来源：市场投研资讯

（来源：南京证券阳光微讯）

财经新闻

国新办发布会披露国内算力最新发展数据，算力纳入国家“六张网”基础设施，“十五五”规划设定长期算力增长目标，算力板块政策支撑力度持续强化。

云厂商持续上调资本开支计划，智算中心、GPU集群建设节奏加快，AI服务器、高速互联、液冷配套产业链订单预期向好。

路透调查显示，所有100名经济学家均预计，美联储将于2026年12月加息。

高频高速PCB上游电子布供需偏紧，算力与通信产业拉动需求，高端超薄电子布、石英玻纤附加值持续抬升。

国内PCB材料产业链国产替代持续推进，头部厂商加速海外产能布局，切入海外头部供应链打开成长空间。

本土AI芯片生态持续完善，多家新锐算力芯片厂商产品落地，带动边缘算力、AIPC、机器人硬件配套需求增长。

边缘AI、具身智能产业加速产业化，硬件控制器、算力配套分销等环节，迎来下游终端放量带动。

国家广播电视总局发布《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》。报告显示，微短剧作为诞生于中国的网络视听新业态，正在成为继美国电影、日本动画、韩国电视剧之后的第四大全球性视听产品形态。

行业及公司要闻

严控氧化铝、铜冶炼新增产能产业链面临价值重估

前三季度创新药国产占比高企、行业进入黄金发展期

供应偏紧价格上涨、苯胺行情持续看好

苹果首款OLED触控、 MacBook Pro将亮相

英伟达宣布、完成创纪录的容错量子计算模拟

正走向商用、V2G产业规模化发展按下加速键

农业农村部召开会议、深入实施种业振兴行动

工信部下一步将加快算力设施扩容提质、IDC运营商/国产服务器等直接受益

全新央企国家数据集团在雄安新区成立、央企平台与公共数据运营有望提速

传统豪车猛降价、消费者仍偏爱新能源

国际油价高位震荡、相关资产配置面临风险敞口

Optimus量产准备就绪、人形机器人产业链迎机遇

南京证券 证券投资顾问 陆玉

执业证书：S0620619040002

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