每日金曲：黄龄-月半
► 中国基金报：目前已有超过10家券商接入第三方AI平台，多家大型券商同时接入多个平台。拓展新用户触点是首要考量，通过Skills或智能体输出投研、行情等能力，触达更多潜在客户。金融机构的流量竞争已是绕不开的战场，而接入头部平台的成熟生态，是最简单直接的路径之一。
► Mobility Global：上半年纯汽油车型占全球新车销量的49%，首次跌破五成。同期整体汽车市场规模收缩约5%，而纯汽油车销量的下滑幅度达到了大盘的两倍。市场加速转变归因于油价。中国汽油车销量同比下降26%，为全球最大降幅。
宏观经济
1、发改委：要把“六张网”新空间变成真收益，还需要从三个方面持续发力。敞开大门，让民营企业“进得去”；分类施策，让民营企业“留得住”；解决问题，让民营企业“做得好”。
2、香港金管局：上月美联储三年来首次加息，港美息差拉阔，港元汇价偏软。这主要反映两大因素影响，港元与美元的息差扩大诱发的套息交易，以及与股票市场相关的港元需求回落。
3、第一财经：人工智能相关专业的博士生毕业后，第一年的薪资达到数百万人民币已经不鲜见，一些毕业生的打包薪资甚至可以更高。其中既包括现金收入，也包括股票和期权等激励计划。与此同时，一些北京大学硕士毕业生的日薪也达到数千。
4、证券时报：高利率阴云之下，外资对中国资产的关注度不降反升。美银最新报告显示，全球主动型多头基金对中国股票的配置已从“低配”升至“基准中性”，结束了长达四年的低配状态。高盛认为中国资产是分散化配置的好地方；瑞银证券预计2026年A股盈利增长15%；贝莱德对中国股票维持中性，但明确关注AI硬件、电力电网设备与物理AI；景顺看好中国科技生态。
5、► 瑞典皇家科学院：将2026诺贝尔物理学奖授予弗朗西斯·哈尔岑，以表彰他对冰立方中微子天文台的决定性贡献以及对天体物理来源高能中微子的发现。他将独得1200万瑞典克朗（约802万元）奖金。
地产动态
1、澎湃新闻：进入国庆黄金周，上海楼市迎来“银十”开门红。不少新盘项目抢抓假期窗口开放展厅、推出专属特价房源吸引客户。叠加天气转晴、假期末尾返沪人流增多，不少新房项目的到访、成交迎来一波小高峰，二手房带看与议价氛围也同步回暖。
2、上证报：10月1日起，中央财政首次对商业性个人住房贷款贴息。恰逢杭州取消新房限价即将满两周年之际，假期期间，杭州部分新房售价已高于限价前，低总价二手房源的咨询和带看量也明显提升。
股市盘点
1、周二，恒生指数涨1%，报24280.56点。恒生科技指数涨0.94%，报4223.08点。国企指数涨0.96%，报8128.97点。智谱涨逾7%，药品股、生物技术股上扬，康希诺生物涨超14%，百奥赛图-B涨超11%，再鼎医药涨超9%，英矽智能、中国生物制药、康方生物涨超4%，三生制药、和黄医药涨超3%，和铂医药-B涨约3%。
2、中证报：10月8日有20只基金将开启认购，其中包含被动指数型基金7只、偏股混合型基金5只、债券型基金3只、增强指数型基金3只，另有FOF基金和REITs各1只。
3、彭博社：知情人士透露，月之暗面已经完成最后一轮私募融资，估值约500亿美元，并正推进明年第一季度在香港IPO。
4、21世纪经济报道：十大券商最新策略判断显示，A股底部支撑较为坚实，年末修复行情值得期待，科技成长有望再度成为市场核心主线，红利、医药、出海等细分赛道或将协同发力。
5、中国证券业协会：正就《证券公司数字化能力成熟度指引》及配套评估方案面向全行业征集修订意见。各券商需逐一提出修改意见，并结合监管政策、行业实践、技术发展趋势及落地难点说明修改理由。
6、彭博社：知情人士称，印度最大无线运营商Jio Platforms可能在计划IPO中，寻求约11万亿卢比（折合1140亿美元）的估值。这一估值低于此前市场预期，但这宗交易仍可能成为印度史上规模最大的上市项目。
7、彭博社：知情人士称，可灵AI计划在未来12个月内启动在香港的上市程序，预计最快2027年年初向港交所递交上市申请，至少融资10亿美元。
财富聚焦
1、中新网：在画面风格适配、多语言一键转译等技术加持下，AI短剧出海门槛正不断降低，小语种市场成为新蓝海。7月，厦门市人工智能公共服务平台正式上线，归集大模型、算力、数据集等AI资源超2100项，探索“AI+企业服务”深度融合模式。
2、中证报：多家黄金珠宝品牌节日推出优惠活动，其中最受关注的是“以旧换新”优惠。从销售情况看，多家门店反馈，节假日客流和消费情况整体好于平时。老铺黄金已开启打折降价活动，部分款式在原价9折的基础上还可叠加VIP会员9.5折优惠。
行业观察
1、► AMD：尽管芯片行业正面临AI安全等一系列挑战，未来几年的需求仍将保持“非常旺盛”的状态。即便不断提高产量，市场需求仍然超过供应。将在2027年大幅增加供应。呼吁顶尖AI企业加强合作，确保技术不会造成危害。
