下面这个小号关注下，防止失联：

以下内容不构成任何建议：

昨天A股其实没什么好说的，大家估计又挨了一记暴击。那我就给大家做个心理按摩吧。

昨天主要跌的就是两块：AI产业链和有色。AI这块，不管是CPO还是存储，基本上都是从高位跌了百分之五六十。至于前期跌得多的消费、医药，现在反而是跌无可跌了——茅台昨天尾盘都翻红了。所以我觉得，眼下正是一个方向慢慢转换的节点。

AI板块想要再回巅峰？可以说是不可能的了。还有这个幻想的人，已经不适合炒股了。

这个时候还是盯准位置比较低的消费，以及一些有价值的化工板块。我知道大家拿着消费也恶心，持有得很痛苦，但再坚持一下。等这一轮下跌走完，后面就该往上涨了。

讲一下我思考消费板块的思路吧。

说点远的。中国自古以来就是个重农抑商的社会。为什么要抑商？抑商其实是抑制消费。因为商人有钱。他经商路上要花车马费、住店费、吃饭钱，一消费，生活水平看着就高，同时期肯定比农民过得好。

农民一看，念头就来了：我也想转行当商人。心思就不在播种、收获这些生产上了。人心一浮动，人人都想着经商、不想着干活，对国家来说就很危险。

李世民在《帝范》里有个很重要的说法：国家的存粮，必须够全国人民吃九年，这才算稳妥。所以古代要压低商人的地位，目的就是让百姓多生产、少消费，别让消费把国力耗掉。

古代统治者和现代统治者的思路，其实很相似——我们现在依然是重生产、轻消费。十四亿人的生产力能供给全球一半人口，生产力非常发达，消费却非常弱。因为一旦放开鼓励消费，主流观念就可能转向消费而不是生产，这对一个求稳定的国家来说很难接受。所以很多人建议的发钱、涨工资这些招，其实作用不大。

真正健康地促进消费，靠的是产业升级。

产业升级之后，合规的、高质量的企业变多了；这些企业能提供更多高质量的岗位，让上面的工人拿到更高的工资。这才是更健康的经济循环。

比如最近很火的张雪机车，就是典型的产业升级。它的品牌力和差异化产品，经住了消费者的检验。这样的企业能给社会提供更多优质岗位，给大家交社保、交五险一金，把工作时间压到朝九晚六、周末双休。员工有钱也有时间去消费——这种消费，在管理者眼里才是健康、正常的。

所以现在消费起不来，原因就是产业升级还没走完这一步。一旦完成，消费不足、消费不振的问题就会大大缓解。

中国现在还有很多不讲劳动法的工厂，靠压人力成本内卷竞争。这类企业会慢慢被重视品牌、重视差异化产品、重视创新的企业淘汰掉。等这样的企业越来越多，就说明产业升级成功了。而产业升级释放出来的庞大消费力，对应到股市上，就是消费行业再起一波长牛。

所谓消费不振，其实就是经济不好。

消费行业已经跌了很久了，不管是汽车、白酒，还是柴米油盐这些必需消费，其实一直都在走熊。这些事，最终都要靠产业升级来解决。

所以不用急。产业升级释放出的高质量岗位，吸纳进来的劳动力会把自己的工资变成消费力，然后去支撑消费行业走长牛。

消费一直是出大牛股的行业。有人就有消费，消费永远跟着人走。人都没了，股市也没了，一切都没意义了。历史上看，消费行业产生的利润占了很大一块。

消费会有短暂的低估周期，但低估周期之后，迎来的又是一轮长牛。这个时候非常磨人，需要耐心拿住。

我对中国的消费依然坚定看好——因为我相信产业升级成功，相信国内经济向好。

高质量的生产，催生出高质量的消费。

风险提示：

短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎。

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