每日金曲：草东没有派对-但
► 央视新闻：10月4日下午，第二十届亚运会闭幕式在日本名古屋举行。本届亚运会中国体育代表团共参加了38个大项59个分项369个小项的比赛，共获得169金89银83铜、共341枚奖牌，蝉联亚运会金牌榜、奖牌榜榜首，金牌总数创境外参加亚运会新高，进一步巩固了我国竞技体育在亚洲的领先优势。
► 能源局：10月1日0时至10月3日24时，国庆假期前三天全国高速公路新能源汽车充电次数共计296.86万次，日均98.95万次，同比增长48.41%；充电量达到7161.93万千瓦时，日均2387.31万千瓦时，同比增长49.39%，节假日绿色出行渗透率持续提升，人民群众使用新能源汽车长途旅行趋势愈发明显。
► 香港财政司司长陈茂波：国庆黄金周期间，香港市面节庆气氛浓厚。黄金周的首三天已有超过73.2万内地旅客人次访港，按年增加约8.4%。入境处预计，整个黄金周将有约129万内地旅客访港，日均人次按年上升超过5%。除了内地旅客，今年以来从欧美和一些新兴市场到来的旅客人数，都录得可观增长。
宏观经济
1、商务部：国庆假期前三天，重点监测的78个步行街（商圈）客流量、营业额同比分别增长3.4%、5.3%。消费品以旧换新带动销售额196.3亿元，惠及348.3万人次。其中，汽车以旧换新4.6万辆，带动新车销售额74.5亿元；家电以旧换新151.1万台，带动销售额65亿元；数码和智能产品购新170.9万件，带动销售额49亿元。
2、交通运输部：10月3日，全社会跨区域人员流动量30356.8万人次，环比下降0.6%，同比下降0.4%。其中，铁路客运量1927.3万人次，环比下降7.2%，同比增长6.1%；公路人员流动量27999万人次，环比下降0.2%，同比下降0.8%。
3、司法部：2025年，共调解各类案件1653.7万件，调解成功率96.5%，调解协议履行率94%。全国已累计培育“法律明白人”440万人，村“两委”成员、人民调解员、网格员约占50%，基本实现每个村（社区）有3名以上“法律明白人”。指导各地加强“法律明白人”动态管理，推进“法律明白人”培养程序规范化、标准化。
4、海口海关：10月1日至3日，国庆假期前三天，共监管海南离岛免税购物金额3.58亿元，参与购物人数5.51万人次，购买离岛免税商品27.70万件，同比分别增长8.85%、12.90%、8.02%。
5、欧佩克：7个“欧佩克+”主要产油国决定保持11月原油产量不变，与10月水平相同。此次决定意味着相关产量水平将连续第二个月保持不变。
地产动态
1、央视新闻：最近一段时间，在需求端政策持续落地、置换链条逐步畅通的支撑下，9月不少城市二手房成交活跃，新房市场表现也有所提升。此外，今年国庆假期，各地楼市还有个特点，就是纷纷举办房展会、购房季等活动，希望叠加此前出台的楼市优化调整政策，进一步释放住房消费活力。
2、克而瑞：三季度，重点50城土地市场呈现“供应季节性冲量、成交缩量提质”的运行特征。季末地方政府集中推地带动供应建面环比大幅回升，但拉长看供应总量仍在收缩通道。成交端延续缩量，成交建面同比下降24.0%，但成交总价同比转正、楼面均价显著上行，“量减价升”的量价背离进一步加深，城市与能级分化持续扩大。
3、澎湃新闻：随着新房推盘节奏重新加快，9月香港楼市显著回暖。9月，香港整体楼宇买卖合约登记（包括住宅、车位及工商铺物业）录6440宗，环比上升11.7%。其中，受长沙湾新盘热销带动，9月一手私人住宅成交重回千宗以上水平，成交宗数与金额双双创下6月以来的三个月高位。
4、工行广东省分行：国庆假期前三天，已受理符合贴息条件的房贷申请逾百户，贷款金额超亿元，涵盖新建商品住房和二手住房。根据政策，居民家庭使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，建筑面积不超过120平、价格不超过150万元的，可享受年化1个百分点、期限最长5年的财政贴息，单户贴息贷款规模上限100万元，新房、二手房均纳入支持范围。
股市盘点
1、上周三，上证指数报3842.19点，上涨0.31%，周跌1.19%；深证成指报12887.62点，下跌0.11%，周跌3.22%；创业板指报3135.28点，下跌0.23%，周跌4.67%。
