湖州银行今年前三季度交出的答卷谈不上很惊艳，但胜在均衡扎实。
文/每日财报 张恒
日前，湖州银行发布2026年三季度信息披露报告，成为今年首家披露三季报数据的城商行，披露时点比A股上市银行中预约最早的上海银行还要早约一周。
从这份报告看，截至2026年9月末，湖州银行资产总额2035.17亿元，较上年同期的1805.37亿元增长12.73%；前三季度实现营业收入29.41亿元，同比增长17.22%；实现净利润10.06亿元，同比增长6.12%（以上为法人口径、未经审计数据）。规模、创收及盈利均同步实现较好增长，为接下来各大银行陆续披露三季报开了一个好头。
把时间拉长，湖州银行的扩张轨迹更为清晰。2021年末其总资产尚在千亿出头，2026年一季度末突破两千亿元，不到五年体量翻了一倍；近10年来，该行营收始终处于正增长轨道，利润仅在2020年受外部环境扰动下有所缩减外，其余年份均保持较快增长。
在净息差持续收窄、中小银行盈利普遍承压的行业环境里，湖州银行这份三季报的含金量究竟如何，值得拆开细看。
规模翻倍之后，结构比速度更有成色
资产负债两端的基本盘，无疑是市场关心的焦点。
截至今年9月末，湖州银行吸收存款1435.76亿元，发放贷款和垫款1101.79亿元，同比分别增长11.96%和12.51%，存贷款增速基本匹配，扩张节奏匀称。
支撑这一规模稳定增长的，是其在区域市场持续走高的份额。联合资信数据显示，2025年末该行在湖州地区的存款、贷款市场份额分别为10.68%和6.38%，居当地同业前列。作为湖州市唯一的地方法人城商行，其118个营业网点实现湖州全域覆盖，并向嘉兴、杭州延伸，湖州地区贷款占全行的八成左右，"深耕本土"不是口号，而是实实在在的资产负债分布。
信贷投向的结构特征同样鲜明。截至2025年末，湖州银行公司贷款占贷款总额的82.35%，其中普惠型小微企业贷款余额367.12亿元，占公司贷款的43.52%；绿色贷款余额320.07亿元，占全部贷款的30.33%，即每百元贷款中约30元投向绿色领域；科技贷款余额250.37亿元，存量客户数2641户。
湖州是全国首批绿色金融改革创新试验区，该行将绿色金融作为全行“一号工程”经营多年，小微与绿色这两张牌，构成了湖州银行服务实体经济的差异化最为核心抓手。
负债端的成色，也在潜移默化的夯实经营质量。2025年末，该行储蓄存款余额755.08亿元，较年初增长23.61%，其中定期储蓄占比91.98%，存款稳定性较强。更值得留意的是成本端的变化，2025年该行存款平均成本率仅1.98%，较上年下降24个基点，前期多轮存款利率下调的滞后效应正在释放。
这一变化直接反映在净息差走势上。2023年至2025年，湖州银行净息差从1.98%收窄至1.66%，与行业大势一致；2026年一季度其净息差维持在1.66%，收窄势头初步止住，且仍远高于同期末商业银行1.40%、城商行1.38%的平均水平。
资产端收益率下行的大环境中，负债成本的管控能力决定了息差的韧性，湖州银行目前交出的答卷尚属稳健。
收入结构方面，今年前三季度，湖州银行实现利息净收入23.67亿元，同比增长12.71%，占营业收入的80.48%，仍是绝对支柱；投资收益4.63亿元，同比增长10.5%，对总营收贡献占比15.74%；手续费及佣金净收入0.72亿元，占比2.45%。
客观地说，中间业务收入偏薄是湖州银行乃至多数区域性银行的共性短板，但从增速来看，湖州银行今年前三季度手续费及佣金净收入增长还是很快的，达到了46.94%，显示出较强的发力势能。
