第35章 中国供应链
蒂姆·库克面带微笑地走在生产线旁，身边是身着白色防护服和同色帽子年轻的中国工人。2017年12月4日的照片显示，库克身着蓝色工作服，在百余个制造工位间穿梭，让周围的人都笑得前仰后合。在他身边的是王来春，立讯精密（Luxshare Precision）的创始人。当年早些时候，这家中国大陆代工制造商击败了中国台湾地区的竞争对手，赢得了组装 AirPods 的大单。
王来春是如何拿下这笔订单的，已经成为苹果公司的传奇。据说，采购主管托尼·布莱文斯与立讯精密达成了协议，以成本价组装耳机——毫无利润可言。但与许多类似的故事不同，此案例体现了王来春的机智，而非布莱文斯的残酷。她同意免费接下订单，但有一个条件：蒂姆·库克必须参观她的工厂，并在装配线上拍照。虽然很难确认利润率是否真的为零，但2018年12月，库克访问了上海西北部的立讯精密工厂，露出了灿烂的笑容，对所见一切大加赞赏。"这是了不起的制造标杆，"库克说道。他甚至在微博上发文称，立讯精密以"惊人的精准度和关怀"制造 AirPods，并称"董事长王来春打造了一种以人为本的卓越文化。我们很高兴和他们合作！"
立讯精密官网上发表了一篇"新闻报道"，详细介绍了此次访问，称在苹果派工程师培训立讯精密的员工并推动生产后，他们对立讯精密的印象极为深刻。"库克先生表示，他对立讯精密员工的素质印象深刻，"文中写道："库克先生还表示，他个人非常赞同立讯精密董事长王来春在员工福利方面的理念。"
苹果 CEO 的此次访问是王来春的妙招，上述文章说她"对苹果的各类产品了如指掌"。她深知，相比于交易利润，与苹果合作带来的公众声望更重要。长期以来，库比蒂诺都对供应链运营高度保密，供应商哪怕只是提到自己为这家科技巨头生产产品，都可能面临处罚。但库比蒂诺希望提升在中国的品牌声量，这为王来春提供了机会。她策划了一场活动，将立讯精密的形象从"众多供应商之一"提升为真正的合作伙伴。正如网站文章所宣称的："物以类聚，人以群分。"
王来春有两个主要受众。一是资本市场；王来春和她的哥哥于2004年创立了该公司，并持有至少39% 的股份。在过去十年里，公司累计实现了7.82亿美元的净利润，股东在股市中获得的收益远高于最终组装业务的利润率（很低）。通过将库克的访问打造成媒体事件，王来春向投资者传递了一个信号：立讯精密正处于上升期，公司的崛起将以富士康为代价。库克到访当天，立讯精密的市值达120亿美元——验证了其近十年为苹果供应零部件所取得的成功。然而，这个数字仅为富士康570亿美元估值的1/5。在不到两年半的时间里，立讯精密的市值飙升至380亿美元，超越了富士康，而此时，富士康的营收是立讯精密的13倍。任何财务分析都很难解释这种现象。两家公司都在同一个低利润行业打拼，采用相同的技术，客户也差不多。但投资者往往看得更远，他们押注的是未来趋势。富士康同样意识到了挑战，并在2019年成立了特别工作组，研究这家竞争对手的技术、扩张计划和招聘策略。
对于这张库克面带微笑的照片，另一个受众是产业合作方。王来春于1988年成为富士康生产线的首批女工之一，积累了一定的管理经验，她逐渐意识到，规模扩张离不开本地产业链的配套支持。一位行业同行表示，她经营风格务实，善于争取地方在用地、配套等方面的支持，也善于把自己定位为扎根大陆的制造选项。"她的执行力很强，"这位同行表示："她很清楚该去找谁、该怎么谈。"大家普遍认为，王来春坚韧、聪明且富有战略眼光，只不过魅力差了点。"优雅肯定不是她最吸引人的特质，"这位人士补充道。
立讯精密的崛起令人瞩目。2009年，该公司开始为苹果生产连接线缆，当年营收仅为8100万美元。该公司的战略是效仿富士康的文化、工作伦理和进取精神，甚至连制服都模仿富士康。墙上贴满了类似郭台铭的名言："今天能做的事，不要拖到明天"，或"成功者找方法，失败者找借口。"为了满足苹果的严苛标准，立讯精密的工程师和经理曾整整一个月都住在工厂里。
