来源：光大证券微资讯热点聚焦

1、北京时间19日清晨，美股三大股指期货集体上涨，科技股暗盘直线拉升。截至7：18发稿，闪迪暗盘涨超2.70%，希捷科技暗盘涨近2.60%，英特尔暗盘涨1.79%，美光科技暗盘涨超1.60%，英伟达、康宁暗盘涨幅均超过1%，苹果暗盘涨超0.70%。黄金、白银也集体拉升，国际油价跳水。截至目前，WTI原油下跌0.90%报98.13美元/桶，布油下跌0.91%报108.69美元/桶。

2、市场已削减对美联储在10月27日-28日政策会议上加息的预期。在美联储主席沃什“鸽派”发言后，相关加息概率从27%左右降至15%以下。

3、美国总统15日说，美国可能会对伊朗核设施再次发动打击，其中包括镐山的地下核设施。伊朗伊斯兰革命卫队海军宣布，当地时间19日凌晨，一艘违规油轮在霍尔木兹海峡南部触雷；17日，也有一艘超级油轮在海峡触雷后发生剧烈爆炸并起火。当地时间17日18时15分，伊朗武装部队向试图“违规”通行的船只开火，并将其拦截。北京时间10月17日，WTI原油期货结算价101.41美元/每桶，涨3.51%。布油期货结算价每桶109.86美元，涨3.72%。

4、英国海上贸易行动办公室17日连续发布两份通报说，两艘油轮当天在沙特阿拉伯朱拜勒附近海域遭到袭击。国际海事组织官网数据显示，10月5日至11日，海峡及周边海域报告了12起船只遇袭事件，为2月底美以伊冲突爆发以来单周最高。仅10月11日一天，就有6艘船舶遭袭。

5、据国新办网站，国务院新闻办公室将于2026年10月19日（星期一）上午10时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、副局长毛盛勇介绍2026年前三季度国民经济运行情况，并答记者问。当天下午15时，请商务部部长助理袁晓明和工业和信息化部、文化和旅游部有关负责人介绍加快推进科技兴商有关情况。

股市动态

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1、北京时间10月17日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌2.14%；标普500指数跌1.09%，录得6月以来最大单周跌幅。热门科技股普跌，存储概念指数大跌6.28%，费城半导体指数跌3.83%，为连续第8个交易日下跌。针对AI市场震荡，黄仁勋称“这一切都会过去”，他强调这项技术带来的好处很快就会化解投资者的担忧。

2、上周美股人工智能相关科技股再次遭到抛售，费城半导体指数周跌超11%，创下2025年4月以来最大单周跌幅。上周市值万亿美元以上的科技股合计市值缩水近1.1万亿美元。SpaceX跌超10%，博通跌超9%，特斯拉跌超7%，英伟达跌超6%；仅苹果一家收涨。存储概念指数周跌超17%，也创下2025年4月以来最大单周跌幅。美光科技、SK海力士退出市值万亿美元队伍。

3、10月16日，南向资金净卖出35.68亿港元，药明生物、小米集团-W分别遭净卖出6.68亿港元、5.06亿港元；友邦保险获净买入约7.64亿港元。

4、Wind数据显示，截至10月18日，今年以来已有3734家A股上市公司实施分红，现金分红总额已超过2万亿元。与此同时，上市公司回购增持动作密集，回馈投资者意识显著增强。

5、10月18日晚间，多家A股公司发布回购、增持计划公告。作为本轮回购的主力，以半导体芯片科技公司为主，其中，海光信息、澜起科技、格科微三家科创板公司合计预计回购金额至高16亿元。当晚，澜起科技公告称，公司独董提议以自有资金回购不低于3亿元且不超过5亿元。这是澜起科技董监高人员2026年第二次提议回购自家股份。加上此前7月回购金额最高6亿元，该公司年内累计回购金额预计最高将达到11亿元。

6、10月18日，新华传媒公告称，公司股票自9月21日至10月16日连续11个交易日涨停，累计上涨185.50%，连续发生多次股票交易异常波动情况，两次触及严重异常波动指标，涨幅显著高于上证指数和行业指数同期涨幅。敬请广大投资者注意二级市场交易风险。