2、上周五，恒生指数跌2.60%，报23972.29点，周跌2.19%；恒生科技指数收跌2.26%，报4157.94点，周跌3.57%；恒生国企指数跌2.31%，报8030.54点，周跌1.66%。
3、Wind：前三季度，A股股权融资规模达7508.61亿元，其中，123家公司通过IPO募资2163.15亿元，同比增长180%；175家公司通过增发募资4654.89亿元，同比下降40%；60家公司通过可转债募资685.72亿元，同比增长56%；1家公司通过配股募资4.84亿元。
4、上证报：9月30日收盘，沪胶主力合约报收于20095元/吨，相比前一交易日，涨幅5.54%。这是2017年3月以来，沪胶主力合约价格首次突破2万元/吨。展望节后市场，有机构判断，天然橡胶期货上涨并非单纯情绪炒作，供需边际改善构成上涨基础，牛市基础条件正在积累，市场更偏向慢牛格局逐步确立。
5、本周，共有1只新股申购，为创业板的通则康威。
6、限售解禁：本周，共有25只限售股解禁，解禁数量共计34.11亿股，解禁市值达到392.53亿元。其中，中国神华以218.76亿元排名解禁榜第一，中国能建和湖南裕能分别以60.92亿元、41.84亿元排名第二和第三。
财富聚焦
1、央视新闻：今年第四批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金赶在国庆假期前落地，点燃“十一”长假消费热情。据了解，在国庆文化和旅游消费月期间，各地将举办超2万场次文旅活动，发放超3.1亿元消费券等消费补贴，为居民游客假期出游提供更丰富的选择、更舒心的体验。
2、南方周末：已有医疗机构开始“下场”办托育。2026年秋季，多地公立医院参与建设的托育机构揭牌开园。一名托育综合服务中心负责人表示，其工作范围不仅限于托育，托育机构是较早也较直接接触孩子的场所，有相关医疗指导背景的从业人员，能在日常照护或儿童保健中发现异常，让孩童尽早接受相应的专业干预。
3、韩国总统李在明：对近期金融机构和公共机构发生的个人资料泄露事件展开彻底调查，并制定相应的应对措施。最新一起个人资料泄露事件就发生在10月4日。韩国金融部门当天通报，新韩银行约2万5000名客户的信息泄露，KB国民银行119名客户个人信用信息外泄。
行业观察
1、央视新闻：这个国庆假期，在广东，机器人扎堆“上线”，成为一道假期风景线。有机器人在商超为顾客现做咖啡和冰激凌；有机器人在广州“小蛮腰”跳舞巡游；还有机器人在乐园里当起讲解员和玩伴，外国游客直呼“内行”，妥妥假期新晋顶流。
2、央视财经：从装备到材料再到感知，“中国精度”正在多元场景中落地生根。2025年我国工业母机规上企业营收突破1.6万亿元，产业规模连续13年位居全球第一。随着人工智能与精密制造深度融合，微米级、亚微米级的超高精度加工工艺持续落地，越来越多搭载“中国精密内核”的高端装备，将加速走向全球市场。
3、灯塔专业版：2026年国庆档（10月1日-10月7日）档期总票房（含预售）突破7亿。《神探之痕迹》《什么意思夫妇》《欢迎来龙餐馆》暂列国庆档票房榜前三。国庆假期，电影市场迎来多部新作，影片阵容持续丰富，连续4天单日票房过亿，超10部中外影片轮番登场。
4、中国海油：我国首个海上注碳增气技术示范应用工程——东方1-1气田新建中心平台主体建造完工，全面进入调试阶段。项目投产后每年可在海底地层封存二氧化碳超100万吨，对于推动我国海洋能源行业大规模深度降碳具有重要意义。
公司要闻
1、央视新闻：当地时间10月3日，最近从OpenAI离职的一名员工爆料前东家风险意识不足，并呼吁人工智能产业效仿航空或核能产业，采取多重安全防护措施，即便偶尔不可避免地出现人为失误，也不至于酿成灾难。
2、美的集团：与伊莱克斯共同成立的三家合资公司已正式投入运营。双方计划推动北美地区冰箱、洗衣机类产品未来的年产量实现翻倍增长，并共同拓展多品类和跨市场合作机会。这一合作有助于补上美的北美市场冰箱、洗衣机自有品牌业务的短板。此前美的北美OBM（自有品牌）业务以空调为主打产品，冰箱、洗衣机OBM业务布局偏弱。
3、马斯克：在社交平台表示，SpaceX是一家超级智能（SI）公司，将把SpaceXAI改名为SpaceXSI。
环球视野
1、美国总统特朗普：宣布成立“超级智能特别工作组”，负责协调美国联邦政府在超级智能领域的相关工作。该工作组将协调联邦政府与消费者、公共利益团体、宗教组织、关键基础设施提供商以及超级智能企业之间的沟通与合作。