到2016年，立讯精密的营收激增至19亿美元。真正的业务才刚刚开始。在2017年获得 AirPods 订单后，立讯精密于2019年开始组装 Apple Watch，并在2021年成为首家生产 iPhone 的内地企业。2016年至2023年间，其营收暴增1455% 至320亿美元，其中苹果公司占销售额的四分之三。立讯精密的崛起令人瞩目，其早期的成功也预示着更大的趋势，两大力量相互交织在一起。
加州设计，本土制造
在蒂姆·库克、杰夫·威廉姆斯和丽莎·杰克逊访华，并承诺投资2750亿美元后，一件意想不到的事情发生了：此事激发了竞争。多年来，面对苹果的高要求、过度控制和低利润率，许多供应商一直有挫败感。一位前苹果副总裁表示，他们认为苹果是"舞会皇后"——看起来很漂亮，但因为事太多，不值得交往。"到头来，她会让你悬在半空，你的心都会提起来，然后你就被甩了——这就是苹果的生意，"这位副总裁说。但这种不满一部分是出于误解。郭台铭在上世纪90年代末就看透了一个道理，而大陆供应商往往想不明白：与苹果合作的核心价值在于学习。但当苹果开始对外宣传自己对中国制造业的贡献，中国的供应商便开始重视起来。
在2015年发布的《中国制造2025》中，政策层面提出要提升制造业水平，推动产业链向更高附加值环节延伸。到2017年，中国企业愈发明确，提升自身能力的一条现实路径，恰恰是与这家全球科技巨头紧密合作。苹果的目标未必是增加供应链中的中国企业数量，但"苹果挤压"效应却使本土竞争对手占据了有利地位。这些企业能通过积累经验来竞争，也更容易获得资本支持、土地要素和劳动力。正如一位前富士康高管所言："水龙头正在关闭"——对于过去40年间一手打造了大陆制造业的那家中国台湾地区企业而言，事实的确如此；但对于新兴的大陆本土供应商而言，水流却很汹涌。
苹果公司每年都会公布顶级供应商名单，也印证了这种趋势。自2012年首次公布以来，在苹果公司的约200家顶级供应商名单中，中国大陆企业的数量从16家增至2019年的41家，首次超过美国供应商。到2021年，大陆供应商的数量达到51家，超越中国台湾地区成为榜首。正如《日经亚洲》当时所指出的，"自2012年以来，中国大陆企业的数量已增长三倍，而美国企业的数量则减少了1/3。"此外，中国工厂的规模往往远超其他国家，导致定量分析很难做到精确。例如，2018年，苹果在越南的14家供应商的总"劳动力需求"为4.5万人，而根据两份内部文件，仅仅是玻璃供应商伯恩光学（Biel Crystal）的一家工厂，就需要7.2万人。
尽管这些数字令人瞩目，但实际上低估了中国在苹果供应链中的主导地位，因为在为苹果产品提供服务的国际公司中，绝大多数都在中国境内运营。正如《中国日报》2023年所指出的："目前，苹果的200家主要供应商中，包括外资和中资企业在内，有151家在中国设有制造基地。"
除立讯精密外，另外三家主要的本土合同制造商分别为：比亚迪电子（主要供应硬件外壳并组装 iPad）；歌尔（Goertek，生产 AirPods 和 AirPods Pro）；以及闻泰科技（Wingtech，生产 Mac Mini 台式机和 MacBook）。2015年，这些企业的总营收为60亿美元，到2020年已增至250亿美元，预计2025年的销售额将超过520亿美元。苹果公司对这些企业的成功起到了关键作用，将订单从中国台湾地区的富士康、和硕、纬创和广达等企业转移至中国大陆。2020年底，亚洲制造咨询顾问戴维·柯林斯（David Collins）在讨论本土代工力量时表示："富士康的股价较两年前下跌了约50%。他们嗅到了竞争的味道。"
本土供应商"四大巨头"不断崛起，凸显了苹果公司在不知不觉中步入了新现实：中国已成为全球唯一能年产数亿部 iPhone 的地区，且大陆企业逐渐取代了中国台湾地区、美国或全球跨国公司的位置。电子制造的重心向中国大陆集中的趋势越来越明显，与苹果向投资者强调的"全球制造"布局形成了对比。
