近日，光伏行业“反内卷”行动再度升级。据参会企业处获悉，10月11日，通威股份、协鑫科技等8家主要光伏多晶硅企业在杭州召开闭门会，在8月上海会议对“不得低于成本价销售”发出倡议的基础上，进一步明确了价格底线：硅料（含西门子法及颗粒硅）平均成本含税价不得低于每吨4.3万元，低于此价格即被视为低价倾销；BC组件价格不得低于每瓦0.86元，TOPCon组件不得低于每瓦0.79元。会议同时强调，出口产品及社会采购、招投标环节价格同样不得低于上述底线。

消息面上，此次会议还明确了一套相互监督机制，鼓励企业对违反国家低价倾销规定、恶意破坏市场经济规则的行为主动举报。产能方面，会议进一步形成产能限制的落地计划，通过市场化调节机制推动各企业根据市场总需求自主统筹、主动压制自身产能。从最新市场价格来看，据硅业分会9月30日周报，N型复投料成交均价为4.30万元/吨，已初步探上价格底线；N型颗粒硅成交均价为4.03万元/吨，后续仍需进一步抬升。近两个月，两类主流产品价格累计回升约1万元/吨，涨幅超过30%。

分析指出，本次杭州会议划定的价格底线，是多晶硅行业“不低于成本价销售”从达成共识走向落地执行的关键一步。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，硅料环节因行业集中度高，自律执行相对更容易推动。但组件环节参与企业数量众多，还有大量不同规模的市场主体，同时要面对海量招投标及海外出口订单，限价自律落地执行难度显著更高。硅业分会预计，10月各企业减产计划将陆续进入实施阶段，供给端收缩力度预计加大，10月产量环比降幅或达13%左右，供给过剩局面有望缓解。不过，行业真正回暖，可能仍需通过真正的产能退出才能得以实现。

据了解，光伏ETF招商(516230)跟踪中证光伏产业指数，覆盖硅料硅片、电池组件、逆变器等核心环节，汇聚通威股份、天合光能、晶科能源等龙头，是布局光伏供给侧出清与行业整合的便捷工具。

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