2、彭博社：知情人士透露，希捷和东芝正在竞购TDK的硬盘磁头业务，两家公司都希望跟上AI数据中心对存储设备快速增长的需求。这项收购的交易金额最高可能达到数十亿美元。
3、灯塔专业版：10月票房（含预售）已突破10亿，《神探之痕迹》《什么意思夫妇》《生化危机：爆发夜》暂列票房前三。
4、OpenAI：其智能体未经授权访问澳大利亚国民医疗保险体系数据门户后，公司已采取新防范监控措施，并已从事件中吸取教训。该事件促使公司增设了监控机制
5、航班管家DAST：据航司最新通知，10月10日起国内航线燃油附加费将上调，800公里以上航段收取90元，比8月、9月份涨20元；800公里以下收取50元，比8月、9月份涨10元。
公司要闻
1、智谱：AWS旗下大模型服务平台Amazon Bedrock官宣接入GLM-5.3，并基于模型调用量与智谱进行收入分成。此前智谱透露计划通过海外云平台收入分成增加一条具有规模潜力的商业路径。
2、华为：基于950DT的超节点主要用于训练，目前还在测试中，规模供货应该在今年年底或明年初。从目前测试结果来看，950DT训练表现非常不错，相信从明年开始，大量模型的训练会构筑在950DT超节点上。昇腾中国市场份额已超英伟达。
3、彭博社：知情人士透露，DeepSeek本轮融资接近锁定至少800亿元（约120亿美元），最终融资规模可能接近1000亿元，远超公司最初约500亿元的融资目标。宁德时代与腾讯是领投方之一，融资程序即将收官。公司IPO时间窗口指向2027年初。
环球视野
1、CCTV国际时讯：托比亚斯·劳施作为德国选择党的候选人，获得了82张选票中的48票，从而成为萨安州州议会议长。这也是这个极右翼政党的候选人首次当选州一级议会的议长。
2、CCTV国际时讯：也门胡塞武装10月5日在社交媒体平台发布两段视频，据称视频的内容为该武装首次在实战中使用名为“沙瓦兹”的新型自制攻击型无人机，以及向邻近曼德海峡地区发射自制弹道导弹。
金融数据
国外
1、亚洲：日经225指数涨1.05%，报70683.98点。韩国KOSPI指数跌0.89%，报6941.39点。
2、美股：道指收涨0.49%，报51521.28点；纳指收涨0.45%，报27599.79点；标普500收涨0.58%，报7818.93点。
3、欧洲：英国富时100收涨0.42%，报10541.69点；德国DAX30收涨0.77%，报25449.19点；法国CAC40收涨0.40%，报7865.07点。
4、黄金：COMEX黄金期货收涨0.86%，报4192.7美元/盎司。
5、原油：WTI原油期货收涨0.54%，报89.91美元/桶；布伦特原油期货收涨0.73%，报101.05美元/桶。
6、波罗的海干散货指数：跌2.21%，报3002点。
·226亿美元！施耐德进军工业AI·
交易逻辑很清楚：10月5日，施耐德电气宣布以每股205美元现金收购美国工业软件公司PTC，股权价值约226亿美元，较前一交易日收盘价溢价42.3%，这是施耐德历史上最大一笔收购。PTC股价大涨，而施耐德股价却一度跌近10%，说明市场并非不认可工业软件，而是对这笔高溢价交易能否兑现回报保持谨慎。方向可能正确，但价格必须最终由业绩来证明。
工业软件真正值钱的是数据入口：PTC旗下Creo、Windchill等产品，覆盖产品设计、工程和产品生命周期管理，连接的是零部件、BOM、版本、变更等高度结构化的工业数据。这样的数据不是聊天机器人随手就能获得的，却恰恰是AI进入制造业的基础。大模型负责提供智能，工业软件负责让智能进入真实业务。没有业务数据和流程，AI很容易停留在“会回答”，很难进一步变成生产力。
施耐德正在补齐工业AI版图：它已经完成对AVEVA的整合，今年又宣布以31亿美元收购工业AI与数据软件公司Cognite，如今再拿下PTC，布局已经从能源和自动化，延伸到设计、工程、运营和数据。三者并不是简单叠加，而是在尝试打通产品全生命周期的数据链路。施耐德真正押注的，是让AI从软件界面走进工业现场。
AI下一阶段的竞争焦点会变：聊天机器人依然是重要入口，但工业企业最终付费的，还是设计优化、生产运营、设备维护等能够直接创造价值的环节。PTC今年已经把AI嵌入Windchill等产品，并推进与英伟达Omniverse、Isaac Sim等工具连接。AI一旦进入设计、制造和维护流程，竞争就从“谁的模型更聪明”变成“谁能把模型变成生产力”。这也是这笔226亿美元并购真正值得市场关注的地方。
今日分享
真正的成长，不在于知晓多少道理，而在于把学到的东西内化于心，在琐碎日常里守住本心，持续前行。
热门跟贴