1、中美达成八点成果共识
据【中国基金报】报道
当地时间9月23日至25日，中国国家主席习近平对美国进行国事访问。其间，两国元首就中美建设性战略稳定关系及重大国际地区问题深入交换意见，达成八点成果共识。
摘自：“中国基金报”微信公众号
2、万亿大市场，又一风口来了？
据【中国基金报】报道
在“固收+”扩容过程中，“白盒”成为高频词。从“白盒量化”到“白盒固收+”，行业对收益来源的透明度在持续提升。
所谓“白盒”，指的是要说明白基金在权益部分的风格敞口，即“+”的部分收益来源是什么。核心在于把增强部分的策略逻辑前置到产品设计阶段，每一只产品在立项时就要明确“+”的方向、方法和约束，让风格可识别、方法可解释、分工可追溯。
摘自：“中国基金报”微信公众号
3、人民币国际化，最新消息
据【中国基金报】报道
9月25日，香港交易所宣布，旗下香港期货结算有限公司及香港联合交易所期权结算所有限公司拟于2026年11月起，接受通过债券通“北向通”持有的中国国债及政策性金融债（以下简称债券通债券），以及中华人民共和国财政部发行并在境外发售的债券，作为合资格非现金抵押品，以履行保证金要求。相关安排仍需监管机构批准。
摘自：“中国基金报”微信公众号
4、利好来了！锁定3000亿蓝海赛道
据【券商中国】报道
今日（9月27日）消息，浙江省海洋经济发展厅近日发布《浙江省海洋清洁能源产业发展指引》（以下简称《指引》），聚焦海上风电、海上光伏、海洋能、沿海核电四大产业，加快培育海洋新质生产力，全链条打造海洋清洁能源产业集群。
摘自：“券商中国”微信公众号
5、需求火爆！这一赛道迎来机构密集调研
据【券商中国】报道
半导体核心零部件订单创新高，机构密集调研国产替代进程。
从零部件、材料到测试、存储各环节反馈看，先进制程零部件国产化替代与AI驱动的存储、检测需求成为机构关注的焦点。与此同时，Omdia数据显示，2026年二季度全球半导体营收突破4250亿美元，环比增长31.4%，上半年累计达7520亿美元，AI需求与存储器涨价成为核心驱动力，为国内产业链公司的业绩兑现提供了宏观支撑。
摘自：“券商中国”微信公众号
6、美国30年期国债收益率突破5.5%
据【券商中国】报道
美债抛售潮持续。9月25日，美国30年期国债收益率突破5.5%，续创2004年以来新高。
摘自：“券商中国”微信公众号
7、利好来了！刚刚，全线拉升！
据【券商中国】报道
今日（9月25日）下午，欧美股市全线拉升，英国、法国、德国主要股指涨幅在0.5%至0.8%之间；纳指期货涨0.45%，美股盘前，存储、半导体股普涨。同时，国际油价大幅跳水，WTI原油盘中跌幅一度超2.3%。
据彭博社消息，美国和伊朗谈判代表正在探讨一项分阶段协议，该协议将让德黑兰重新开放霍尔木兹海峡，而华盛顿解除对伊朗港口的封锁。不过，该协议能否达成仍不确定。
摘自：“券商中国”微信公众号
8、27.8亿人次！
据【券商中国】报道
9月24日，国新办举行新闻发布会，介绍中秋国庆假期交通运输服务保障有关情况。据介绍，今年中秋国庆假期全社会跨区域人员流动量共计有望达27.8亿人次，长途旅游出行成为新增长点，租车出行有望同比增长20%以上。
摘自：“券商中国”微信公众号
9、霍尔木兹海峡，突发大消息！
据【证券时报】报道
在伊朗方面宣布已向美国转达一个“七日内重新开放霍尔木兹海峡”的计划后，当地时间9月26日，美国总统特朗普称，他拒绝了伊朗的提议，还表示“美方完全控制了霍尔木兹海峡”。
据伊朗方面同日披露的消息，伊朗总统佩泽希齐扬表示，鉴于每一轮谈判后美国都会发动袭击并实施制裁，伊朗不再信任与美国的对话。他强调，霍尔木兹海峡问题只有通过谈判才能解决，而非动用武力。
摘自：“证券时报”微信公众号
10、这项金融工具投放已超千亿元
据【金融时报】报道
今年政府工作报告提出“发行新型政策性金融工具8000亿元，带动更多社会资本参与投资”的目标任务。8月28日，国家发展改革委联合有关部门召开全国投资工作推进会议，强调“抓紧投放新型政策性金融工具资金”。进入9月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行迅速响应、同步发力，推动资金加速落地见效。
摘自：“金融时报”微信公众号
近一周市场回顾
近一周，市场整体呈现下行态势和上证指数相对靠前，创业板指与中证500表现靠后。红利风格再次体现出防御属性。短期看，市场前期调整较为充分，叠加中秋国庆前后的日历效应，可能迎来修复机会。中长期看，A股估值仍处中性水平，AI产业链等科技主线仍值得跟踪。
近一周，中信一级行业板块方面：房地产、煤炭、医药指数涨幅居前；有色金属、通信、电力设备及新能源指数跌幅居前。
本周新股
20260928-20260930
股市评论
基本面分析
国内方面：
9月EPMI（战略性新兴产业采购经理人指数）环比上行4.5个点至52.3，重新站上荣枯线。9月是制造业旺季，这个上行幅度与往年季节性水平相当，说明新兴产业至少迎来一个正常的“秋旺”。更值得关注的是，产需两端同步改善：生产、订货、出口订单均在回升，且出口订单已连续3个月上行，外需韧性仍在。这意味着，新兴产业的基本面并不差，只是景气中枢仍有待进一步提升。
海外方面：
美国9月标普全球制造业PMI初值升至57.0，创2022年春季以来最高，服务业PMI也升至58.7，经济数据明显偏强。强劲的数据推动美债遭抛售，10年期美债收益率一度升至约5.14%，创2007年以来新高，多个期限品种收益率均突破5%。美联储官员表态可能需要进一步加息以确保通胀回归目标，这使得海外流动性成为当前市场的主要扰动源。
后市展望
短期看，市场缩量调整已较为充分，情绪指标处于低位，加上中秋国庆前后的日历效应，节后修复的可能性有所增加。基本面上，2026年中报显示全A营收和利润增速延续回升，A股自身景气仍在改善。
当前扰动主要来自两方面。一是市场仍担忧美国长端无风险收益率高企，但考虑到付息压力、通胀趋稳以及美国经济尚未出现广谱性上行，美联储后续加息的次数和幅度或相对有限。二是中美互动预期的变化仍可能影响风险偏好，但双方合作意愿仍在，不宜过度悲观。
结构上，或可关注“景气+红利”均衡配置思路。科技板块景气度仍相对较高，但在增量资金信号明确前，内部表现可能更多由订单和盈利驱动；有色金属、基础化工和医药生物等中报景气较好的领域也值得跟踪。与此同时，红利资产有望在市场分歧加大时承接部分防御需求。
中长期看，以AI产业链为代表的科技板块核心逻辑并未改变，科技行业营收与盈利增速仍处于相对领先位置。A股整体股权风险溢价率处于中位水平，中长期配置价值仍在。
投资有风险，入市需谨慎。
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