来源：滚动播报
（来源：中国农村金融杂志社）
青砖灰瓦的老胡同里，新品牌次第生长。全长740米的北京前门西兴隆街，在保护性修缮之后迅速成为城市消费热点，馥郁满铺华北首店、浴见华北首店、GOODBAI北京首店以及一批设计师品牌、生活方式门店扎堆落地。老胡同“逆龄生长”，变身首店经济“潮流”街区。游客沿着街巷 citywalk打卡，社交平台流量持续发酵，老城更新与首店经济双向成就，成为首都消费升级的鲜活样本。
打卡体验、社交分享、文化共鸣……一个个新潮鲜活的“首发”场景正成为多地消费市场的热点。首店经济的兴起是消费升级、产业升级和城市发展的多重需求共同作用的结果，其核心在于打破同质化竞争，将文化、体验及情绪价值融为一体。“十五五”规划纲要中明确提出“积极推进首发经济”；《关于加快零售业创新发展的意见》明确指出“支持开设首店，举办首发、首秀”。在政策支撑下，一组扎实的数据格外亮眼：2025年全国各类消费品牌首店超7000家，同比增长36%。2026年上半年，仅全国16城就有超2300家新首店登场。
首店经济不是简单引来网红品牌，而是让创意品牌在本土扎根成长。能否把流量变“留量”，金融是其中的关键变量。“对门店落地而言，租金贷、装修贷等产品可覆盖开店前置资金需求，帮助品牌支付进场费、装修款，缓冲备货、工资等刚性支出，避免开业初期现金流断裂；对品牌主体而言，信贷资金支持首发活动、储备限定货品，能放大首店流量变现与品牌溢价效应，经营数据还能帮助品牌积累信用，为后续多城扩张争取更低成本融资；对区域商圈而言，首店专项贷、贴息、风险池等工具与租金补贴形成政策组合，能吸引首店集聚，带动设计、装修等配套服务业，形成消费产业集群。”北京大学普惠金融与法律监管研究基地副主任、中国地方金融研究会首席经济学家顾雷指出。
放眼全国，从城市核心商圈、特色步行街，到县域街区、文旅小镇，首店经济多点开花。面对遍布城乡的首店群体，扎根地方的农商银行，正在成为扶持首店落地成长的重要金融力量。
谈到农商银行与轻资产首店的适配性，顾雷总结了四个方面：风控逻辑适配，不必硬性要求房产抵押物，可依托经营流水、商圈口碑、品牌订单等软信息做信用授信；法人决策链条短，熟悉当地情况、普惠型小额信贷审批快，匹配首店筹备、备货、营销“短频急” 的资金需求；扎根地方商圈，能联动政府、商圈运营方叠加贴息、风险补偿政策，除信贷外同步提供收款结算等配套服务；客户定位契合，大量新锐首店多为小微、个体经营主体，普惠信贷灵活额度足以覆盖租金、装修、首发货品等一次性投入。
各地农商银行已有不少实践。在江苏靖江，靖江农商银行紧扣青年小微创业轻资产、缺抵押、融资成本高等堵点，打造“农商苏青贷”产品，高度适配小店装修、备货、资金周转等经营需求，让青年创业者“轻装上阵”。在浙江路桥，一家新消费品牌区域首店缺少实体抵押物，当地农商银行实地研判品牌运营实力与商圈前景，量身定制授信方案，投放 300万元支持门店改造，金融服务从一次性放款延伸至经营全周期，首店开业后年销售额突破4200万元，成为当地消费地标。
一个现实问题随之而来，大量首店依托社交媒体流量出圈，金融机构如何避免盲目支持网红品牌、防范业态热度退去后的信贷风险？顾雷认为，金融机构不能仅凭开业流量、社交媒体热度做授信判断，要建立差异化准入标准，重点核查品牌供应链实力、过往门店存续记录、盈利模型，对流量质量、成本结构做压力测试；同时依托商圈交易流水、客流、会员复购等数据动态监测，实行分期放款、随经营情况调整授信额度，一旦出现客流下滑、复购走低、营收不达阈值等信号，及时暂停放款、压缩授信。他还建议，联动商圈运营方、地方主管部门共建首店专项风险补偿池，把贴息、坏账代偿资格与门店存续周期、营收稳定性、复购表现绑定，引导资金投向具备持续运营能力的首店，而非一次性网红项目。
随着首店经济在更多城乡落地，农商银行将持续破解轻资产首店融资堵点，留住创意、孵化品牌，让更多特色首店扎根街巷，把短期打卡流量转化为城乡消费的长期增长动能。
记者 戴玥
热门跟贴