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从2025年下半年存储芯片开始涨价算起，三星、OPPO、vivo、荣耀、小米、一加早就涨了一轮又一轮。苹果也在6月上调了iPad和Mac的价格。华为和苹果是仅有的两家迟迟没动终端售价的主流厂商。华为扛了将近一年，现在也顶不住了。
余承东也开始预警，存储元器件价格上涨，每部硬件成本额外增加了超过200美元，折合人民币一千三百多块。华为一直在硬扛，想自己消化成本，不想把压力全甩给消费者，结果整体利润率大幅下滑。
内存怎么突然贵成这样？
答案根本不在手机圈，在AI那边。一台AI服务器用的内存是传统服务器的八到十倍，订单大、利润高。三星、SK海力士、美光三大存储巨头，把七到八成的先进产能转去了服务器内存和高带宽内存。手机用的消费级存储，配额被越挤越紧。集邦咨询的数据显示，主流8GB内存加256GB闪存组合，今年一季度合约价比去年同期涨了将近200%。存储占手机物料成本的比例从过去的一成到一成半，直接飙到了三成甚至四成。
换算下来，去年一套12GB加256GB的存储方案采购价大概500块，今年9月已经飙到2200块上下。存储芯片头一回取代处理器，成了手机里最贵的单一元器件。余承东自己也承认，华为手机的存储配置规格比同行更高，所以成本涨幅也更大。华为这两年旗舰机型的内存和存储一直给得很足，正常年份是加分项，存储价格翻倍的时候，成本也跟着翻倍了。但真正让我觉得不对劲的，是这轮涨价对不同价位段手机的冲击完全不对等。旗舰机售价高，涨个八百一千，揉进套餐、分期、以旧换新里，体感还能抹平。千元机就完全不一样了。有机构测算，200美元价位段的入门机，今年一季度物料成本环比涨了约25%，光存储就占了43%，部分千元机甚至接近六成。千元机本来利润就薄，用户预算又卡得死，涨两三百块，可能就超出了目标人群的承受范围。
这意味着便宜手机会越来越少，也越来越低配，价签看着没动，到手的东西已经少了。而且这还不是短期波动。盖一座存储晶圆厂从动工到稳定出货要两三年，2027年之前基本不会有大规模新供给。等于未来一两年，手机厂商要跟AI公司抢同一块蛋糕，对方出价更高，排队更靠前。消费者少买几部手机根本压不住这波涨价，你不买，存储厂转手把产能卖给数据中心，那边排队的单子长着呢。因此，个人认为涨价最残酷的地方在于，它让手机这个曾经最普惠的电子产品，正在快速分层。旗舰机涨价有人买单，中端机涨价用户咬牙忍了，千元机涨价直接把最需要性价比的那批人挤出了市场。
当AI的算力狂欢席卷全球，账单最后落到了每一个想换手机的人头上。这可能就是正在发生的事。
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