2、央视新闻：当地时间10月4日，伊朗议会议长卡利巴夫表示，面对伊朗的坚定立场与顽强抵抗，美国陷入绝望境地。伊朗的立场明确坚定，即在满足伊朗基于伊斯兰堡谅解备忘录提出的七项条件之前，霍尔木兹海峡绝不会开放。
3、以色列总理内塔尼亚胡：已下令主管部门，对所有飞往以色列的航班，无论运营方是以色列航司还是外国航司，一律提升安保等级。所有执飞以色列航线的飞行员，都要掌握身份信息，查清背景，并开展相应安全审查。
4、伊拉克油轮公司：已使用一艘大型油轮将200万桶原油运出霍尔木兹海峡，向在海峡外等候的买家交货。按公司高管的说法，这是这家国营公司几十年来首次通过这种办法交货。据悉，其他海湾产油国早已采取船对船转运的方式，在海峡外交货，伊拉克已经“来晚了”。
金融数据
国内
1、新三板：上周，新增6家挂牌公司，成交金额11.20亿，环比增加35.14%。截至目前，新三板挂牌公司总数达5789家。今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达97.14亿元。
2、人民币：上周三，在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7053，跌0.0239%，周跌0.1162%；人民币中间价报6.7351，涨0.0890%，周跌0.2048%。
国外
3、美股：上周五，道指涨幅0.59%，报51176.96点，周跌1.26%；标普500指数涨幅0.73%，报7722.72点，周跌0.27%；纳指涨幅1.19%，报27190.86点，周涨0.45%。
4、欧洲：上周五，德国DAX30指数涨1.17%，报25231.20点，周跌0.70%；法国CAC40指数涨0.79%，报7897.19点，周跌2.24%；英国富时100指数涨0.32%，报10461.95点，周跌2.18%。
5、黄金：上周五，COMEX黄金期货收跌0.72%，报4172.1美元/盎司，周跌3.45%。
6、原油：上周五，布伦特原油收涨0.29%，报102.61美元/桶，周涨5.31%；WTI原油收跌1.73%，报91.26美元/桶，周跌1.24%。
·厄尔尼诺点燃减产行情，橡胶价格创九年新高！·
主产区干旱冲击产能：全球天然橡胶超七成产量集中在泰国、印尼、马来西亚三国，厄尔尼诺带来的持续干旱正直击核心产区。今年以来泰国南部主胶区降雨量较常年偏少近四成，橡胶树割胶窗口期缩短，鲜乳胶产出环比明显下滑。历史数据显示，强厄尔尼诺年份东南亚橡胶减产幅度可达8%至15%。当前多家行业机构预测，本年度全球天然橡胶供需缺口将扩大至50万吨以上，原本的紧平衡格局被彻底打破，供应收缩成为支撑胶价上涨的最核心基本面。
下游成本压力陡增：天然橡胶占轮胎生产成本的30%至40%，胶价快速上行直接挤压下游企业利润空间。头部轮胎企业凭借规模优势、全球化产能布局以及提前的原材料锁价，可通过适度提价部分对冲成本压力，叠加海外轮胎需求韧性，成本传导相对顺畅。但大量中小轮胎厂商面临成本与内需的双重挤压，终端价格竞争激烈下难以顺利转嫁成本，盈利空间被进一步压缩。作为全球第一大轮胎出口国，胶价上涨也将边际影响中国轮胎的出口价格竞争力。
主产国政策预期升温：胶价大幅上涨背景下，东南亚主产国的政策动向成为市场的重要观察点。历史上泰国、印尼、马来西亚曾通过联合限产、出口配额、国家收储等方式干预橡胶价格，保障胶农收入。当前尽管胶价已处高位，但主产国保价意愿仍然较强，若后续干旱加剧导致减产超预期，不排除三国出台进一步的协同保价措施。此外，泰铢等主产国货币升值也会推高美元计价的橡胶出口报价，成为助推国际胶价上涨的隐性因素。
后市存在多重不确定性：尽管当前市场看涨氛围浓厚，但橡胶后市仍存在不少变数。气候端，厄尔尼诺的持续强度与影响范围仍存变数，若后续主产区降雨逐步恢复，减产预期可能出现边际修正。需求端，全球经济复苏节奏偏缓，国内重卡、基建等橡胶下游需求尚未出现趋势性回暖，需求端难以对高价形成持续支撑。同时当前胶价已充分计入减产预期，投机资金持仓处于高位，一旦利好兑现或出现利空扰动，可能引发获利了结带来的快速回调。
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