且从资金业务投向看，湖州银行金融投资以利率债为主，2025年末国债、政府债券及政策性金融债券等利率债合计占投资资产总额的比重超过七成，达到了74.77%；信托及资管计划余额11.04亿元，底层资产主要为信贷类及债券投资，实际融资人为浙江省内城投公司及大型国企。这说明了该行投资策略偏于稳健，投资收益的可持续性相对有保障。
利润表中还有两个细节值得记录。一是前三季度该行信用减值损失达11.03亿元，同比多计提了3.62亿元，占营业收入的37.5%，相当于把相当一部分当期收入转化为风险抵补的“存粮”；二是当期所得税费用仅约20.8万元，而2025年全年彼时所得税费用还为-1.05亿元，这背后或是湖州银行持有的国债、地方政府债券等免税利息收入占比在上升。
利润的成色，很大程度取决于拨备是否扎实、收入是否干净，而在这两点上，湖州银行都经得起推敲。
低不良率背后，是认定口径与处置力度的双重作用
一般来说，三季报按惯例不披露资产质量明细，但结合2025年年报及两家评级机构2026年最新披露的数据，可以拼出一幅完整的湖州银行资产质量图景。
湖州银行的不良走势呈“先升后降”。2023年末至2025年末，其不良率分别为0.74%、0.98%、0.84%；不良贷款余额分别为5.82亿元、8.83亿元、8.84亿元。
2024年湖州银行不良率上行，发生在宏观经济增速放缓、小微企业经营压力加大的背景之下；2025年该行通过催收、诉讼、核销等手段处置不良贷款11.61亿元，其中核销4.31亿元、现金清收0.46亿元，年末不良余额与年初基本持平，不良率则是回落了0.14个百分点。
换言之，湖州银行不良率的下降并非依靠少暴露，更没有藏着掖着，而是充分暴露之后靠大力度处置压降的，这一路径的成色相对扎实可控。
认定口径的严格程度，是观察湖州银行资产质量真实性的另一把尺子。该行将本金或利息逾期60天以上的贷款即划入不良，2025年末逾期90天以上贷款与不良贷款之比为67.11%，远低于100%的临界线，不良认定留有充分余量。同期末，其关注类贷款占比0.81%，逾期贷款占比1.05%，均处于低位。
另据联合资信评级报告披露，2026年3月末湖州银行不良率0.87%，拨备覆盖率398.47%，资产质量延续平稳态势。
放到行业坐标系中对比，位置更为直观。国家金融监督管理总局数据显示，今年一季度末商业银行不良贷款率均值为1.51%，其中城商行为1.85%，湖州银行0.87%的不良率不仅远低于整个银行业平均水平，而且比同业城商行队列均值的一半还要低，在市场上处于优秀梯队。
东方金诚选取的同属AA+评级的可比机构中，瑞丰农商行、昆山农商行、嘉兴银行、宁波通商银行2025年末不良率分别为0.99%、0.87%、1.11%、0.89%，湖州银行处于这组对标机构中的最低水平。
风险抵补能力方面，2025年末该行拨备覆盖率413.62%，贷款拨备率3.47%；同期城商行拨备覆盖率平均水平为173.38%，湖州银行是后者的两倍有余。
拉长周期看，三年间湖州银行拨备覆盖率虽有波动（2023年末432.46%、2024年末363.16%），但始终维持在350%以上的高位区间。高拨备既是利润的安全垫，也为未来消化潜在风险留出了缓冲空间。
资本充足指标的走势，则是呈现“消耗与补充交替”的特征。2023年末，湖州银行核心/一级/资本充足率分别为8.08%、9.39%、12.05%，皆处于高位；2024年配股募集18.21亿元后，又进一步分别升至10.84%、12.08%及14.69%；2025年因业务快速扩张形成资本耗用，年末分别回落至9.05%、10.05%和12.36%。
