富安达上清所0-3年政金债指数：三季度超额收益亮眼政金债持仓占比超70%|上清所|债券|占比超|富安达|政金债

来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润数据出炉

2026年三季度，该基金A、C两类有效份额合计实现利润195.70万元，两类份额期末合计净资产达7.0556亿元。其中D类份额期末余额为0，以A类份额净值作为参考净值。

指标A类份额C类份额本期已实现收益（万元）本期利润（万元）加权平均份额本期利润（元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）

多阶段净值跑赢业绩基准

三季度该基金三类份额净值表现均显著优于同期业绩比较基准，过去三个月A、D类份额净值增长率0.56%，较基准高出0.22个百分点；C类份额净值增长率0.55%，较基准高出0.21个百分点，短中期超额收益表现突出。

富安达上清所0-3年政金债指数A净值表现

阶段净值增长率业绩基准收益率超额收益过去三个月0.56%0.34%0.22%过去六个月1.09%0.85%0.24%过去一年1.89%1.86%0.03%自成立起至今3.94%4.30%-0.36%

富安达上清所0-3年政金债指数C净值表现

阶段净值增长率业绩基准收益率超额收益过去三个月0.55%0.34%0.21%过去六个月1.05%0.85%0.20%过去一年1.81%1.86%-0.05%自成立起至今3.71%4.30%-0.59%

三季度投资运作策略清晰

2026年三季度，国内经济分化特征明显，外需强劲带动工业生产较快增长，内需低位企稳待提振，供强需弱格局下信贷需求低迷、社融增速回落。海外方面美联储时隔三年重启加息，欧央行、日本央行同步加息，海外长端债券收益率持续攀升。国内资金面保持宽松，央行灵活操作引导资金利率围绕政策利率波动，国内债市收益率以下行为主，短端略有上行，信用利差维持低位。报告期内基金严格依照合同要求，平衡流动性、久期与收益水平，实现产品稳健运行，贴合指数化跟踪的核心目标。

三季度业绩超额收益亮眼

截至2026年9月末，A类份额净值1.0191元，三季度净值增长率0.56%，同期业绩比较基准收益率0.34%；C类份额净值1.0168元，三季度净值增长率0.55%，同期业绩比较基准收益率0.34%；D类份额参考净值1.0191元，三季度参考净值增长率0.56%，三类份额均在三季度实现正超额收益。

大类资产配置结构稳健

报告期末基金总资产7.0576亿元，固定收益投资占比76.67%，买入返售金融资产占比22.53%，银行存款和结算备付金占比0.81%，无权益类、衍生品类投资，整体配置以稳健固收类资产为主，流动性储备充足。

项目金额（万元）占总资产比例固定收益投资76.67%买入返售金融资产22.53%银行存款和结算备付金0.81%合计100.00%

政金债持仓占比超七成

报告期末债券投资组合中，政策性金融债公允价值4.9746亿元，占基金资产净值比例70.51%，国家债券公允价值4361.43万元，占基金资产净值比例6.18%，无其他信用类债券持仓，完全贴合0-3年政策性金融债指数的投资定位。

债券品种公允价值（万元）占基金资产净值比例国家债券6.18%政策性金融债70.51%合计76.69%

前五重仓债合计占比超六成

报告期末前五名重仓债券均为政策性金融债，其中国开债占据前四大持仓位置，第一大重仓债23国开03公允价值1.4518亿元，占基金资产净值比例20.58%，前五大债券合计占基金资产净值比例60.53%，持仓集中度适配指数跟踪需求。

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例23国开0320.58%19国开0519.73%23国开087.28%25国开107.20%22农发075.74%

三季度份额变动整体平稳

报告期内A类份额总申购1.1287亿份，总赎回1.3322亿份，C类份额总申购2.8922亿份，总赎回2.6092亿份，两类有效份额合计6.9306亿份，规模保持稳定。

份额类别期初份额（万份）本期总申购（万份）本期总赎回（万份）期末份额（万份）A类C类