你敢信吗，前几年还站在风口上被全民看好的光伏赛道，现在已经卷到尸横遍野了。行业老大哥隆基绿能，短短两年裁掉了4.2万人，员工总数从7.5万直接缩水到3.28万，降幅超过一半。整个光伏行业两年累计亏了超一千亿，出清的残酷程度，远超很多人的想象。
进入2026年，行业的减亏势头根本没出现，隆基上半年营收270多亿，同比掉了近18个百分点，归母净亏近37亿，亏损幅度还扩大了四成多。这还只是行业出清的冰山一角，整个圈子的日子都不好过。黑鹰光伏统计过，2023到2025年底，139家光伏上市企业一共减员超22万人。2024年以来，已经有超过150家光伏企业申请破产清算，连无锡尚德这种曾经的行业标杆都没撑住，彻底退出了市场。
2026年一季度，光伏主产业链22家上市公司合起来营收不到960亿，亏了一百多亿。通威、隆基、TCL中环这些头部大佬，已经连亏十个季度了。2024年一年，A股光伏企业净亏损就超过550亿，加上之前的，两年直接把亏损堆到千亿门槛开外。价格战打了这么久，真的没人是赢家。
现在从多晶硅、硅片到电池片、组件，全产业链价格都在暴跌，组件价格一度跌到0.6元/瓦以下，赚不到钱是常态。北京大学国家发展研究院教授黄益平说，这本质是投资和消费的宏观失衡，光伏就是最典型的例子。说白了就是扩产扩太猛，需求跟不上，产能堆出来全是过剩，只能卷价格杀对手。
现在头部企业都不卷扩产了，转头开启了并购抢地盘模式。TCL中环打算花不超过15.6亿元收购一道新能，通威之前2025年10月拟用不超过50亿元入主丽豪清能，2026年4月又发公告要继续增持股权。裁员、限产、并购、破产四条线一起走，圈内人都明白，最残酷的出清才刚刚开场。
今年上半年，中国太阳能电池板产量，自从2014年开始统计以来，第一次低于上年水平。中国占了全球太阳能电池板市场差不多八成的份额，咱们供应量掉下来，对全球市场的影响，所有人都盯着。哪怕对行业来说是出清调整，牵一发动全身的影响也绕不开。
从全球需求端看，AI这两年火得一塌糊涂，各地数据中心疯抢着建，用电量蹭蹭往上涨。再加上全球都在推脱碳，可再生能源需求涨得很快，太阳能发电的整体需求其实是在往上走的。需求涨，国内供应降，接下来光伏面板价格上涨基本是板上钉钉的事，连带的影响还不好说。
欧美很早就想搞自己的光伏产业链，想摆脱对中国产品的依赖，喊了这么多年，实际进展慢得离谱。短期内根本补不上中国产量下降留下的缺口，所以这次国内产量下调，对全球市场的冲击只会比预想的更大。不少人都在担心后续产业链会出现连锁反应。
说到这次产量下滑，原因其实分国内和海外两块，国内最核心的问题就是过度内卷，把整个行业拖下水了。早年为了发展新能源，政府给了不少补贴支持，出口还不用交税，企业一看有利可图，疯了一样扩产。中国光伏企业确实争气，顺着脱碳的风口，直接拿下了全球绝大多数市场份额，做成了世界级的优势产业。
扩产扩到最后，就是全行业产能过剩，大家为了抢订单只能打价格战，利润被压到几乎没有，很多企业亏到扛不住。今年4月，之前的出口税收优惠取消了，其他的支持也减了不少，国内现在正在推反内卷调整，就是要逼着行业减产出清。
海外那边的原因也很直接，咱们的廉价光伏产品过去大量出海，冲击了当地的本土制造业，欧美早就不爽了。美国直接加关税堵咱们的产品，欧盟死命推本土制造，想自己搞定供应链。内外因素加起来，才有了现在行业大调整的局面。
放在国内层面，一堆企业连续亏损，不光企业难受，对整体经济也会有拖累。大量企业裁员降薪，要是积攒了太多问题，不如提前出手调整。政府这次就是提前动手，取消补贴减少支持，让市场自己筛掉扛不住的主体，让整个行业后续能更健康的走下去。
当然也有不同的声音，不少人担心，取消补贴之后，不少中小制造商会撑不下去，接下来整个行业还会继续亏损。未来政策还会不会调整，行业什么时候能走出低谷，现在谁都没法拍胸脯打包票。这种难熬的日子，估计还得持续一段时间。
参考资料：中国能源报 我国光伏行业产能出清现状分析
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