来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据亮眼 规模近89亿元

2026年三季度该基金核心财务表现突出，本期实现利润3955.92万元，期末资产净值达88.78亿元，份额净值为1.0218元，加权平均单份额对应本期利润0.0046元。

指标项 2026年三季度数值 本期已实现收益 5770.80万元 本期利润 3955.92万元 期末基金资产净值 887845.43万元 期末基金份额净值 1.0218元

全阶段净值跑赢基准 长期超额收益1.95%

该基金各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，跟踪效果优异，长期超额收益稳定。

统计阶段 净值增长率 业绩比较基准收益率 超额收益 过去三个月 0.47% 0.38% 0.09% 过去六个月 1.38% 1.00% 0.38% 过去一年 2.72% 2.15% 0.57% 过去三年 9.63% 7.68% 1.95% 自基金合同生效日起 15.39% 13.52% 1.87%

三季度运作策略清晰 跟踪误差控制达标

报告期内基金采用抽样复制和动态最优化方法跟踪标的指数，维持中等期限利率债配置，重视中长端利率债交易价值，每月评估组合与标的指数的偏离情况，结合大额申购赎回、市场波动等场景不定期动态调整持仓，确保组合特征与标的指数高度匹配，将年化跟踪误差控制在2%以内的合同目标范围内。

三季度业绩超额达标 跑赢基准0.09%

报告期内基金份额净值增长率达0.47%，同期业绩比较基准收益率为0.38%，超额收益0.09%，完全符合基金合同约定的跟踪偏离度控制要求，在债市收益率整体下行的行情中实现了优于基准的收益表现。

后市研判明确 优化持仓把握定价机会

管理人判断，后续全球地缘冲突仍将维持高波动，海外主要经济体货币政策收紧趋势延续；国内逆周期调节政策将持续落地，财政与货币政策协同发力，出口高景气、高技术制造业保持扩张，内需在政策呵护下逐步修复。债市方面，收益率曲线平坦化特征有望延续，基金将在久期策略框架下，结合收益率曲线形态变化持续优化组合持仓期限结构，把握基本面定价带来的市场机会。

份额变动平稳 期末规模超86亿份

报告期内基金总申购份额达11.75亿份，总赎回份额为21.70亿份，期末总份额为86.89亿份，整体规模维持在80亿元以上的较高水平，运作稳定性充足。

份额变动项 份额数量 期初基金份额总额 96.85亿份 当期总申购份额 11.75亿份 当期总赎回份额 21.70亿份 期末基金份额总额 86.89亿份

持仓高度贴合指数 前五大重仓占比超五成

报告期末基金固定收益投资规模达100.78亿元，占基金总资产比例99.98%，全部为政策性金融债，无其他品类资产，前五大重仓债券均为农发行发行的政策性金融债，合计占基金资产净值比例超50%，持仓高度贴合标的指数特征。

债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 25农发25 9.90亿元 11.15% 25农发15 9.29亿元 10.47% 25农发13 8.89亿元 10.02% 25农发23 8.85亿元 9.97% 25农发03 7.77亿元 8.75%

单一机构持仓超两成 需关注流动性风险

报告期末存在单一机构投资者持有基金份额17.76亿份，占总份额比例达20.44%，该投资者自2026年7月27日起持仓占比持续达到20%以上，运作过程中需关注大额赎回带来的净值波动、流动性等相关风险。

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