本文是《即时零售传》第333集

-----正文-----

美团小象超市已经覆盖100个城市，2个月就增加32个城市。

仅仅一年多时间，阿里盒马前置仓已经超过600个，又新推出了淘鲜达前置仓；

京东物流体系也宣布部署超万个前置仓站，以更好应对9月份手机集中上市的销售需求；

几年前被整个行业否定为“不可能盈利”的前置仓模式，为什么现在又变得这么“香”了呢？三大巨头各自打算如何呢？打到最后，真的能跑出赢家来吗？

美团：手里的牌最多，但压力大

首先来说说美团，因为美团在这场竞争中手里的牌最多，而且动作也最频繁。

小象超市自营前置仓估计约2000个。

和以前只看高线城市的状况不一样，现在的它把目光转向三四线城市，广东的清远、汕尾，山东的济南，在短短二个月的时间里就新开了32座城市。

下沉市场的前置仓模式是否可行，行业内一直存在争议，但是美团显然不打算等到别人验证之后再进去。

闪电仓扩张的速度更快，目标是明年达到十万，日订单量已经突破了五百万单。

西北中心仓已经在西咸新区投入使用，两万平方米的仓库，打算搭建起陕西以及整个西北地区的履约网络。

小象一边开设新仓，一边开始尝试用“大店+前置仓”的方式。已经开设了多家小象超市实体店。

风光的背后付出的代价也不小。自营前置仓快速开仓投入不小，爬坡期更是艰难挑战。再加上市场份额越来越大，反垄断的阴影也越来越重。

目前美团所处的状态，就像骑着一辆飞速前进的自行车一样，不能停下，期望占据更大市场，获得优势。

阿里：两条腿狂奔

阿里和美团走的路有所不同，它是两条腿走路。

一是盒马的自营重仓。从2024年重新启动前置仓开始，就一直在加快步伐，今年年中就已经突破了500家，年底的预计达到一千家以上。

五月份的时候，盒马CEO的汇报线就调到了蒋凡那里，很明显就是把前置仓业务的级别提高了。

接入淘宝闪购之后的效果也很明显，线上日单量突破了200万，七成以上的订单可以做到30分钟送达，客单价大约为50-60元。

盒马做前置仓有一个天然的优势就是，它有生鲜供应链以及商品开发的能力。

毕竟已经做了好多年的新零售，在选品、品控、损耗管理等方面积累了丰富的经验。

但是短板也很突出，盒马擅长的是店仓一体化，在前置仓方面的经验远不如小象和朴朴。

另外一条腿就是轻资产的淘宝便利店，在去年底的时候推出的。平台提供品牌、流量、选品、数字化系统，商家自己出资开店备货，号称“不建仓、不开店、不和商家争利”。

阿里巴巴提供了20亿的专项资金，单店月租金补贴最高可达3万元，计划到年底达到3000家门店。

淘宝便利店的单仓可以容纳一万个SKU，差不多是行业常规前置仓的两倍，并且有旗舰仓、标准仓、校园仓三种类型。

阿里目前的状态就像是一个人在两条赛道上同时奔跑，两条赛道都不想放弃，但是又都没有取得绝对的优势。

盒马自营仓做的很重，烧钱压力大；淘宝便利店做的轻，但是控制力差。

两条腿能不能协调一致，不会互相踩到对方，要看后面整合的能力。

京东：动静最小，默默发力

三家之中，京东的动静似乎是最小的，但是它也并没有掉队。

京东把之前京东买菜的部分合并到七鲜里，目前走的是“1店+N仓”的模式。

中心大店带动周边的卫星小仓，小仓不进行线下销售，它在方圆三公里内提供配送服务。

不同于纯粹的前置仓模式，七鲜的门店本身就有到店收入，可以分担一部分的租金、人工成本，所以压力会小一些。

今年京东物流也推出了秒送仓，由京东物流主导，整合了京东各品类即时零售资源。

有传言称京东挖走了不少美团闪电仓核心员工，并且给商家的补贴以及利润空间都很大，想要吸引商家多平台入驻。

到目前为止，秒送仓已经覆盖了北京、上海、成都等主要城市，整个履约网络已经延伸到全国2800多个县区。

京东做即时零售，有一个别人无法比拟的优势，那就是它有强大的供应链和物流基础。

3C数码、家电、快消品等品类，京东的采购成本以及库存管理水平都是行业的领先水平。

但是短板也很突出，在平台方面，京东秒送市场规模小于美团闪购和阿里闪购，在自营方面，七鲜也小于小象与盒马。

但是换个角度来说，京东亏损的压力是最小的，因为店仓一体的模式还有线下收入兜底，不会像纯前置仓一样爬坡期投入这么大。

三家打法对比

把三家的路子放在一起比较，差别就很明显了。

美团是自营重仓和闪电仓双轮驱动，自营端约2000个仓，闪电仓也早已突破了五万，明年的目标是十万，整个规模以及履约网络密度都是行业前列。

阿里巴巴走的是盒马重仓加淘宝便利店轻仓的双线策略，盒马自营仓目前已经达到六百多家，年底的目标是突破一千家，轻资产的淘宝便利店也制定了年底三千家的扩张计划。

京东是三家中最为保守的一个，主要依靠七鲜的店仓网络，规模不算大但是基础很牢固，开放侧的秒送仓已经覆盖全国两千八百多个县区。

凭借物流、供应链的基础，整体亏损压力也是三家中最小的，但是扩张速度慢，生鲜品类的用户心智还不够强。

总结来说，美团就是“重的更重、轻的更轻”，自营仓和闪电仓两边都做到了行业的顶流；

而阿里的模式则是“两条腿走路”；京东则是“稳扎稳打”，不求快，但是每一步都走得很扎实。

三种打法并没有绝对的好坏之分，都有自己的逻辑，也都存在一定的风险。到底哪种模式能够跑出来，目前还不好说。

为什么明知不赚钱，还要拼命砸钱？

说到这，可能会有人会问，既然前置仓很难赚到钱，那么为什么三家还要拼命往里面投钱呢？

答案就是即时零售打到今天，补贴大战已经变成了基础设施战。

前置仓是30分钟履约的基础，如果没有足够的仓网密度，就无法保证配送时效，用户的体验也就无法提升。

这个东西就和当年的快递网点一样，前期烧钱铺设网络，等到密度上来、订单量上去之后，成本才慢慢被摊薄。

但是拐点什么时候到来，没有人能预料到，而且确实有不少前置仓也已经实现盈利了。

这是个“不进则退”的战争，没有人能停下来，即使知道当前烧掉的钱短期内无法收回，也要硬着头皮继续砸下去。

而且前置仓的价值远远不止于卖东西。仓网跑起来以后，关键是等智能仓和无人配送技术成熟，前置仓未来可能成为最主流的零售业态。

当然，上面说的这些都还只是“如果”，能否达到目标，这个过程当中还存在很多的不确定因素。

远没到终局

因此现在说谁赢了还为时过早。

还有许多不确定的因素存在，例如下沉市场消费者的接受程度如何、监管部门是否会干预已经越来越集中化的市场，以及自营前置仓是否会迭代进化等等。

前置仓的战斗才进行到中场，距离终局还有很长的一段路要走。现在的所有判断都有可能会在下个季度的新动作之后被推翻。

那么到底谁会笑到最后呢？就让子弹再飞一会儿吧。

本文是《即时零售传》第333集，即时零售还处于初级阶段，ai运营、智能仓、无人配送基础之上的即时零售才是终局，老张深入其中，为了看准未来迭代路径，欢迎交流，共同推动行业发展！