7、中兴通讯CTO王喜瑜称，新一代数据中心网络NPO方案正在为AI Fabric提供更优解。在带宽能力上，中兴通讯正在推进星载100G/200G产品的商用验证，400G/800G的核心芯片与光器件也在验证中，可以满足星载激光应用长期演进的需要。

8、有关英伟达RTX5090显卡停产的消息引发行业关注。英伟达个人计算业务高级副总裁杰夫・费舍尔日前明确否认停产说法，表示RTX5090仍为企业核心产品，后续将继续保持供货。

9、10月18日，上海超导科技股份有限公司位于浦东张江的二代高温超导带材生产及总部基地项目迎来关键节点——主体建筑全面封顶。这意味着规划产能1.5万公里/年（12mm）的新基地，正式从建设阶段转入产线组装与设备调试阶段。建成达产后，上海超导总产能将升至2万公里/年，在全球第二代高温超导带材细分领域居第一。

10、据中国稀土集团消息，10月15日，中国稀土集团与哈电集团签署战略合作框架协议。双方将进一步巩固拓展既有合作成果、强化战略协同，全面对接产业资源优势和重大装备研制攻关与应用需求。

11、润建股份公告称，旗下五象云谷词元工厂与×海外企业签订2亿美元Token服务订单，合同期1年，为公司Token出海首笔重大商业化订单。本次订单是词元出海业务落地闭环重要里程碑。

12、近日，国际咨询机构弗若斯特沙利文发布报告，今年上半年，全球人形机器人销量达到3.6万台，超过2025年全年的3.5万台；市场收入达到5.4亿美元。按照收入计算，今年上半年全球人形机器人市场前五名全部由中国企业包揽，其中深圳企业占据两席。

13、10月16日晚8点，苹果旗下首款折叠屏手机iPhone Duo正式开启预购，并迅速在多个渠道售罄。《科创板日报》记者注意到，在得物App上，iPhone Duo多个版本的预售市场成交价已突破2万元，其中1TB黑色版本成交价接近2.9万元，较发售价高出7143元；256GB黑色版本涨幅则接近四成。

要闻解读

1、据财联社消息，日前，国家电影局、体育总局联合印发《关于开展“跟着电影去运动”行动推动电影与体育双向赋能的通知》。明确支持体育运动进影院，鼓励在影院设置体育主题影厅、打造观赛第二现场，利用空闲时段开展重大体育赛事直播，支持观影消费与体育彩票购彩联动互惠，鼓励结合电影场景打造特色户外运动线路。

点评：“电影+体育”或成为影院多元经营的标志性突破机会。机构判断，鉴于全球体育市场已进入2028年洛杉矶奥运会备战期，相关赛事密集，观赛经济有望成为影院第二增长曲线。而国内“影院+体育”融合增速将高于海外。

2、据财联社消息，近日，特斯拉新款Roadster跑车亮相，据介绍车辆使用镁、钛和碳纤维等轻质高强度材料降低整车质量。

点评：特斯拉新跑车亮相，再次印证了碳纤维产业加速从航空航天、风电领域，进一步延伸至高端新能源汽车赛道。近年来，在政策、市场共同作用下，国内碳纤维产业正从“单点突破”迈向“全链自主”的新阶段。政策红利持续释放、技术创新不断突破、下游需求多点爆发形成多重支撑，行业正从“量增”向“质升”稳步转型，国产替代持续深化并逐步向高端领域渗透。

宏观经济

1、10月16日的国常会明确，要不断深化拓展“人工智能+”行动，加强技术攻关和算法创新；要依法依规治理低价无序竞争，健全行业成本调查、制止低价倾销等配套规则。

2、据财政部公开的信息，10月16日上午发行今年最后一只超长期特别国债，金额200亿元。至此，2026年全年总额1.3万亿元超长期特别国债发行收官，其中，安排8000亿元超长期特别国债用于“两重”建设，安排2500亿元支持消费品以旧换新，安排2000亿元用于支持大规模设备更新，安排500亿元用于支持财政金融协同促内需一揽子政策。

3、工信部等四部门组织30余家车企座谈，加强汽车产品创新设计和研发测试验证管理。

4、商务部、科技部拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，增列部分人工智能、生物医药、光伏技术。

