深圳华强在互动平台给出一个判断：存储芯片供给紧张、需求旺盛的格局，目前没有发生变化。这句话放在上半年价格大幅上涨之后，值得拆开看。

按深圳华强的说法，当前存储市场整体处在AI算力建设驱动的高景气周期。AI算力基建释放出海量增量需求，同时强力“虹吸”先进产能，两股力量叠加，存储芯片供给持续紧张，价格持续上涨。

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涨势会不会停

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深圳华强对下半年的预期是：价格涨幅预计会收敛。注意，收敛说的是涨幅，不是价格方向。供给紧张、需求旺盛这个基本格局，公司明确表示目前没有发生变化。

这里其实藏着一组容易被混淆的概念：

  • 价格涨幅收敛——涨得没上半年那么猛
  • 供给紧张格局未变——紧张本身还在

两者并不矛盾。涨幅收敛是斜率问题，格局未变是状态问题。把前者读成“要降价了”，是把两件事混为一谈。

驱动力来自哪里

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深圳华强把这一轮景气周期的起点指向AI算力建设。逻辑链条是：AI算力基建产生海量增量需求，这些需求又“虹吸”走先进产能，最终传导到存储芯片的供给端，形成持续紧张。

这个链条里，需求端和产能端是绑在一起的。只要AI算力建设还在推进，增量需求就还在释放，先进产能就还在被吸走。深圳华强没有给出这个周期何时结束的判断，只说了当下格局没变。

对关注存储链条的人来说，深圳华强这句话的信息量在于：它把“涨幅收敛”和“格局未变”同时摆了出来。前者是节奏，后者是方向。