清晨，跳水！“国家队”，三季度持仓！英伟达，重磅发布；上交所，警示AI短剧大牛股|a股|上交所|上海证券交易所|清晨|英伟达

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

1、北京时间10月22日清晨，亚太交易时段盘初，美股期货集体跳水。美股盘后交易中，特斯拉跌超3%。消息面上，特斯拉将2026年资本支出目标下调至200亿美元，此前预期为超过250亿美元。隔夜，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.05%，热门科技股多数上涨，SpaceX大涨超7%，超微电脑涨超9%，特斯拉涨超3%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.12%，热门中概股普跌。

2、美国国务院当地时间10月21日证实，已下令要求驻沙特的非紧急岗位美国政府雇员及其家属撤离。美国财政部网站显示，美国对伊朗实施新一轮制裁。美方官员认为，以色列可能试图诱使伊朗防空系统向以军战机开火，从而获得对伊发动军事打击的借口。北京时间22日早间，国际油价再度拉升，WTI原油价格一度突破98美元/桶。

3、中国国新等“国家队”三季度动向揭晓。从已披露的持仓看，中国国新旗下“国新投资”在三季度持续加码硬科技方向，“国新宏盛”则首次进入中国巨石、中船特气前十大流通股东之列。7月19日晚间，中国国新、中国诚通两大国有资本运营公司公告，已合计斥资约600亿元增持A股。其中，中国国新旗下相关主体使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元。

4、黄仁勋在GTC柏林演讲时指出，AI工厂部署最快缩至14天，智能体与物理AI加速落地，计算机产业正处于一场新工业革命的起点；人形机器人平台，预计于2027年推出。

5、英伟达及其供应链合作伙伴宣布扩大产能，以加速AI基础设施建设。英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍；KYEC将获得英伟达11亿美元预付款，用于在美国建设新设施；安靠科技计划到2028年底将先进封装产能提升逾300%。此外，英伟达计划将半导体测试产能从2026年到2027年翻倍，并于2027年2月在新加坡启动大规模测试生产。

6、据《华尔街日报》报道，Anthropic筹备IPO阶段，面临多项风险。截至6月30日的6个月内，净亏损807亿美元，大幅高于2025年全年420亿美元的亏损规模。Anthropic同时提示，AI相关损害或构成重大财务风险。公司在未来7至10年内，需兑付合计约4500亿美元的云计算协议款项，其中多数协议不可撤销。此前资料显示，Anthropic预计以2万亿美元及以上估值冲击IPO，若实现将超越SpaceX，成为史上规模最大的IPO。

股市动态

1、10月21日，南向资金净卖出44.35亿港元，腾讯控股、中国移动分别遭净卖出17.06亿港元、10.34亿港元；长飞光纤获净买入约2.53亿港元。

2、上交所召开首批主动ETF市场动员会，会议旨在推动市场各方形成合力，保障首批主动ETF平稳落地运行，引导中长期资金入市。

3、近期，ETF规模持续回升，千亿级产品阵营再度扩容。截至10月21日收盘，全市场规模超过千亿元的ETF共有5只。市场调整之际，资金借道ETF入市。10月20日股票型ETF净流入107.92亿元，其中宽基ETF净流入115.04亿元；信用债ETF净流入74.07亿元。

4、A股三季报披露进入加速期。Wind数据显示，截至10月21日收盘，累计有150家上市公司披露三季报，其中98家公司前三季度净利润实现同比增长。宁德时代、福耀玻璃、海光信息、海康威视、藏格矿业、中国巨石等行业龙头股三季报备受关注。受访机构人士表示，AI算力从“资本开支故事”进入“报表利润兑现期”是此轮三季报的核心主线之一。PCB、半导体测试等细分行业同步爆发，且订单可见度已延伸到第四季度。

5、宇树科技发布人形机器人“H2-X 功夫传奇”，最长续航时间约8小时。

6、华为公司高级副总裁、引望公司CEO靳玉志表示，自动驾驶会重构未来出行新的范式，L3级以上的自动驾驶责任主体转移，对安全要求会更高，这也是全球自动驾驶进入“下半场”最大的不同。

7、针对比亚迪L3级别车辆何时落地，比亚迪集团高级副总裁、汽车新技术研究院院长杨冬生在世界智能网联汽车大会上表示，L3级别有条件自动驾驶有希望在2028年落地，更高级别自动驾驶通过迭代，有望再过1-2年落地。

8、10月21日晚，SpaceX股价一度上涨12.08%，报165.641美元/股，总市值报2.25万亿美元，超过台积电同一时段2.21万亿美元的总市值。SpaceX的Q3业绩优于市场预期。马斯克表示，有信心在2027年实现10吉瓦算力上线，2027年底前公司年度经常性收入（ARR）有望达5000亿至1万亿美元。

9、Meta第三季度营收646亿美元，同比增长26%。Meta Platforms Inc.上调资本支出预期，并宣布计划推出一类新的无投票权股票，进一步加码已极为庞大的AI押注。该公司表示，2026年资本支出预计为1350亿至1450亿美元，将区间下限从1300亿美元上调。

10、业内人士透露，三星电机的MLCC的订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。仅三星电机今年迄今为止披露的MLCC相关订单额就高达约2.4万亿韩元。

11、韩国海关数据显示，10月1日至20日，韩国出口额达616亿美元，同比增长一倍以上，创历年同期最高纪录；芯片出口额同比飙升222.5%至275亿美元，创同期新高；如果这一趋势继续下去，韩国今年的年度出口额有可能历史上首次突破万亿美元。

