智通财经获悉，港股10月开门不利，全球债券遭抛售叠加南向资金缺席，三大指数集体下行，恒生指数失守两万四大关。当前市场关注今晚即将公布的美国9月非农数据。截至目前，恒生指数跌2.60%或640.98点，报23972.29点，成交额1458.04亿港元；恒生国企指数跌2.31%，报8030.54点；恒生科技指数跌2.26%，报4157.94点。

光大证券认为，配置方向上，适度向成长方向倾斜。短期加息不确定性边际消除，长端美债高位震荡，叠加中美关系改善有望提振市场情绪，成长股估值压力有所缓和。10月配置思路由“防御哑铃”切向“成长主攻、红利资源低仓缓冲”，市场定价从“怕加息”转向“挑业绩”。

蓝筹股表现

潍柴动力(02338)逆势领涨蓝筹，截至目前，涨1.39%，报29.12港元，成交额3.16亿港元。花旗研报指出，根据对中国汽车制造商的追踪数据，潍柴动力股价相对该行AIDC/SOFC/AI加权指数的折让幅度扩大至创纪录的35%，与6月最阔的水平看齐，较一周前的28%进一步扩大，反映其短期风险回报相对吸引。

其他蓝筹股方面，吉利汽车(00175)涨1.31%，报14.74港元；新东方-S(09901)涨0.42%，报43.10港元；友邦保险(01299)跌5.98%，报69.20港元；汇丰控股(00005)跌5.38%，报149.5港元。

热门板块方面

盘面上，港股通关闭令北水买盘缺席，恒指成分股中仅7只个股上涨；科网股回调，腾讯、阿里均跌逾2%；澳门9月博彩收入不及预期，博彩股下挫；中东局势趋紧再施压航空股；9月销量成绩单出炉，汽车股走势不一，理想、小鹏股价创新低；金融、创新药、内房股、黄金股等承压；光通信概念股表现活跃。

香港金融股承压。截至收盘，渣打集团(02888)跌5.97%，报229.80港元；汇丰控股(00005)跌5.38%，报149.50港元；友邦保险(01299)跌5.98%，报69.2港元。

欧美国债收益率大涨，美国10年期国债收益率创下了2002年以来的最高水平，美国30年期国债收益率也升至24年来的最高水平。另外，英国30年期国债收益率自1998年以来首次升至6%，法国10年期国债收益率升至4.96%，续创2002年以来新高。市场分析人士认为，当前，欧洲财政状况本已面对压力，再遇高息环境，进一步加深市场忧虑；香港资金流动自由，避险时容易较快出现沽压。

博彩股全线走低。截至收盘，新濠国际发展(00200)跌4.79%，报2.685港元；银河娱乐(00027)跌4.17%，报30.30港元；金沙中国(01928)跌3.97%，报11.38港元。

澳门博彩监察协调局公布，9月博彩毛收入180.6亿澳门元，同比下跌1.2%，逊于市场预期增2.2%，连续4个月下跌,环比则下跌17.5%。今年首9个月，澳门博彩毛收入1871.2亿澳门元，同比上升3.2%。花旗预计，2026年10月的博彩总收入为250亿元，认为各类大型活动(如NBA中国赛、张靓颖、Enhypen及任贤齐的演唱会)将有望支撑澳门在黄金周过后的博彩收入动能。

航空股跌幅靠前。截至收盘，中国东方航空股份(00670)跌5.32%，报2.490港元；中国国航(00753)跌4.68%，报3.765港元；中国南方航空股份(01055)跌3.48%，报2.915港元。

美伊外交磋商陷入僵局，地缘政治冲突显现扩大化迹象；特朗普公开表示可能在11月中期选举后加大对伊朗的军事打击力度，并重申强硬施压立场。此外，美国被曝向中东派遣第三艘航母，增兵近万。值得注意的是，受地缘冲突影响，国际油价三季度飙涨超30%，油价高企将直接冲击航司成本端。

汽车股走势分化。截至收盘，理想汽车-W(02015)跌5.37%，报42.62港元；小鹏集团-W(09868)跌3.96%，报36.36港元；长城汽车(02333)跌1.66%，报7.105港元。

10月1日，多家车企交出9月“成绩单”，零跑连续3个月达到十万级月销规模；理想汽车则垫底排行榜，9月交付新车31,817辆，同比下跌6.29%，环比下跌15.56%。野村指出，中国汽车整车厂公布2026年9月批发数据，整体市况仍然疲弱，传统旺季内需及订单情况逊预期，未见季节性销售提升。按乘联会初步数据，该行预期9月国内市场销量同比跌逾25%，或为2026年迄今最急同比跌幅。

个别光通信股活跃。截至收盘，长飞光纤光缆(06869)涨4.28%，报175.30港元；剑桥科技(06166)涨1.81%，报112.80港元；中际旭创(03308)涨0.94%，报1072.00港元。

隔夜美股光通信概念股大涨，摩根士丹利于10月1日发布电信与网络设备行业研究报告，核心判断是美国FCC对中国产光模块的限制最可能在3.2T代际落地，但存在“美国含量豁免”路径，当前主流的800G、1.6T模块不受影响，整体格局对Lumentum和Coherent构成利好，而非对中国光模块厂商的全面封杀。中泰证券则认为，光通信产业有望继续受益于AI算力扩张、速率升级与网络架构演进三重驱动。

热门异动股

博雷顿(01333)大幅走高。截至收盘，涨24.07%，报20港元。

近期，博雷顿与因霍伊签署合作意向书。双方计划围绕电动矿卡销售代理、光储项目建设及矿山设备投资运营等领域开展长期合作。双方计划在设备投资完成、矿区项目实现销售收入后，就矿区项目利润开展共享。由此，博雷顿在非洲矿山的合作模式，正在从设备、电力和服务收入，进一步延伸至项目长期经营成果。

深演智能(02723)3个交易日累涨逾六成。截至收盘，涨19.57%，报696.50港元。

今年上半年，深演智能实现收入3.98亿元，同比增长43.6%；经调整净利润1746.2万元，同比增长30.6%；公司构建起“智能体产品+智能体营销服务”双轮业务结构，上半年智能体产品收入0.28亿元，同比增长52.9%，智能体营销服务收入3.7亿元，同比增长42.9%。

中环新能源(01735)创新高。截至收盘，涨12.74%，报13.36港元。

近日，中环新能源宣布拟更名为“中环智算科技控股集团有限公司”。值得一提的是，公司此次更名举措并非简单的名称变换，而是战略聚焦AI智算赛道的宣示。据悉，今年上半年，中环新能源AI算力业务方面的收入已突破10亿元大关，占比逼近两成。

赛力斯(09927)逆势走高。截至收盘，涨6.44%，报37.34港元。

9月30日，鸿蒙智行问界业务升级战略合作签约仪式在深圳举行，华为与赛力斯达成新五年合作协议。面向新五年，双方将持续锚定问界高端智能汽车品牌核心定位，联合组建问界业务专属团队，进一步升级问界业务，以专属专营更好地服务问界用户，持续推动问界新豪华品牌向上。

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