泓德上证科创板综合指数增强：三季度超额收益超3个百分点近一年超额收益近5%|上证|基金|泓德|科创板|股票|超额收益

来源：新浪基金∞工作室

核心财务与资产数据出炉

本报告期内，泓德上证科创板综合指数增强两类份额的核心财务指标表现清晰，合计期末净资产规模达4546.41万元，权益类资产占据配置绝对主力位置。

指标A类份额C类份额本期已实现收益（万元）本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）

净值表现持续跑赢业绩基准

该基金两类份额在短期、中期统计区间均实现正向超额收益，仅自合同生效起至今阶段跑输基准，在三季度科创板块大幅回调的背景下，超额收益表现尤为亮眼。

A类份额各阶段收益对比

阶段净值增长率基准收益率超额收益过去三个月-23.60%-26.67%3.07%过去六个月17.21%11.78%5.43%过去一年10.75%5.79%4.96%自合同生效起至今22.26%35.25%-12.99%

C类份额各阶段收益对比

阶段净值增长率基准收益率超额收益过去三个月-23.68%-26.67%2.99%过去六个月16.98%11.78%5.20%过去一年10.31%5.79%4.52%自合同生效起至今21.69%35.25%-13.56%

2026年第三季度，A类份额净值增长率-23.60%，同期业绩比较基准收益率-26.67%；C类份额净值增长率-23.68%，同期业绩比较基准收益率-26.67%，在科创板块高位大幅回落的市场环境下，两类份额均显著跑赢基准。

三季度投资运作与策略迭代

本季度科创成长板块出现高位大幅回落，市场风格向价值切换，量化策略超额收益获取面临较大挑战。基金管理人完成量化模型升级迭代，在超额收益端取得正向效果。当前市场成交量缓慢回落，美债收益率持续攀升压制风险资产，国内出口保持高增但地产、基建投资承压，央行通过多项定向货币政策工具精准支持科创企业、新基建与小微主体，后续经济企稳支撑因素逐步积累。管理人将持续迭代开发新策略与模型，适配市场风格变化，力争为投资者创造更稳定的超额收益。

管理人后市走势展望

管理人认为，全球AI产业高景气度仍在延续，A股相关科创标的的成长逻辑未发生本质变化，前期科创板块的回调更多源于短期涨幅过高叠加增量资金不足。随着国内定向支持政策持续落地，经济修复的确定性逐步提升，后续科创板块的配置性价比将进一步凸显，量化增强策略将通过模型优化更好捕捉市场结构性机会。

基金费用按合同合规计提

本报告期内基金相关费用均按照合同约定计提，整体费率水平符合行业标准，各类费用支出清晰可查。

费用类型支出情况基金管理费按合同约定计提基金托管费按合同约定计提交易费用对应股票交易环节合规支出

权益投资占比超九成

报告期末基金总资产4563.63万元，权益投资占比达90.42%，是基金资产的绝对核心构成，固定收益类资产占比仅0.01%，其余为银行存款与其他资产。

资产类别规模（万元）占总资产比例股票90.42%债券0.590.01%银行存款和结算备付金7.61%其他资产1.96%

指数重仓科创核心龙头标的

报告期末指数投资部分的前十大重仓股均为科创板科创属性突出的细分领域龙头，集中分布在半导体、高端制造等科创核心赛道，前十大指数投资标的合计占基金资产净值比例超30%。

序号股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例1寒武纪5.33%2海光信息5.19%3中微公司3.92%4澜起科技3.74%5源杰科技3.55%6中芯国际2.32%7拓荆科技1.69%8摩尔线程1.21%9华虹宏力1.19%10沐曦股份1.09%

积极投资持仓分散增厚收益