5、工信部电子信息司公开征求对光伏制造行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见，引导地方依据资源禀赋和产业基础合理布局光伏制造项目，鼓励集约化、集群化发展。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。

6、工信部、财政部、国家发改委发布关于同意京津冀等5个城市群开展氢能综合应用试点工作的通知。中央财政采取“先预拨、后清算”的方式拨付奖励资金。在城市群获得批复后，中央财政向各城市群预拨一定比例的奖励资金，用于支持城市群启动氢能综合应用试点工作。

7、国家发改委、国家能源局10月16日会同有关部门在山西太原召开加快煤矿复产增产保供工作推进会。会议要求山西省加快停产煤矿复工复产。推动临时停产煤矿加快复产。要督促复产煤矿优化生产组织，尽快达产满产，将煤炭产量提升至正常水平。

8、为加快解决城镇供热工作中出现的热源保障能力不足、设施设备故障等问题，住建部、国家发改委等六部门联合印发通知，启动城镇供热“温暖工程”三年行动，要求到2028年底前，存量供热老化管网更新改造要取得明显进展。

9、国家体育总局发布《中国户外运动产业发展报告》(2025—2026年)，截至2025年底，我国户外运动参与人数超过5亿，户外运动相关产业总规模约3.17万亿元。户外运动场地设施基础加快巩固。截至2025年底，全国共有冰雪场地2626个，较“十三五”末增长39%，包括滑冰场地1723个、滑雪场地903个。

10、今年以来，国内多类化工原料价格持续上涨，其中树脂、溶剂、助剂等涂料核心原材料涨幅明显。佛山海关数据显示，今年前九个月，佛山市出口初级形状合成树脂同比增长23.5%；非水介质油漆清漆出口增长50%；水性介质油漆清漆出口增长45.3%；玻璃油灰、嵌缝胶等涂装配套产品出口增长86.7%。

行业动态

1、国家医保局印发的《全民医疗保障“十五五”规划》提出，积极将新技术、新药品、新器械应用纳入商业健康保险保障范围‌。记者近日走访了解到，目前北京、上海、江苏、浙江等多地，已将“医用外骨骼康复训练”项目纳入医保或长护险试点。

2、摩根士丹利称，2027年超大规模云厂商（Hyperscalers）与新兴云（neocloud）的数据中心新增算力规模将同比激增48%，达到32吉瓦。

3、据日本经济产业省官方网站近日公示消息，由台积电控股的日本合资企业JASM第二晶圆厂转产3纳米芯片的相关计划，已正式获得日本经济产业省批准。据了解，JASM第二晶圆厂此前规划生产40纳米、12纳米、6纳米工艺芯片，设计总月产能6.3万片晶圆。

4、据弗若斯特沙利文数据，中国RISC-V主控芯片市场已从2021年的约11亿元增长至2025年的约377亿元，预计2030年将达约2194亿元；RISC-V 在中国智能终端、具身智能芯片市场的渗透率，预计分别由2025年的6.9%、10.7%提升至2030年的26.7%、28.2%。

5、马斯克发文称：我们正投入大量资源开发面向商业场景的专用议价机器人（Hagglebot），我们认为该产品能够将企业成本效率提升5%乃至更高。如果放到全球GDP的维度测算，每年可节省的成本规模最高可达6万亿美元。

6、OpenAI正布局人形机器人研发赛道，该公司CEO山姆·奥特曼对外披露相关项目进展，项目将把机器人智能系统研发作为核心攻关方向。按照奥特曼的预判，OpenAI有望在2027年推出效果亮眼的演示样机，但人形机器人真正走向公开实际应用，还需要数年时间。

7、从稻田上空的农业无人机，到城市天际线间的载人飞行器，低空经济正从“概念验证”走向“应用落地”。近期，记者调研多家低空经济企业，相关企业密集释放产业化信号——新品价格持续下探、量产工厂相继落成、商业订单不断。

8、工信部10月16日公示《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第412批），安徽智界新能源汽车有限公司列入“拟发布新准入车辆生产企业”清单。10月17日，智界汽车内部人士确认该公司在公示结束获批后将取得独立造车资质，“是奇瑞的工厂给到了智界”。

