嘉立创(001232.SZ)在10月17日发布提示性公告,正式披露筹划H股上市的计划,公司拟发行境外上市股份,并申请在香港联交所主板挂牌,搭建A+H两地上市架构。

根据公告表述,本次筹划赴港上市,核心诉求是推进全球化战略布局,拓宽境外融资渠道,提升国际化品牌影响力与海外本地化运营能力,为持续扩张海外业务提供支撑。

从公告披露的进展来看,现阶段嘉立创正联合各类中介机构,针对本次H股发行上市方案开展商讨工作,发行规模、发行价格、发行时间等核心方案细节均尚未敲定。公告同时明确,本次H股发行完成后,上市公司实际控制人不会发生变更。

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市场最为关注的一点是,嘉立创在2026年8月4日才登陆深交所主板A股,距离本次公告筹划H股上市,间隔仅两个多月,属于A股上市之后快速启动A+H架构搭建的案例,在A股新股中并不常见。

值得一提的是,嘉立创在披露H股计划的同一天,同步发布了2026年前三季度业绩预告,预计归母净利润区间16.79亿元至20.52亿元,同比增幅78.76%至118.48%;扣非净利润预计16.07亿元至19.80亿元,同比增长83.26%至125.81%。

公司将高增长归因于AI浪潮带动全球硬件研发需求上行、一站式服务加深客户价值、自研工业软件提升交付效率,叠加海外业务高速扩张。

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嘉立创全称深圳嘉立创科技集团股份有限公司,2006年在深圳成立,是国内稀缺的硬件创新一站式基础设施服务商,核心赛道聚焦电子硬件样品、小批量柔性制造,面向全球硬件工程师、初创企业、科研机构提供全链条服务。

公司业务板块覆盖自主EDA/CAM工业软件、PCB印制电路板制造、电子元器件分销、PCBA电子装联、机械智造五大板块,打通了硬件研发从设计软件、元器件采购、电路板生产、贴片组装到机械结构加工的完整链路,区别于行业内只做单一PCB打样的厂商。

回顾嘉立创完整资本与融资历程,这家公司自2006年创立之后长达十余年依靠自有资金滚动发展,直至2021年才首次引入外部股权投资,这在百亿收入级别的制造业企业中十分少见。

2021年4月,嘉立创完成首轮外部融资(天使轮),本轮融资总额5亿元人民币,投后估值160亿元,对应出让股权比例3.13%。本轮投资方包含红杉资本中国、钟鼎资本,钟鼎资本旗下多只基金与红杉中国共同参与本次投资。

2022年9月,嘉立创完成A轮融资,融资金额9亿元人民币,投后估值375亿元,出让股权比例2.4%。本轮由国投招商领投,钟鼎资本继续加码跟投,天使湾创投、建发新兴投资等机构共同参与。

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2026年A股IPO阶段,嘉立创还同步引入了重量级产业基石投资者。本次IPO基石认购总额8.4亿元,宁德时代、建滔积层板、欣旺达、康冠科技、建发新兴投资、厦门产投等产业资本集体入局,覆盖动力电池、覆铜板、消费电子等上下游产业链,体现产业端对嘉立创一站式硬件制造平台价值的认可。

2026年8月,公司正式登陆深交所主板,本次公开发行新股5556万股,发行价84.46元/股,发行市盈率38.19倍,合计募资总额46.93亿元,募资净额44.48亿元,募集资金投向高多层PCB产线、PCBA智能产线、机械产业链建设、研发中心升级等项目。上市首日,嘉立创开盘涨幅177.47%,股价报234.35元,总市值突破1300亿元。

来源/摩斯IPO(MorseIPO)

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