12、10月21日晚间，上交所发布关于对南威软件及有关责任人予以监管警示的决定。函件显示，因南威软件在接受媒体采访、上证e互动平台回复中，未能准确反映AI短剧、智算中心等业务的实际开展情况，相关信息发布不准确、不完整，风险提示不充分，可能对投资者决策产生误导。南威软件是近期的AI短剧概念牛股，10月16日至10月21日，股价录得“4天3板”。

要闻解读

1、据央视新闻，10月21日，数字人民币运营管理中心对外公布数字人民币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统（DCEPS）与数字人民币智能合约生态服务框架（e-CNY SMART Contract）两大核心成果。

点评：在2026金融街论坛年会上央行行长介绍，年初人民银行平稳切换数字人民币新计量框架，定位由现金改为存款货币；运营机构从10家增至30家。数字人民币不再只是替代现钞的支付工具，而需按存款的方式清算与监管，其基础设施随之升级。本轮升级将需求重心由支付通道转向系统建设与合约服务，受益方向集中在承接系统对接的银行IT厂商，提供终端与硬钱包的设备商。

2、据财联社，市场调查机构集邦咨询援引多方报道称，预估2026年第四季度DRAM合约价格环比上涨约20%。从涨幅来看，相比较第二季度（约80%）和第三季度（约40%）呈现增速放缓，但DRAM市场整体依然处于价格高位，处于供应紧张、需求强劲的周期中。

点评：DRAM合约价涨幅逐季收窄而绝对价格仍处高位。从行业三季报看，本轮涨价周期的利润集中体现在上游原厂与国内模组厂的报表中。世界半导体贸易统计组织预测，全球存储市场将从2025年的2300亿美元增至2026年的8039亿美元，2027年达1.06万亿美元，占半导体销售额比重由28.9%升至55.5%。

宏观经济

1、中办、国办发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》。推动集成电路、工业母机、高端仪器、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。在量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等前沿领域，探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式。全面实施“人工智能+”行动，推动人工智能全方位赋能千行百业。政府出资的创业投资基金和国有资本创业投资基金强化投早、投小、投长期、投硬科技。

2、市场监管总局近日发布国家标准《电动汽车动力蓄电池在役检测试验方法》，自2027年3月1日正式实施。该标准适用于电动汽车在役动力蓄电池检测，覆盖电池隐患排查、二手车交易与功能检测等应用场景。

3、国家能源局发布关于推动煤电与新能源融合发展的实施意见。融合项目的新能源规模要与煤电机组改造升级提升的调节能力匹配。强化煤电降碳，切实提升煤电降碳质效。促进新能源消纳，减少弃风弃光，有效提升新能源消纳水平。

4、工信部近日印发《加快构建工业和信息化领域碳排放双控工作体系实施方案（2026—2030年）》，到2030年，计划制定实施重点工业产品碳足迹核算规则标准400项左右，建设国家级零碳工厂和零碳算力设施500个左右，规模以上工业单位增加值二氧化碳排放比2025年降低17%以上，规模以上工业单位增加值能耗比2025年下降10%以上。

5、工信部副部长辛国斌21日表示，我国智能网联汽车产业发展取得阶段性成效，下一步工业和信息化部将深化跨界协同融合，稳妥有序扩大场景应用，审慎推进智能网联汽车准入和上路通行试点，加快自动驾驶重点场景规模化示范。

6、据中国纺织品进出口商会消息，根据GTF数据10月20日发布的数据，我国2026年1-9月纺织服装累计出口2329.7亿美元，增长5.1%。其中9月纺织服装出口296.6亿美元，增长21.5%。1-9月纺织品出口1122.7亿美元，增长5.4%；

7、《中国银行业理财市场季度报告（2026年三季度）》显示，截至2026年三季度末，全国共有147家银行机构和32家理财公司有存续的理财产品，存续规模35.37万亿元，同比增加10.08%。2026年三季度，理财产品累计为投资者创造收益1417亿元。

行业动态

1、雷军表示，到目前为止，小米已经构建了全球最大规模的消费级loT平台，截至二季度末，小米全球loT的设备连接数已经超过11亿台，在过去的5年里，小米在硬核科技的研发上投入了1055亿元，预计在未来的5年相关投资会超过2000亿元。

2、10月21日，伦敦金属交易所镍价一度上涨2.7%，突破每吨16,000美元，延续了自上周四触及九个月低点以来的涨势。大型镍生产商的高管正在考虑削减印尼业务的产量，其中包括生产电池关键原料的工厂。

3、谷歌云与英伟达宣布Vera Rubin基础设施正式商用。谷歌云拟将基于英伟达Vera Rubin的基础设施扩展至多站点，最多部署96万颗Rubin GPU。伦敦人工智能公司Ineffable Intelligence已率先接入A5X实例，用于大规模强化学习及持续学习系统研发。

4、亚马逊拟提前接收价值约50亿美元的英伟达GB300服务器机架，部署至美国数据中心，且未来将持续以每月30亿美元的规模新增硬件采购。

5、谷歌CEO表示，即便客户现在希望获得2027年的算力，谷歌要满足需求已极其困难，他对长期算力需求保持信心。

6、OpenAI表示，旗下GPT‑6 Astra等前沿模型、Codex代码智能体即将上架谷歌云。

7、苹果开启折叠手机iPhone Duo全球限购，每位顾客仅可购买2台。

8、Sensor Tower最新数据显示，自9月上线以来，Meta旗下AI智能体Muse的下载量已超1000万次，用户留存率优于ChatGPT、Claude等竞争对手。