大行一年期存款利率不到1%，为什么有中小银行把长期利率又顶到2%？|中小银行|净息差|存款利率|长期利率|高息

进入2026年10月后，去银行存钱的人就会发现一个矛盾，大行一年期整存整取挂牌利率仍然在1%以下，多数在0.95%左右，邮储银行稍高一点的是0.98%。但是另一方面又出现了个别中小银行把部分长期产品利率重新上调到2%的情况。

存款利率到底是在降，还是在涨呢？银行需要存款的时候，三年、五年期高息产品反而越来越难找。

先看最直接的一层。大行一年期利率低，不是某一家银行的临时选择。工、农、中、建、交等大行的一年期挂牌利率维持在0.95%附近，这一区间已经延续了相当一段时间。

银行吸收存款要付利息，这便是它的负债成本。当贷款和投资端的收益率下降时，存款成本却无法降低，银行的利润空间就会被压缩。

2026年二季度末，商业银行净息差为1.41%，虽然比一季度的1.40%回升了0.01个百分点，是近四年来首次环比回升，但仍处于较低水平。净息差可以粗略理解为银行“借进来”和“贷出去”之间的利差。这个数字越低，银行就越不愿意用高利率大量吸收存款。

因此大行挂牌利率保持低位是合情合理的。

那为什么部分中小银行还要下架长期产品？

由于银行需要存款，但是并不等于愿意以高利率购买存款。部分民营银行、中小银行开始调整甚至下架三年期、五年期产品。北京中关村银行自5月起下架三年期整存整取产品，五年期产品下架已有一段时间。湖南三湘银行也下架了五年期产品，存量到期后不再自动滚存。

长期存款会把利率锁定好几年。如果银行认为未来资产收益会更低，那么今天用高息锁定的存款，明天就会成为负担。

还有一个容易被忽略的背景，就是过去一批高息长期定存即将陆续到期。对于银行而言，存款到期重新定价就是降低负债成本的好时机。根据机构测算，2026年1年期以上定期存款到期规模约为50万亿元，存量高息存款置换为当期利率更低的存款产品，直接拉低了银行的负债成本。

对于储户而言，同样的笔钱，到期后再存取的话，利息就会有部分被扣掉。长期高息存款减少，不是产品下架那么简单，背后是银行对旧负债进行换价。

那2026年9月个别中小银行把部分长期产品利率重新顶上2%，是不是高息揽储又回来了？

业内普遍认为这更是一个补充负债的工具。苏商银行特约研究员付一夫认为，中小银行上调利率是利率下行通道中争夺存量存款，是负债结构劣势下的防御性动作，并不是主动发起价格战。而且这类产品一般都有门槛、区域限制，例如锡商银行的3年期大额存单，20万元起存，只对江苏省内的用户开放。不是全面的价格战，也不是所有的银行都会跟进。

同月中国人民银行副行长陆磊在新闻发布会上说，“十五五”时期将会不断健全市场化的利率形成、调控和传导机制，加强政策利率的引导作用。把这句话放到存款市场里，就是利率会更多地受到市场供求、政策利率传导以及银行自身经营的影响。不同的银行、不同的期限、不同的额度出现差异的情况会越来越普遍。

因此，存款市场呈现出的三个特点，就是同一个逻辑的不同方面，即整体利率低位运行是银行压降负债成本的过程，长期存款越来越稀缺是银行不愿意高成本锁定长期资金的过程，各家银行利率差异拉开是不同银行根据自身客户和资金需求各自定价的过程。