来源：市场资讯

（来源：合纵观察）

摩根士丹利大中华区科技团队10月16日新经济板块专场闭门会，全面覆盖晶圆代工、载板、存储及中概互联网：• 台积电激进扩产：2027年底2nm产能目标上调25%至20万片/月，2028年ASML EUV到货增20%-30%• ABF载板供需更紧：全行业140亿美元扩产远水难解近渴，2028年供应缺口扩大至14%，首选欣兴看1775新台币• 三星伦敦交流：视长鑫为强劲对手，HBM业务不签LTA看涨后市，Foundry力争行业第二• 中概互联分化：腾讯3Q核心OP增10%但受150亿AI新产品亏损拖累，