你敢信吗？一群抱着淘金梦杀去印度的中资网贷老板，本来想着去捡现成的便宜，结果被印度当地人反向收割，亏得底裤都不剩。前后砸进去小两百亿，最后上百家平台卷铺盖跑路，整体亏了七十多亿，放贷的居然被借钱的吃干抹净，这事离谱又值得咂摸。
2019年前后，国内互联网金融迎来重拳整治，一大批网贷平台在国内的路子越走越窄，转头就盯上了印度市场。印度有十四亿人口，一半人用上了智能手机，银行覆盖率不到一半，一百个人里才五个有信用卡。
在做房贷的人眼里，这完全就是20年前的中国市场翻版，全是没被开发过的蓝海。更吸引人的是，当时印度对非银金融机构的贷款利率没有明确上限，年化80%都是常规操作，胆子大的直接开到300%。换谁看了都忍不住心动，恨不得把全部身家都砸进去。
巅峰时期，印度每三家在线借贷平台就有一家带着中资背景。奇富科技通过子公司做贷款超市，小米把信贷服务直接预装进印度卖的手机里，360旗下的平台据说能做到日放六万单。蚂蚁、玖富这些头部平台也纷纷跟进，前前后后砸进去折合180亿人民币，利息都开到了200%到300%，说是去放贷，其实更像是去捡钱。
谁能想到，钱没捡到，自己带过去的钱反倒全被人捡走了。这事根子上出了问题，这群平台从一开始就搞错了，他们在国内赚钱到底靠的是什么。
很多人觉得自己赢在算法厉害，大数据风控精准，下款速度快技术领先。其实这些都只是表面功夫，国内网贷能跑通，核心靠的是一整套完整的社会约束链条。逾期不还影响征信，耽误买房买车出行消费，催收爆通讯录能让你在亲戚朋友面前抬不起头，靠的就是社会性死亡的威慑力。
到了印度，这套威慑链条直接全断了，每一环都不好使。先说征信，到2024年初，印度只有一亿多人查过自己的信用分，占总人口不到9%，农村地区几乎就是零。绝大多数印度成年人根本没有信用档案，平台拿到的借款人信息就是一张白纸，算法再精密也找不到可以分析的东西。
身份核验更是漏洞百出，印度的假证产业比网贷行业发展得还成熟，身份证、工资流水几十块就能配齐，仿真度高到能骗过系统。有平台的人脸识别，居然被一张宠物狗的照片骗过去了，贷款轻轻松松就放了出去。
说白了，这些平台在国内积累的技术优势，本来就是寄生在国内成熟信用基础设施上的。换了个土壤，误把基础设施当成了自己的能力，可不就抓瞎了。
风控守不住，就指望催收当最后一道防线，谁知道印度的催收比风控还离谱。印度有22种官方语言，几千种方言，平台雇的催收基本只会英语和印地语，电话打到南方地区，对面说泰米尔语或者孟加拉语，根本没办法沟通。
连话都说不通，更别说什么威慑了。国内催收最管用的一招就是联系借款人亲友施压，靠面子文化逼你就范。到了印度底层社会，面子文化根本不存在。亲友接到催收电话，不帮忙劝还款也就算了，反倒追问是哪个平台，怎么才能借到钱，能不能带自己一起薅。
有催收打电话打到借款人的村子里，全村人都知道了有这种不用还的来钱路子，直接组团过来撸羊毛。本来用来威慑的手段，反倒成了免费的撸贷广告，这种黑色幽默，谁看了不说一句离谱。
走法律途径更行不通，印度司法系统处理小额债务纠纷的效率极低，几千卢比的欠款从立案到开庭平均要等三到五年，律师费都比欠款本身多。为了几千卢比打一场跨国官司，没等拿到判决，公司先被诉讼费拖垮了，中文律师函到了印度，跟废纸没区别，半点儿约束力都没有。
真正让局面彻底失控的，是印度本地已经形成了高度组织化的撸贷产业链，这不是个体行为，是系统性的反杀。有人专门在社交平台开课收徒，教大家怎么伪造材料，怎么绕过人脸识别，怎么同时在几十个平台借款然后消失。
他们还给平台分类，大平台直接填假资料套高额度，小平台先小额按时还款养额度，等授信提上去再一次性借爆。整个流程分工明确，有人负责造假，有人负责培训，有人负责销号跑路，从点下申请的那一刻，很多印度借款人就没打算还钱。
不少印度人换手机、买摩托，甚至日常开销都靠撸网贷，民间直接把这叫做“神给的零花钱”。更让人想不到的是，借款人还会反过来利用平台的违规反制。
他们一边借钱一边收集平台高息放贷、违规催收的证据，被催急了就直接向印度监管部门投诉，控诉外资高利贷剥削印度民众，基本一投一个准。平台轻则被罚款，重则APP直接被下架，催收越狠，投诉越多，死得越快。
现在看公开的数据，场面只能用惨不忍睹形容，头部平台坏账率普遍突破50%，中小平台直接飙到80%，放出去100块钱，平均只能收回20块。六年下来，上百家平台清仓离场，整体亏损超过70亿人民币。
蚂蚁清仓了全部印度信贷业务股权，小米永久关停了Mi Credit的新放贷通道，奇富、玖富这些头部连夜办理撤离手续，360合资的摩比神奇直接注销了印度的贷款业务牌照。最后监管再加码，先是要求所有借贷数据必须存在印度本土服务器，后来又一次封禁了94款中资背景的借贷APP。
更致命的是，印度第四大民营银行出事被央行接管，八成中资网贷都通过第三方和这家银行合作，大量资金被冻结，资产被扣押，直接压垮了最后一批没走的平台。
放高利贷的想收割借款人，借款人钻规则漏洞不还钱反收割，两边都在钻制度空子互相伤害，这次印度借款人赢了，但长远来看，这个市场里没有真正的赢家。平台走了，留下了一个更缺乏信任的信贷市场，真正需要正规金融服务的印度普通人，反倒更难借到钱了。
这件事给所有打算出海的中国企业交了七十亿的学费，这学费的价值远不止七十亿。金融生意从来不是技术生意，是扎根在社会里的生意，征信、司法、社会共识，这些才是生意的底层基础，缺一样，放贷就会从生意变成给别人送补贴。
你可以带着钱和算法去任何国家，但你带不走一整套成型的社会约束机制，这些东西都是在特定社会土壤里长出来的，根本搬不走。想去新市场做金融，先摸清楚人家的约束机制是怎么转的，摸不清就动手，最后只能把自己做成别人的补贴。
参考资料：第一财经 中资网贷出海印度市场调查
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