实体经济共生发展。存款业务同样保持稳定，6月末存款规模5436.16亿元，较年初实现0.5%的正增长，稳定的存款基础，是银行维持资金面平稳、开展信贷投放的压舱石。
资本实力层面，天津银行交出稳健答卷。截至半年末，核心一级资本充足率9.22%，一级资本充足率10.09%，两项指标均较上年末小幅上行，资本充足率维持13.13%不变。资本充足水平，是银行抵御风险、持续投放信贷的根基。在行业普遍重视资本节约的大背景下，核心资本指标稳步抬升，意味着该行具备持续服务实体经济的资本空间，业务扩张、风险缓冲的底层基础稳固。人力投入方面，职工薪酬小幅增长2.1%，体现银行重视人才队伍建设，稳定团队，为长期业务转型储备人才力量。
信贷投放上，该行坚持分类施策，持续优化信贷结构，重点支持优质实体企业，同时主动压缩高风险的互联网合作贷款。报告期个人贷款规模降至661.80亿元，较年初下降17.3%，是银行主动收缩高风险零售信贷业务、优化资产结构的战略性动作，目的在于降低业务潜在风险敞口，把资源投向更加可控、贴合本地需求的信贷领域。
支撑银行业务长远发展的，还有不断完善的风控分类管理体系。按照贷款五级分类，该行正常类贷款规模4607.8亿元，占全部贷款比重94.24%，贷款主体质量总体保持稳定。面对经济周期带来的行业波动，银行持续做好贷前、贷中、贷后全流程管理，动态监测客户经营变化，提前识别潜在风险。
当然，任何一家区域银行转型之路，都不会一帆风顺，报表中同样存在需要持续打磨的环节，这也是城商行普遍面临的行业共性挑战。
本次中期业绩营收、归母净利润出现阶段性下滑，主要拖累项集中在非利息收入板块。受资本市场波动影响，交易业务损益大幅回落，叠加手续费佣金收入小幅下行，带动整体非息收入明显收缩，进而拉低整体营收与利润表现。非息业务波动，也是当前国内银行业共同面对的难题，资本市场震荡、理财与交易业务不确定性上升，很多银行中间业务都面临短期压力。
资产质量端存在局部行业风险抬升现象。半年末不良贷款率1.75%，较上年末小幅上行0.07个百分点，主要源于部分制造业客户经营承压。制造业贷款不良率从5.21%上升至8.84%，行业风险集中度有所增加；同时，零售端个人贷款不良率有所抬升，拨备覆盖率小幅下降1.33个百分点，风险缓冲空间略有消耗。与此同时，该行多地分支机构曾在信贷、账户、征信等业务领域出现违规问题，后续内部治理、系统运维、合规管理仍需要持续强化。这些局部风险点，是接下来管理层需要重点攻坚的课题。
综合来看，短期利润波动属于周期性、结构性问题，并非基本面的长期恶化。净息差企稳、负债成本改善、核心资本稳步提升、存款基本盘稳固，这几大基本面指标，展现出天津银行具备穿越周期的底层韧性。
城商行的核心价值，根植于区域经济，依托本土深耕优势服务地方产业。面对宏观周期变化，天津银行选择主动放慢规模扩张脚步，放弃粗放式冲规模模式，转向提质增效。不再执着于冲刺万亿规模的数字目标，而是把重心放在优化负债结构、深耕实体信贷、夯实资本实力、优化资产质量上。
对于天津银行而言，万亿资产规模只是一个数字符号，高质量发展才是长期目标。短期非息业务承压、个别行业资产质量波动，是转型过程中需要持续消化的阶段性问题。未来，随着资产结构持续优化、中间业务多元布局落地、内部合规治理持续完善，这家扎根天津的区域银行，有望依托扎实的资本基础与稳定的存款底盘，持续服务京津冀区域实体经济，在行业洗牌周期中，走出一条稳健可持续的发展路径。
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