8月28日晚间，兰州银行（001227.SZ）披露2026年半年度报告。报告期末，该行资产总额达5331.02亿元，较年初增长0.58%；2026年上半年实现营业收入41.79亿元，同比增长6.60%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.60亿元，同比增长7.14%。在“十五五”开局之年，这家甘肃省首家A股上市银行以一份“营收增速由负转正、扣非净利双位数攀升、资产质量保持稳定”的成绩单，清晰传递出“服务补价格、质效补规模”经营思路的实战成效。

透过数据看本质，兰州银行的半年报展现了一场关于城商行高质量发展路径的系统性作答——从负债端精细化定价到资产端，金融“五篇大文章”精准落子，从科技金融的创新突破到风控底座的进一步夯实，兰州银行正在西部金融版图上重新定义“质效”二字的分量。

营收增速由负转正，6.60%背后是定价体系的一场“精细手术”

营业收入41.79亿元，同比增加2.59亿元，增幅6.60%——这个数字的意义，远不止于“由负转正”四个字。在过去一段时间里，商业银行普遍承受着净息差收窄的压力，城商行群体更是首当其冲。兰州银行的选择是：不盲目拼规模，而是向定价体系要效益。

报告期内，兰州银行全面推行精细化利率定价体系，持续深化负债端降本增效。成效直接体现在付息率上：公司存款付息率1.16%，较年初下降19个BP；个人存款付息率2.09%，较年初下降40个BP。负债成本的“双降”，为资产端让利实体经济腾出了空间，也构成了营业收入回升的核心支点。

收入结构同样值得关注。上半年兰州银行利息净收入32亿元，同比上升5.7%；非利息净收入9.79亿元，同比上升9.8%。非息收入的更快增速，意味着收入多元化进程正在加速——这在城商行转型语境中，是一个比单纯规模扩张更具长期价值的信号。

更值得一提的是扣非归母净利润的表现：9.60亿元，同比增长7.14%。这一增速不仅扭转了归母净利润8.66亿元同比微降8.95%的表象压力，更真实地反映出该行主营业务的盈利能力在定价优化带动下已进入上行通道。加权平均净资产收益率2.83%，同比上升0.10个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.13%，同比上升0.58个百分点——股东真实回报的提升，是这场“精细手术”最有说服力的术后报告。

5331亿元资产稳中提质，“四维银行”战略下的信贷精准落子

截至2026年6月末，兰州银行资产总额5331.02亿元，较年初增长30.86亿元，增幅0.58%。在“主动调整规模指标”的战略导向下，这个增速背后是结构的深度优化：发放贷款及垫款2590.63亿元，较年初增长1.59%；吸收存款3748.34亿元，较年初下降0.38%。贷款增速明显高于资产增速，存款规模小幅调整，清晰地勾勒出“资产端精准发力、负债端提质增效”的轮廓。

客群基础也在持续夯实。报告期内，兰州银行在甘肃省内的存款市场份额达到12.28%，全省排名第二；贷款市场份额达到10.05%，全省排名第三；全行拥有超730万客户。作为甘肃省第一家地方法人股份制商业银行，兰州银行下辖总行营业部1家、分行15家、支行178家，营业网点覆盖甘肃省各市州，控股甘肃兰银金融租赁股份有限公司——这张渗透至市州的物理网络，叠加730万客户的信任沉淀，构成了其深耕本土市场的独特护城河。

战略层面，兰州银行明确提出以“打造西部一流城商行”为目标，聚焦“精准服务实体经济，筑牢风险合规底线”两大核心任务，统筹推进“产业银行、社区银行、数字银行、稳健银行”四维银行建设，全力打赢“资产质量攻坚战、产业金融登峰战、社区生态深耕战、数据科技强基战、合规治理升级战、人才组织赋能战”六大关键战役。

在这份战略蓝图下，“产业银行”的落点尤为清晰：紧扣“十五五”开局之年工作要求，兰州银行持续加大对新能源、科创企业、工业制造、省市重大项目等方面的信贷支持力度，将信贷资源从“广撒网”转向“精准滴灌”。

科技金融贷款余额185.51亿元，金融“五篇大文章”的突破写出“兰州样本”

如果说营收回升是半年报的“面子”，那么金融“五篇大文章”的实质性突破就是这份报告的“里子”。在科技金融领域，兰州银行交出的答卷颇具分量：截至上半年末，科技型企业贷款余额185.51亿元，净增18.80亿元，增幅11.28%。

