大摩闭门会最新研判:具身机器人明年订单暴增50%!AI铜箔硬缺口31%,车企出海迎生死洗牌
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(来源:合纵观察)
摩根士丹利最新“周期论见”闭门交流纪要,三大首席一线产业调研干货:• 工业自动化:多机协同场景打开渗透天花板,具身与协作手臂明年出货增速超 50%• AIDC电力设备:潍柴动力明年 AIDC 业务利润预期翻倍,对应仅 10 倍 PE 与 5% 股息率• 恒立液压:三季报收入稳健增 20%~25%,海外拖累递减,机器人滚珠丝杠进入放量期• 高端铜箔:AI 驱动 HVLP 4 代升级,2027/2028 全球供需硬缺口高达 31% 与 20%• 汽车出海:欧洲关税与出口退税下调承压,比亚迪匈牙利建厂
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