当我们发现房子成了“负资产”时，可能已经晚了。
过去几年，大部分购房者的焦虑是房价高，门槛高，就算掏空六个钱包，也难以在生活的城市安家。
但短短几年时间，我们发现，比买不起更让人绝望的是“卖不起”。
这不是段子，也不是个例，而是当下一大批业主正在亲身经历的现实：房贷倒挂。
所谓房贷倒挂，是指购房者所欠银行的房贷余额已经超出了房产当前的市值。
通常发生在房地产价格下跌导致房产价值缩水，而贷款本金偿还速度未能跟上跌幅的情况下。
前段时间刷到一个兰州业主发的帖子，大概内容是买了兰州一小区，买的时候将近花费100万，如今，已经跌到了五六十万。
底下不少评论，几乎全部都是类似的情况。
有人说，在2021年买了56平的老破小，60多万，首付20万，贷款40万，这几年过去利息还了10万，还有30万的贷款。
可如今，房子预估价23万，就算卖了，还倒欠银行7-8万。
有人买了青白石山上的房子，120平，亏了40多万才出手。
还有人买了兰州主城的房子，买的时候210多万，但如今中介挂的同户型150万左右，差不多亏了60万……
不止兰州，其他城市也有类似的案例。
前段时间苏州一业主断供亏140万冲上了热搜。
事情的起因是一位在苏州买房的业主在2019年购入一套总价310万元的房子，首付93万，贷款217万，每月月供11517元。
后来业主收入断裂，无法继续还贷，断供后进入法拍程序，房屋评估价158万，起拍价110万。
有网友测算，首付、装修费全打水漂外，还要倒欠银行近百万，损失接近140万。
这就是现实生活中真实发生的“房贷倒挂”。
对于置身其中的购房者而言，这是无法言说的痛。
因为它意味着即使业主幸运地卖掉房子，也不一定能偿清银行的贷款，很有可能还要倒贴一大笔资金。
卖房还要倒贴钱，这就是现在一部分人“卖房”最真实的处境。
如今兰州的很多业主，也面临着这种情况，房贷越供越焦虑。
继续还贷的话，每月的房贷雷打不动必须偿还，家庭收支被房贷死死压制。
想要卖房止损，不仅房子没了，一分钱也拿不到，还要自掏腰包填补银行的贷款差额，折腾一圈血本无归不说还要倒贴钱。
摆烂直接断供的话，又怕征信黑、被起诉，走到法拍的程序亏得更多。
真正的进退两难，莫过于此。
首付已经实打实花出去了，现在倒挂的每一分差额，都是背在身上的真实债务。
不是不想卖，是已经卖不起了。
尤其是在2018-2021年挤在房价与利率双高峰上车的那批人，已经被现实打趴下了。
这些购房者往往是首次置业的刚需，或者是对房价上涨预期过于乐观的人。
那时候，“房子是资产”就像一句咒语，让人甘愿把未来十年二十年押进月供里。
在那段时间，兰州主城四区整体房价破万，2021年迎来峰值，高达12000元/㎡左右，部分学区房甚至突破2万。
近远郊的房价也不遑多让，在7000元/㎡-8000元/㎡之间。
谁也没料到，不过三五年，房价便大幅度下跌。
以前上万的房源，现在直接八九千，六千多的二手房更是比比皆是。
近远郊的房子更不用多说，青白石、福源新城、九州、定远、彭家坪这些片区的房价早已跌穿，三四千的房源已经见怪不怪了。
这就意味着，假如你买了个150万的房子，首付30%为45万，此外还要贷款上百万。
如今房价腰斩，市值只剩下七八十万，但业主身上还压着银行100万的贷款。
就算幸运将房子卖掉了，拿到的钱远覆盖不了银行的贷款。
卖了，不甘心，还要倒贴，多年的积蓄空空如也；留着，月月房贷压身，不敢躺平，真的是进退两难。
这几年，楼市正在上演着一场愈演愈烈、席卷全国的现实：房贷倒挂全面蔓延，大量房东陷入“卖房倒贴、进退两难”的负资产困境。
而这种房贷倒挂的真实案例，也已经遍布全网，看的无数人感同身受。
早在2023年7月，郑州曼哈顿小区一位业主“免费送房”的消息刷屏全网，业主表示房子直接白送，但需要买家支付银行的剩余贷款。
深圳也有类似案例，业主发布消息，想要将名下总价365万的房子赠送出去，已经还了2年贷款，前提是买家承担剩余房贷。
在广州南沙，配套最成熟、人气最旺的金洲-蕉门板块，也有业主连发帖子，希望将名下房子转赠出去，前提就是付清银行按揭款168W。
更有甚者，不仅送房子，还会补偿现金2-20万，所有的过户费等一切费用由原房主承担，只需要买家承担剩余的房贷以及利息。
近两年，这类房贷倒挂的案例还在持续暴增，业主送房也不再是什么新鲜事。
不得不承认，现在不少房东陷入一个尴尬的困境：房子已经卖不起了。
而卖不起房，背后的根本原因就是：房价跌得有点狠。
2019年兰州二手房的成交均价还是在12004元/㎡，2026年二手房成交均价已经来到了7396元/㎡。
如今的楼市就是纯以买方市场为主，购房者的议价空间很大。
而这对于兰州的二手房业主来说，无疑是个噩耗。
房价每跌一次，房子的净资产就缩水一次，房贷倒挂的缺口就扩大一份。
但为了从房贷中解脱出来，兰州的不少业主依旧选择赔本往出卖。
这样的案例还真不少。
最近，一位中介朋友在朋友圈分享了一套正在出售的房源，买入时总价100多万，现在售价78万，还是精装修，直接拎包入住。
还有城关区的某套房源，2021年报价为120万，历史最高参考价为11631元/㎡，如今，报价仅为80万。
短短不到5年的时间，房价直接掉了40万。
而这样的事，兰州几乎每天都在上演，只要打开抖音、小红书随便一翻，兰州的不少业主在亏本抛售，降20万的、降30万的。
最主要的是，很多房东还附加一句话，只要诚心要，价格还可以再谈。
这些帖子下面，也有不少兰州业主写的自己卖房经历，他们之间最大的区别，就在于亏多亏少。
除了亏本卖房外，还有一个更值得关注的现象，就是现在越来越多的人不愿意加杠杆了，选择少贷款或者全款买房。
根据央行《2026年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示：二季度末，全国个人住房贷款余额36.29万亿元，同比下降3.8%。
同期，国有六大行上半年房贷余额合计约24.63万亿元，较上年末减少5082.84亿元。
这意味着如今已经有不少人选择提前还贷了。
而且，全款买房，也不再是稀奇事了，身边时不时的就有中介朋友说，如今全款买房的人是越来越多了。
二十多年前，我们被教会的那套逻辑是：房贷是普通人能借到的最便宜的钱，能贷七成绝不贷五成。
但这套逻辑成立有一个前提，那就是房价是上涨的。
如今行情转变，房价不涨反降，这些杠杆就变成了风险源，房子的金融属性也在逐渐减弱，成为一个消费品。
于是大家的选择变了，提前还贷、全款买房，或者不买，先守住家里的现金流，才是当下最理性的选择。
海明威在《太阳照常升起》中写道：“破产是逐渐的，然后又是瞬间的”。
以前我们总说“买不起房”让人焦虑没安全感，现在才明白“卖不起房”才是生活悄无声息的塌方。
作者=指兰针·晓晓
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