苹果公司管理层清楚，这类话题在公开场合需要格外审慎。但苹果在中文媒体上的表态，始终强调合作共赢。2023年，《中国日报》记者采访了葛越，她表示："苹果乐于并愿意帮助中国实现智能制造转型。"该报道还援引她的话称："此前，苹果供应链中的智能制造设备主要来自非中国企业，但如今，本土企业提供了越来越多的这类设备。"
竞争
本土供应链不断扩张，也提升了苹果对少数几家巨头的依赖度。过去25年，苹果合作的中国台湾地区供应商都是以利润为导向的组织，其存在主要目的是服务客户；换言之，他们争相满足苹果的要求。中国大陆供应商的运作逻辑有所不同，它们往往同时背负着规模扩张、技术升级和长期市场占有率等多重目标。这些目标并不一定与苹果的优先事项相冲突，但确实带来了更难预测的变量。
库比蒂诺究竟有多清楚这套运作机制，很难判断，因为苹果从没在公开场合实质性讨论这些问题。私下里，一些前高管用"纯商业逻辑"这个词，描述中国大陆企业在苹果供应链中的扩张：苹果会公开招标，而那些能提供低价和高质量流程的企业，恰好随着时间推移变得更加本地化。这种说法有一定道理。在苹果的帮助下，本土供应商确实变得更成熟，而苹果始终想获得更低的价格，并削减资本支出，因此充分利用了这些企业的积极性。苹果在中国的"长期资产"价值在2018年达到峰值，为133亿美元，此后在数年间下降了近三分之二，至48亿美元，为2011年以来的最低水平。这种大幅下滑反映了苹果公司主动退后，让本土供应商承担昂贵的设备成本。此举对苹果的利润率极为有利，而自2015年 iPhone 销量达到峰值以来，利润率越来越重要。过去十年间，iPhone 的出货量未见增长，但通过销售更高的价位机型（iPhone 的平均售价从2018年的756美元升至2024年的908美元）及降低采购和组装成本，苹果成功满足了投资者的预期。根据 Counterpoint Research 的数据，iPhone 的运营利润率从2018年的26% 跃升至2024年上半年的34%。
除了成本控制，本地产业集群本身也提供了条件：完备的配套、成熟的资本供给和充足的工程人才，使本地供应商得以通过收购进入苹果的供应链。例如，2020年7月，立讯精密以4.72亿美元收购了中国台湾地区竞争对手纬创的两家子公司，从而进入 iPhone 组装业务。次年，比亚迪电子以22亿美元，收购了美国合同制造商捷普（Jabil）的成都和无锡电子制造工厂；捷普曾为苹果供货长达15年。凭借低成本资本，比亚迪电子还能从富士康等供应商那里，吸引拥有苹果工作经验的员工。据苹果公司内部人士透露，2012年，苹果硬件的最终组装、测试和包装几乎全部由中国台湾地区公司完成；此后几年，这一比例已降至50% 以下——反映出向大陆供应商转移的明显趋势。
苹果工程师回忆称，2010年代末期，在苹果最紧密的合作伙伴中，大量优秀员工被挖走，包括本土代工厂商以及小米、vivo、华为等智能手机品牌。"人们纷纷离职，"一位前制造设计工程师表示。还有人透露说，中国智能手机招聘人员会在停车场等着，专门寻找特定的人才，比如负责数控编程并管理50名技术人员的员工。"他们会递给他一张支票，薪资是原薪水的两倍，"这位人士说。第三位苹果工程师表示，在接触潜在候选人时，招聘人员直言不讳："你知道什么？把你知道的一切都告诉我们！"随后，这些公司会把这些经验用于营销材料。"这就像在说，'我们团队中有这么多有苹果经验的人，所以你应该选择我们而不是其他代工制造商，'"一名工程师回忆道。据《信息》杂志报道，2019年，立讯精密"挖走了广达公司苹果手表团队一半多的人"。
这种做法在2017年后明显加速，但实际上已经持续多年。一位前苹果高管回忆称，大约在2012年，他和郭台铭的高管在富士康工厂外看到，大陆企业正举着招聘标语招揽人才。"天啊，我要失去我最好的员工了！"富士康高管惊呼。认出两人后，一名顶级工程师走过来握手："很高兴与您共事。我现在在华为工作。"这位工程师离开后，两名高管沉默了几秒钟。随后，苹果高管转身问道："华为是什么？"
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