9、广汽埃安Ray7纯电轿车开启预售，预售价12.88万元起。全球首搭芯片级驱制融合架构，首发华为DriveONE EMB全电线控制动，同级首搭华为iTrack动态扭矩分配系统。

10、吉利控股集团宣布与谷歌达成全球战略合作。双方将在谷歌服务可覆盖的海外市场，为吉利控股旗下符合条件的品牌车型共建数字座舱生态。首款搭载相关服务的车型计划于2027年下半年推出。

11、OpenSpace开源太空生态发布开源计算星座，深度融合通算、智算、超算、边缘计算与量子计算，将卫星打造为在轨“太空服务器”。星座首期规划发射2600颗卫星，其中通算卫星1000颗、智算/超算卫星1000颗、边缘计算卫星500颗、量子计算卫星100颗。

个股动态

公司公告

天孚通信：有源光器件关键瓶颈物料供给情况较上半年有所改善，预计对经营业绩的积极影响将在未来几个季度逐步释放

德明利：预计前三季度净利润86.5亿元-89.5亿元同比扭亏，企业级存储业务收入规模及占比进一步提升

长鑫科技：前三季度预盈1310亿元-1325亿元同比扭亏，DRAM产品供不应求、价格大幅上涨

中国稀土：前三季度净利润同比预增89%-141%，部分产品价格同比涨幅明显

方大特钢：拟退出南昌沪旭并取得江西方大钢铁集团企业投资公司100%股权

迈威生物：9MW2821临床数据将在2026年ESMO大会口头报告

盛和资源：拟向中稀发展转让4家稀土冶炼分离子公司51%股权

鸿富瀚：拟投资10.07亿元建设机器人精密金属组件生产基地

天成自控：海外子公司获知名合资车企座椅总成项目定点

拉卡拉：拟购买高富信息控股权，股票10月19日起复牌

申昊科技：子公司签订8.81亿元算力设备采购合同

数据港：拟采购不超过10亿元算力服务

腾景科技：预计第三季度净利润同比增长61.68%-76.38%，数据中心高速光模块无源光学元组件等光测试仪器订单交付持续放量

生益科技：前三季度净利润同比预增164%-181%，覆铜板销量上升产品营业收入及毛利增加

金海通：前三季度净利润同比预增148%至172%，半导体封装和测试设备领域需求持续增长

嘉立创：前三季度净利润同比预增79%-118%，AI加速硬件创新全球硬件研发需求持续增长

四会富仕：第三季度净利润同比增长217%，工业控制、汽车电子、以及通讯领域订单增长

亨通光电：前三季度净利润同比预增151%-168%，光通信市场需求增长、价格上涨

威尔高：第三季度净利润同比增长462%，AI服务器电源AC-DC产品订单迅速增长

藏格矿业：前三季度净利润同比增长122% 碳酸锂收入增加及投资收益同比增加

生益电子：前三季度净利润同比预增68%-75%，高附加值产品占比稳步提升

永太科技：前三季度净利润同比增长1222%，锂电类销售大幅增长

新锐股份：预计2026年前三季度净利润同比增长318%-355%

科翔股份：前三季度净利润为2.44亿元，同比扭亏为盈

恒力石化：预计前三季度净利润同比增长104.20%

卫星化学：前三季度净利润同比增长141.24%

美的集团：累计回购A股股份1.33亿股，支付总金额107.31亿元

山东黄金：拟3亿元至4亿元回购股份用于注销并减少注册资本

鼎泰高科：董事长提议回购5000万元至1亿元A股股份

胜宏科技：实控人提议公司回购1.5亿至3亿元A股股份

中科曙光：董事长提议3亿元至5亿元回购公司股份

澜起科技：独立董事提议回购3亿至5亿元A股股份

生益科技：董事长提议回购2亿至3亿元A股股份

长鑫科技：董事长提议回购10亿至20亿元股份

海光信息：董事长提议回购5亿至8亿元股份

格科微：实控人提议回购1.5亿至3亿元股份

豪威集团：拟2.5亿元至5亿元回购A股股份

风险提示

*ST康佳A：收到股票终止上市决定

*ST岭南：收到终止上市事先告知书

联美控股：公司及相关股东收到证监会立案告知书

本文源自：券商研报精选