而在2025年11月和2026年9月之时，该行先后发行了12亿元和8亿元无固定期限资本债券，促使其2026年9月末资本充足率快速回升至13.57%，一级资本充足率、核心一级资本充足率分别增至11.32%和9.73%，均明显高于监管要求。
不仅如此，湖州银行分红一直处于相对合理的水平，2023年至2025年现金分红分别达1.01亿元、1.22亿元和1.46亿元，期间分红比例分别为9.58%、11.23%和12.72%，呈逐年上升之势，股东回报与利润留存兼顾。
众所周知，分红处于合理区间，意味着利润留存较好，这是内源资本补充的主渠道，同时湖州银行将发行资本工具以及增资扩股等外源补充方式与内源积累并举，也能够一起为自身的后续扩张，预留了充足弹药。
评级结论可以作为一个旁证。东方金诚与联合资信2026年均维持湖州银行主体信用等级AA+、展望稳定，前者评价其“信贷资产质量处于同业较好水平，且拨备计提充足”。
一支从内部成长起来的高管班子
业绩是结果，人事是成因之一。湖州银行目前的核心管理层，带有鲜明的“内部培养”烙印。
董事长方锋杰出生于1968年7月，职业生涯几乎完整地在湖州银行体系内展开，从营业部主任做起，历任副行长、行长，2023年8月由行长岗位转任董事长。
行长谢耀霆出生于1972年10月，此前先后担任该行董事会秘书、副行长、首席风险官，2023年12月起任行长，2026年2月起兼任首席合规官。
一位从业务一线逐级成长的董事长，搭配一位风控与综合管理出身的行长，履历互补性较强。方锋杰熟悉本地市场与业务拓展，谢耀霆对风险条线的独特理解，这都与近年湖州银行资产质量的优秀管控表现之间形成相呼应。
更进一步来看，两人搭档以来，湖州银行经营战略的延续性也较强。绿色金融“一号工程”持续推进，2019年采纳赤道原则，属全国城商行中较早对标国际标准的机构，董事会层面还专门设有绿色金融委员会；小微金融依托机构下沉，持续扩面；资本补充按照“配股＋永续债＋利润留存”的组合推进；A股上市计划也在逐步推进中。
可以显著看到，近年来湖州银行各项核心战略并没有频繁的推倒重来，稳定性反而很强，要知道，执行上的连续和稳固，本身就是区域银行经营中难得的变量。
一二把手之外，湖州银行核心高管团队的配置也颇有特点。副行长吴荣林兼任董事会秘书，副行长娄韧兼任首席风险官，另设首席信息官缪见、财务总监卢丹，再搭配宋杰、沈佩英、茅一岚三位行长助理且均为“80后”。“一岗多责”的精简架构与年轻化梯队并存。
联合资信在评级报告中评价：“湖州银行高级管理人员从业经验丰富、整体稳定性较强，近年人事调整均为正常换届与内部有序更替，未对经营战略和内控体系形成负面影响。”
对一家地方法人银行而言，高管班子的稳定性和本土化程度，直接关系到战略定力与执行效率。这支以内部成长为主、专业岗位配备齐整的团队，是湖州银行过去几年规模与质量能够兼得的组织基础。
整体来看，总资产突破两千亿后继续保持两位数增长，营收增速跑赢净利润增速，背后是湖州银行以量补价、以计提换质量的主动选择；低于同业的不良率、处于高位的拨备覆盖率和资本充足率，将这些指标放在一起，也不难勾勒出湖州银行“进攻有度、防守有余”的基本轮廓。
但需要客观看到的地方同样存在。比如，净息差收窄的压力尚未完全解除；个人贷款需求仍然疲弱，以及中间业务收入的短板待补足等。
湖州银行今年前三季度交出的答卷谈不上很惊艳，但胜在均衡扎实。对扎根地方的中小银行来说，把本土市场做深、把风险底线守牢、把资本弹药备足，或许就是穿越周期最朴素也最有效的方式。
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