更引人瞩目的是债券市场的创新尝试——兰州银行已发行西北首单20亿元5年期科技创新债券，赋能省内科技企业向“新”而行。这一动作的战略意义在于：它突破了传统信贷支持的单一模式，通过资本市场工具为科技型企业提供中长期、低成本的资金来源，也为西北区域金融支持科技创新探索出可复制的产品范式。

绿色金融方面，兰州银行围绕太阳能光伏、储能、智能电网等新能源产业的生产、建设和运营环节，支持一批资质实力强、信用状况好的新能源项目。在“双碳”目标纵深推进的背景下，这条业务线的布局兼具政策契合度与商业可持续性。

从更宏观的视角看，兰州银行的实践回应了一个行业性命题：城商行如何在金融“五篇大文章”中找到自己的差异化定位？答案就藏在“深耕本土”四个字里——依托与地方政府建立的良好合作关系，兰州银行得以深度嵌入甘肃省产业转型升级的全链条，从省市重大项目的融资顾问，到科创企业的首贷户拓荒，再到新能源产业链的金融配套，形成了“接地气、能落地、可持续”的业务矩阵。

这种“深耕”也体现在客群经营的颗粒度上。报告期内，兰州银行坚持深耕本土市场、下沉服务重心，持续推进对公、零售、普惠三大客群扩容提质，客户基础覆盖面、黏性与综合价值持续提升。当大型银行凭借技术优势下沉争夺客户时，兰州银行选择以“深耕”对抗“下沉”，以本土洞察对抗标准化产品——这是地方法人银行的生存智慧，也是其不可替代性的根源。

不良率1.78%、拨备覆盖率191.69%，风控筑底释放资本动能

银行业的高质量发展，最终要靠资产质量来检验。报告期末，兰州银行不良贷款率1.78%，较年初下降0.04个百分点；不良贷款余额47.33亿元，较上年末下降5446万元；拨备覆盖率191.69%。在信贷投放力度加大的背景下，不良率不升反降，印证了“资产质量攻坚战”的实际成效。

资本端的表现同样稳健：资本充足率12.28%，较上年末提高0.66个百分点。“稳健银行”的建设并非一句空话——资本充足率的提升，意味着兰州银行在服务实体经济的同时，保留了进一步扩张的安全边际和监管弹性。

需要客观看待的是，拨备覆盖率191.69%较上年末下降6.69个百分点，这与该行主动加大核销力度、轻装上阵的策略有关。在不良余额实打实压降5446万元的前提下，拨备的小幅调整更多是财务处理的主动选择，而非资产质量的恶化信号。

从全局看，“六大关键战役”中，“资产质量攻坚战”被摆在首位，这并非偶然。对于一家志在“打造西部一流城商行”的机构而言，资产质量是1，规模、利润、创新都是后面的0。兰州银行上半年在不良率、资本充足率两项核心指标上的双向改善，为下半年的“产业金融登峰战”“数据科技强基战”等后续战役打开了空间。

经营活动现金流净额85.63亿元，虽然同比下降27.34%，但仍维持大额净流入；投资活动现金流净额-90.72亿元，较上年同期的-116.76亿元大幅收窄——现金流结构的改善，从另一个侧面印证了经营质效的提升。

写在半年报之外：“质效补规模”的西部样本价值

回到这份半年报的起点——“服务补价格、质效补规模”。这八个字，是兰州银行对城商行发展范式的一次重新定义。在银行业净息差普遍承压、规模驱动红利消退的当下，兰州银行用41.79亿元的营业收入、9.60亿元的扣非归母净利润、1.78%的不良贷款率，证明了一条更具韧性的增长路径：不追求规模的虚胖，而追求质效的坚实；不依赖单点突破，而依靠“四维银行”的协同推进。

作为甘肃省首家A股上市银行、西北金融版图的重要一极，兰州银行的半年报样本价值远超其个体意义。它向市场传递出一个清晰信号：在“十五五”开局之年，地方法人银行完全有能力通过精细化定价、深耕式客群经营、差异化业务布局，在服务实体经济的同时实现自身的高质量发展。

下半年，随着“六大关键战役”的纵深推进，兰州银行在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域的先发优势有望进一步转化为市场份额和盈利动能。而对于投资者和观察者而言，这份半年报最大的看点或许不是某个单项数据的亮眼，而是兰州银行整体展现出的“战略定力”——在喧嚣的同业竞争中，选择做难而正确的事，选择以“质效”赢取未来。

这正是“西部一流城商行”应有的成色。

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文/林渺