当年中资网贷一窝蜂扎进印度，都把那当成下一个放贷金矿。
6年过去，钱没赚到多少，反倒让印度人拿APP当免费提款机。
借完直接失联不算，还抱团去监管投诉索赔。
这到底是当初看走了眼，还是这套玩法在印度根本行不通。
当征信体系司法环境甚至社会观念全不站在放款方这边，光靠算法和资金还能撑多久。
巅峰时印度每三家网贷平台就有一家中资背景，前后砸进去折合180亿人民币，最后整体亏了70多亿，上百家清仓离场，这反差实在耐人寻味。
蜂拥入局
6年前，国内网贷行业监管收紧，暴力催收砍头息这些操作都被严打，很多平台在国内混不下去，只能开始找出路。
放眼全球，印度成了所有人眼里的香饽饽。
印度虽有14亿人口基数，6亿多智能手机用户，但是信用卡渗透率还不到5%，超过一半的人连正规银行账户都没有。
既然传统金融覆盖不到的地方，就是线上借贷的生存空间。
更让资本心动的是，当时印度对贷款利率没有明确上限，各种服务费手续费逾期费随便加，折算下来年化利率能冲到百分之两三百，比国内来钱还快。
在很多人眼里，这就是十年前的中国市场。
网贷商家已经在中国把风控算法运营流程全跑通了，去印度就是降维打击，躺着都能赚钱。
于是各路资本争先恐后涌进去，巅峰时期，印度每3家在线借贷平台里，就有一家带着中资背景。
小米把信贷产品直接预装到销往印度的手机里，奇富科技做起了贷款超市，还有的平台号称一天能放出6万笔借款。
那时候，大家都在比谁能把资金铺得快谁放得多，可真正进场之后，所有在国内验证过的经验，到了印度全变了味，首先失灵的就是他们引以为傲的大数据风控。
水土不服
印度没有统一的征信体系，大部分人没有信用记录，平台只能靠手机数据之类的信息做判断，但是这些信息很容易伪造。
很多人用多张手机卡多个身份反复借款，平台根本查不出来。
而且，在印度很多地方，从网贷平台借钱不还根本不是什么丢人的事，反而被当成一种本事。
有人同时在四五十个平台注册借款，拆东墙补西墙套出资金自用，根本没打算偿还。
当地甚至衍生出了完整的撸贷产业链，有专门的中介教人伪造身份信息，绕过平台风控审核，离谱到有人上传宠物照片做人脸识别，居然也能通过放款。
中介收完服务费，还会教借款人怎么应对催收，怎么收集证据投诉平台。
只要平台催收时稍微语气重一点，或者联系了紧急联系人，借款人转头就去监管部门投诉，控诉平台放高利贷暴力催收，侵犯个人隐私。
就算催收电话打到了借款人亲戚朋友那，人家也会帮着借款人一起骂催收员，甚至还会问还有没有别的平台可以推荐。
如果催收平台想走法律程序更是痴人说梦。
一笔几千块的小额债务，从立案到开庭要等三五年，等官司打赢了，公司可能就抢先一步被制裁了。
而且，不少印度人还会抢先一步跑到消费者法庭起诉，要求平台退还已经支付的利息，赔偿精神损失。
再加上，印度本地法院又倾向于保护自己人，真判下来咱们的平台不仅拿不到欠款，还要倒贴赔偿金。
而压死骆驼的最后一根稻草是监管的收紧。
反向收割
2022年印度出台数字借贷指南，要求所有借贷数据必须存在印度境内服务器，直接废掉了中资平台依赖的跨境风控。
之后又规定年化利率上限24%，严禁暴力催收，违规严重的直接按网络金融犯罪算。
去年年底，印度再一次封禁了87款非法现金贷应用，其中绝大多数都有中资背景。
这轮封禁之后，当年浩浩荡荡闯进印度市场的中资网贷平台，几乎已经全军覆没
前后六年时间，中资累计往印度市场砸了折合180亿人民币，最后整体亏损超过70亿，上百家平台清仓撤离。
中小平台坏账率普遍在80%以上，放出去10块钱能收回2块都算运气好。
头部平台稍微好点，但坏账率也基本在50%上下，前期赚的利息全填了坏账的窟窿，最后还是亏掉大半本金。
说到底，这不是简单的市场误判，而是一套商业逻辑换了土壤之后的全面失效。
金融生意从来不是只靠算法和资金就能玩转的，征信基础司法效率社会观念甚至道德标准，每一样都在决定最终的输赢。
看着是同样的人口红利，底下藏着完全不同的运行规则，没摸透就贸然进场，被反向收割也真能认栽了。
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